O preço do Bitcoin estourou esta semana, mas a tendência mudou?

Bem-vindos leitores e obrigado por se inscrever! O boletim informativo Altcoin Roundup agora é de autoria do redator residente do boletim informativo do Cointelegraph Grande Esfumaçado. Nas próximas semanas, este boletim será renomeado para Crypto Market Musings, um boletim semanal que fornece análises antecipadas e rastreia tendências emergentes no mercado de criptomoedas. 

A data de publicação do boletim informativo permanecerá a mesma, e o conteúdo ainda dará grande ênfase à análise técnica e fundamental das criptomoedas de uma perspectiva mais macro, a fim de identificar as principais mudanças no sentimento dos investidores e na estrutura do mercado. Esperamos que você goste!

Hora de ir longe?

Esta semana, o Bitcoin (BTC) o preço tem animou-se, com um aumento para US$ 21,000 em 26 de outubro. Isso levou um punhado de traders a proclamar que o fundo pode estar dentro ou que o BTC está entrando na próxima fase de alguma estrutura técnica como Wyckoff, uma quebra de intervalo ou algum tipo de inversão de resistência de suporte. .

Antes de ficar em alta e abrir 10x longos, vamos voltar a uma análise anterior para ver se alguma coisa na estrutura de mercado do Bitcoin mudou e se a recente onda de impulso de alta é indicativa de uma mudança de tendência mais ampla.

Quando o última atualização foi publicado em 30 de setembro, o Bitcoin estava em torno de US$ 19,600, o que ainda está dentro dos limites dos últimos 136 dias de ação do preço. Na época, eu havia identificado divergências de alta no índice de força relativa semanal (RSI) e na divergência de confluência da média móvel (MACD). Havia também um punhado de sinais potenciais de “fundo” provenientes de vários indicadores na cadeia, que estavam em mínimos de vários anos.

Vamos dar uma olhada em como as coisas estão olhando agora.

As bandas de Bollinger são apertadas

As Bollinger Bands no período diário permanecem restritas, e o aumento desta semana para US$ 21,000 foi a expansão ou pico de volatilidade que a maioria dos traders esperava. Como está no curso, depois de sair do braço superior, o preço retrocedeu para testar a linha média/banda média (20MA) como suporte.

Apesar da força do movimento, o preço permanece limitado abaixo da 200-MA (linha preta), e não está claro neste momento se a 20-MA agora servirá como suporte para o preço do Bitcoin.

Depois de bater em uma baixa quase histórica em 25.7, o RSI semanal continua com tendência de alta e a divergência de alta identificada na análise anterior permanece em jogo. Uma tendência semelhante também está sendo realizada pelo MACD semanal do BTC.

No mesmo gráfico, podemos ver que a vela semanal mais recente está a caminho de criar uma alta semanal mais alta. Se a vela fechar acima do intervalo máximo das cinco semanas anteriores e o preço continuar nas próximas semanas com um fechamento diário ou semanal acima de US$ 22,800, isso pode ser o resultado de uma reversão de tendência.

No período diário, o indicador de médias móveis múltiplas do Guppy do BTC (GMMA ou Super Guppy) está levantando as sobrancelhas. Há compressão das médias móveis de curto prazo e elas estão convergindo com as médias móveis de longo prazo, o que normalmente indica um movimento direcional iminente ou, em alguns casos, uma reversão de tendência macro em formação.

Nas últimas semanas, o Bitcoin “volatilidade recorde” tem sido o assunto da cidade e ao usar as Bollinger Bands, GMMA e BVOL, a faixa de preço mais apertada sugere expansão, mas em que direção permanece um mistério.

O Bitcoin está sendo negociado na faixa de US$ 18,600 a US$ 24,500 há 36 dias e, do ponto de vista da análise técnica, o preço permanece próximo ao meio dessa faixa. A mudança para US$ 21,000 não estabeleceu uma alta diária significativa nem escapou do intervalo atual, que essencialmente é um corte lateral.

O preço está se mantendo acima da média móvel de 20 dias por enquanto, mas ainda temos que ver a 20-MA cruzar acima da 50-MA, e a maior parte do rali de 26 de outubro retrocedeu para o nível baixo de US$ 20,000.

Um desenvolvimento mais convincente envolveria o Bitcoin saindo do bloco de intervalo atual para testar o 200-MA em US$ 24,800 e, eventualmente, fazer alguma tentativa de inverter a média móvel para suporte.

Uma extensão adicional para a faixa de US$ 29,000 a US$ 35,000 inspiraria confiança dos touros que procuram um sinal mais claro de reversão de tendência. Até que isso aconteça, a ação do preço atual é simplesmente mais consolidação que é fixada pela resistência que se estende até US$ 24,800.

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Dados on-chain do Bitcoin dizem que se acumulam

Como o preço à vista do BTC, o MVRV Z-Score também saltou na zona de -0.194 a -0.023 nos últimos três meses. A métrica on-chain reflete uma proporção da capitalização de mercado do BTC em relação à capitalização realizada (o valor que as pessoas pagaram pelo BTC em comparação com seu valor hoje).

Em suma, se o valor de mercado do Bitcoin for mensuravelmente maior do que seu valor realizado, a métrica entrará na área vermelha, indicando um possível topo de mercado. Quando a métrica entra na zona verde, sinaliza que o valor atual do Bitcoin está abaixo do preço realizado e que o mercado pode estar chegando ao fundo.

De acordo com o gráfico MVRV Z-Score, quando comparado com o preço do Bitcoin, o atual -0.06 MVRV Z-Score está na mesma faixa que os mínimos de vários anos anteriores e os fundos do ciclo.

Risco de reserva

A métrica de risco de reserva do Bitcoin mostra como os investidores “confiantes” são comparados ao preço de mercado do BTC.

Quando a confiança do investidor é alta, mas o preço do BTC é baixo, o risco de recompensa ou atratividade do Bitcoin versus o risco de comprar e manter o BTC entra na área verde.

Durante os momentos em que a confiança do investidor está baixa, mas o preço está alto, o Risco de Reserva se move para a área vermelha. Dados históricos sugerem que construir uma posição de Bitcoin quando o Reserve Risk entra na zona verde foi um bom momento para estabelecer uma posição.

Atualmente, podemos ver que, nos últimos seis meses, a métrica vem esculpindo o que os investidores podem descrever como um fundo. No momento da redação deste artigo, o risco de reserva está subindo para 0.0009 e, normalmente, cruzar o limite de 0.001 para a zona verde marcou o início de uma recuperação.

Olhando para a frente

Vários pontos de dados parecem sugerir que o preço do Bitcoin está subvalorizado e ainda está em processo de esculpir um fundo, mas nenhum confirma que o fundo real do mercado está dentro.

Esta semana, e nos meses anteriores, várias empresas de mineração de Bitcoin anunciaram publicamente a necessidade de reestruturar a dívida, a possibilidade de pagamentos de dívidas perdidos e alguns até sugeriram uma possível falência.

A maioria dos mineradores listados publicamente foram vendendo a maioria de seus BTC minerados desde junho, e as manchetes recentes sobre Calcular Norte e Core Scientific sugerem que o preço do Bitcoin ainda está em risco devido a problemas de solvência entre mineradores industriais.

Dados do Glassnode mostra o tamanho agregado dos saldos de mineradores pairando em torno de 78,400 BTC sendo “detidos por mineradores que rotulamos (representando 96% do hashrate atual)”.

De acordo com a Glassnode, no caso de “estresse de renda”, é possível que os mineradores sejam forçados a liquidar tranches dessas reservas no mercado aberto, e o efeito indireto no preço do Bitcoin pode ser o próximo catalisador de uma venda. para novos mínimos anuais.

Este boletim foi escrito por Big Smokey, autor de A subpilha do humilde pontificador e autor de boletim informativo residente no Cointelegraph. Toda sexta-feira, Big Smokey escreverá insights de mercado, tendências, análises e pesquisas iniciais sobre possíveis tendências emergentes no mercado de criptomoedas.

As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.