A lucratividade do BNPL permanece indefinida, apesar da crescente adoção - Fintech Singapore

Os acordos Compre agora, pague depois (BNPL), um tipo de financiamento de curto prazo que permite aos clientes fazer compras e pagá-las em prestações mensais, estão a crescer fortemente em todo o mundo, ganhando força entre clientes e comerciantes. Mas, apesar da crescente adopção destes novos métodos de pagamento, a rentabilidade do BNPL continua a ser um desafio, dificultada pelos elevados custos fixos, pelo aumento das despesas de financiamento e pelas elevadas taxas de incumprimento, afirma um novo relatório do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS).

O relatório, intitulado “Compre agora, pague depois: uma análise entre países” e liberado do BIS, analisa diferentes esquemas de pagamento BNPL, fornecendo uma visão geral de seus modelos de negócios, discutindo os benefícios e custos para cada agente e mapeando o perfil típico dos usuários que utilizam esses produtos.

De acordo com o relatório, a adopção de acordos BNPL está a crescer particularmente rápido entre as gerações adultas mais jovens, que beneficiam das vantagens das compras imediatas com pagamentos diferidos sem custos adicionais. Os comerciantes, por sua vez, estão se beneficiando do aumento das taxas de conversão, de uma base de clientes ampliada e de um valor médio de transação mais elevado, oferecendo opções de pagamento BNPL.

Entre 2019 e 2023, a atividade global do BNPL, medida pelo valor bruto da mercadoria (GMV), aumentou mais de seis vezes, passando de cerca de 50 mil milhões de dólares para ultrapassar os 350 mil milhões de dólares, mostra o relatório. Durante o período, foi observado um padrão de crescimento semelhante no uso de aplicativos BNPL, que cresceu de pouco mais de 250 mil usuários ativos diariamente no início de 2019 para 2.5 milhões em 2023.

Olhando para os perfis dos utilizadores, o relatório diz que os clientes do BNPL tendem a ser tipicamente mais jovens, com menos escolaridade. Há também evidências nos EUA de que os utilizadores do BNPL tendem a ter um perfil de crédito mais arriscado do que os dos produtos de crédito ao consumo tradicionais.

Um relatório de 2022 do US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) encontrado que, em média, os mutuários do BNPL são muito mais propensos a estar altamente endividados, a girar em torno dos seus cartões de crédito, a ter incumprimentos em produtos de crédito tradicionais e a utilizar serviços financeiros com juros elevados, como dia de pagamento, penhor e descoberto, em comparação com os mutuários não-BNPL.

Estes consumidores são também mais propensos a ter produtos de crédito tradicionais, como cartões de crédito e de retalho, empréstimos pessoais e empréstimos estudantis, mas têm menor liquidez e poupança em comparação com os mutuários não BNPL. Estas conclusões sugerem que os acordos BNPL são mais atractivos para indivíduos financeiramente vulneráveis, apresentando riscos como a acumulação de dívidas e multas por atraso.

Maior adoção pelo comerciante

A adoção do BNPL também está aumentando entre os comerciantes, que estão se beneficiando do aumento da conversão, da expansão da base de clientes e do aumento do ticket médio. As opções de BNPL podem reduzir a hesitação, incentivar decisões de compra imediatas e levar os clientes a gastar mais por transação. Esses acordos também podem atrair uma base de clientes mais ampla e proporcionar aos comerciantes uma vantagem competitiva.

Finalmente, uma vez que as plataformas BNPL assumem os riscos de crédito e fraude associados às transações, os comerciantes estão protegidos de potenciais perdas financeiras devido ao não pagamento ou atividades fraudulentas.

A adopção do BNPL pelos comerciantes varia entre as jurisdições, diz o relatório, situando-se numa taxa de penetração elevada de 50% na República Checa e num mínimo de cerca de 10% na Índia.

BNPL é uma modalidade de empréstimo parcelado que envolve um cliente, um comerciante e uma plataforma BNPL. Quando um cliente escolhe uma opção BNPL durante o processo de finalização da compra, ele passa por um rápido processo de inscrição. A plataforma BNPL avalia então a sua solvabilidade através de uma verificação de crédito suave. Uma vez aprovada a linha de crédito, a plataforma paga ao lojista o valor integral da mercadoria adquirida, assumindo assim o risco de crédito do cliente. Os clientes pagam a primeira parcela antecipadamente à plataforma, enquanto o valor residual normalmente é devido em parcelas semanais.

Os acordos BNPL diferem do crédito ao consumo tradicional na medida em que são concedidos com base em menos informações. Além disso, o crédito BNPL normalmente não é comunicado às agências de crédito e, consequentemente, não afeta a pontuação de crédito do consumidor. Além disso, os atrasos nos pagamentos podem não ser registados, mas as inadimplências graves podem ser.

As empresas BNPL são lucrativas?

Mas, apesar da crescente adoção entre consumidores e comerciantes, a rentabilidade do BNPL continua a ser um desafio devido aos elevados custos operacionais para despesas de marketing, administrativas e tecnológicas, que os impediram de atingir o ponto de equilíbrio desde 2018, afirma o relatório. Além disso, as empresas do BNPL estão a lutar para gerar lucros a partir dos seus ativos Porque do aumento das perdas de crédito e da intensificação da concorrência de neobancos e bigtechs que entram no mercado BNPL.

Embora estas conclusões corroborem com o que tem sido observado no mercado, as plataformas BNPL comprometeram-se a reduzir custos, melhorar o desempenho financeiro e apostar na rentabilidade.

Líder sueco do BNPL, Klarna relatado em novembro seu primeiro lucro trimestral em quatro anos, registrando um lucro operacional de SEK 130 milhões (US$ 12.7 milhões) no terceiro trimestre de 3, em comparação com um prejuízo de SEK 2023 bilhões (US$ 2.1 milhões) um ano antes. Estes fortes desempenhos foram atribuídos à redução das perdas de crédito e às melhorias na precisão e exatidão da subscrição.

Agora que os resultados da Klarna aparentemente estão caminhando na direção certa, a empresa supostamente está se preparando para uma possível listagem na bolsa de valores.

Da mesma forma, a empresa americana BNPL, que abriu o capital em 2021, relatou seu segundo trimestre consecutivo de lucratividade no terceiro trimestre de 3, gerando US$ 60 milhões em lucro operacional ajustado, contra uma perda de US$ 19 milhões no terceiro trimestre de 3. A margem operacional ajustada foi de 2022% durante o período, em comparação com -12% durante o terceiro trimestre de 5.

 

Crédito da imagem em destaque: Editado de freepik

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• Fonte: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/