Construindo a inclusão financeira: Elizabeth McCluskey, diretora do Discovery Fund da CMFG Ventures

O que está o capital de risco a fazer para ajudar a promover os inovadores das fintech provenientes de grupos e comunidades sub-representados?

Conversamos com Elizabeth McCluskey, Diretora do The Discovery Fund da CMFG Ventures, para falar sobre seu trabalho no apoio a empreendedores sub-representados que estão construindo soluções para impulsionar a inclusão financeira.

Discutimos sua vasta experiência em serviços financeiros, trabalhando tanto em banco de investimento quanto em gestão de patrimônio antes de passar para capital de risco. Também aprendemos por que ela acredita que é importante investir em fundadoras e fundadoras de comunidades que são mal atendidas pelas instituições financeiras tradicionais.

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Por que você decidiu fazer a transição de banco de investimento e gestão de patrimônio para capital de risco? O que você gosta em trabalhar em uma empresa de capital de risco?

Elizabeth McCluskey: O banco de investimento é transacional. Gostei de fazer parte de acordos transformacionais para empresas, mas senti falta de estar presente para obter o impacto de longo prazo. Quando mudei para a gestão de patrimônio, consegui desenvolver mais longevidade no relacionamento com os clientes, mas os investimentos se concentraram em ações públicas com as quais eu tinha conexão mínima. Estas experiências levaram-me a encontrar o equilíbrio ideal no capital de risco. Agora posso construir relacionamentos mais íntimos com as empresas do portfólio e investir em pessoas e ideias que sejam significativas e importantes para mim. Traz alegria e satisfação apoiar seu crescimento e sucesso a longo prazo.

Conte-me mais sobre sua função atual na CMFG Ventures e no Discovery Fund.

McCluskey: CMFG Ventures é o braço de capital de risco do CUNA Mutual Group. A CMFG Ventures investe em fintechs para ajudar as instituições financeiras a crescer e proporcionar um futuro financeiro melhor para todos. A empresa agrega valor às fintechs ao alavancar sua rede bem estabelecida de mais de 6,000 instituições financeiras e seu conjunto de soluções tecnológicas complementares. Desde 2016, a CMFG Ventures investiu em quase 50 empresas fintech e o seu Discovery Fund investiu em 14 empresas adicionais em fase inicial lideradas por fundadoras BIPOC, LGBTQ+ e mulheres.

Eu sou o diretor do Fundo de Descoberta. O Discovery Fund foi criado para apoiar empreendedores sub-representados que estão a construir soluções para a inclusão financeira. Planejamos investir US$ 15 milhões nos próximos três anos em empresas fintech em estágio inicial. Através da minha função, posso ver todo o escopo do investimento em capital de risco, incluindo, mas não limitado a:

• Buscando negócios e conhecendo empreendedores
  • Conduzindo due diligence
  • Negociando os termos do acordo
  • Fornecer apoio de longo prazo às jornadas dos empreendedores, ajudando-os a escalar, fazer networking e encontrar os recursos necessários para continuarem a ter sucesso.

Por que é importante investir em fundadores diversificados, especialmente em empresas lideradas por mulheres? E quais qualidades você busca ao investir nessas empresas?

McCluskey: As mulheres empresárias recebem menos de 3% do financiamento de capital de risco. Este número surpreendente exige que dêmos um passo atrás e nos concentremos no apoio a diversos fundadores, especialmente empresas lideradas por mulheres, para melhorar o capital próprio no espaço do capital de risco. Esta não é apenas a coisa certa a fazer – é um bom negócio. Um estudo do BCG de 2018 concluiu que as empresas fundadas por mulheres geravam duas vezes mais receitas por dólar investido do que as fundadas por homens.

Mulheres e diversos fundadores que têm sido historicamente mal servidos pelos serviços financeiros tradicionais estão a trabalhar arduamente para criar a inclusão financeira que gostariam de ter. Estamos investindo em empreendedores como eles, profundamente conectados aos problemas que estão resolvendo. A capacitação de líderes sub-representados já está a criar novas oportunidades para a gestão de liquidez, gestão de património, acesso ao crédito, proteção de ativos e muito mais.

Você pode compartilhar mais sobre os negócios liderados por mulheres nos quais a CMFG Ventures investe e apoia? Como estão ajudando a tornar o setor de serviços financeiros mais inclusivo?

McCluskey: A CMFG Ventures fez investimentos em várias empresas lideradas por mulheres, como The Beans, Climb, Caribou e Frich, para ajudar a indústria de serviços financeiros a tornar-se mais inclusiva.

• Os feijões simplifica o caminho para o equilíbrio financeiro através de um design baseado em evidências e tecnologia de ponta, para que os consumidores se preocupem menos com o dinheiro e se concentrem naquilo que amam.
• Subir é uma plataforma de empréstimos e pagamentos estudantis destinada a tornar a educação profissional mais acessível e acessível.
• Caribou permite que consultores financeiros envolvam seus clientes no planejamento de cuidados de saúde para apoiar transições de vida e construir futuros financeiros mais sólidos.
• Francisco torna o dinheiro social. Ajuda a Geração Z a desenvolver melhores hábitos financeiros, aproveitando o poder da comunidade e do benchmarking.

Estas fintechs lideradas por mulheres estão a transformar o espaço dos serviços financeiros e a melhorar a vida financeira dos americanos comuns.

Que conselho você normalmente compartilha com mulheres fundadoras? E aqueles que desejam entrar no espaço VC?

McCluskey: Eu daria às mulheres fundadoras o mesmo conselho que dou aos homens: sempre peça feedback, especialmente para entender melhor por que alguém está lhes dizendo “não”. Os fundadores que enviam atualizações ao longo do tempo me permitem acompanhar seu progresso, incluindo o crescimento e a consistência de seus planos de negócios. Em vários casos, acabei investindo em empresas que repassei em rodadas anteriores. E mesmo que alguém diga “não” para fazer negócios juntos, ainda pode ser um aliado valioso. Tente manter contato e aproveitar suas redes. Muitas vezes as pessoas estão dispostas a compartilhar suas conexões e fornecer orientações valiosas.

Quanto àqueles que pretendem entrar no espaço VC, acredito que está lentamente a tornar-se mais inclusivo e representativo, mas ainda é uma profissão muito baseada em redes. Semelhante ao meu conselho para empreendedores, comece com uma pessoa que você conhece (ou faça uma divulgação fria por meio de redes de ex-alunos, grupos de interesses comuns, etc.). A partir daí, peça a cada pessoa com quem você conversa uma apresentação de pelo menos uma outra pessoa. Concentre-se em aumentar sua rede com o objetivo de construir relacionamentos genuínos, não necessariamente conseguir um emprego imediatamente. Este é um investimento de longo prazo em sua carreira.

Já passamos da metade de 2022, o que você prevê para o resto do ano?

McCluskey: Após níveis recordes de investimentos em 2021, todos sabíamos que as coisas tinham de arrefecer. No entanto, acredito que o ritmo a que isto aconteceu surpreendeu tanto os investidores de risco como os empresários.

Na verdade, o financiamento inicial caiu 23% nos últimos 3 meses, trazendo-nos de volta aos níveis de 2019. Para muitos, provavelmente parece que o céu está caindo, mas ainda há uma quantidade significativa de dinheiro em circulação. Os capitalistas de risco de hoje, e por extensão os fundadores, estão mais focados em métricas “reais” do que em métricas de vaidade ao decidir quais empresas financiar. As empresas que tiverem um bom desempenho no segundo semestre do ano terão receitas mensuráveis, e não apenas listas de espera, e gerirão os custos e a pista para impulsionar a rentabilidade e não a queima interminável de caixa.

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Foto de Dom J