Você pode controlar a criptomoeda? (Saeed Patel)

Desde a criação do Shekel da Mesopotâmia, a primeira moeda conhecida cunhada há 5,000 anos, existe algum meio de troca de bens e serviços.
As pessoas gostam tanto de dinheiro que nosso mundo gira em torno de sua criação e troca.

Em 2008, uma nova moeda entrou no léxico financeiro. Essa inovação na troca monetária foi baseada em um artigo escrito pelo infame e enigmático Satoshi Nakamoto intitulado Bitcoin:
Um sistema de dinheiro eletrônico peer-to-peer.

Desde então, acabou 2,000 criptomoedas entraram no mercado financeiro. O
O valor destas moedas descentralizadas ultrapassou os 3 biliões de dólares em 2021, embora tenha caído recentemente para 1.3 biliões de dólares e permaneça volátil. Além de ser uma moeda instável, algumas pessoas descreveram o cenário de segurança das criptomoedas como “que o
wild west. '

Existem trilhos regulatórios para proteger e gerenciar as ameaças às finanças centralizadas; mas a questão é: a criptomoeda pode ser regulada usando as mesmas regras (ou semelhantes)?

Por que moedas descentralizadas?

A criptomoeda foi projetada para eliminar os principais desafios de confiança durante pagamentos eletrônicos. O sistema proposto no artigo de Nakamoto é concebido em torno de “provas criptográficas” que eliminam a necessidade de instituições financeiras centralizadas. Este descentralizado
sistema permite que o indivíduo atue, na verdade, como seu próprio “banco”. Como conclui Nakamoto, “Propusemos um sistema de transações eletrônicas sem depender de confiança. "

Parece bom. Mas, desde então, os cibercriminosos sequestraram bitcoin e outras criptomoedas. Um estudo da Europol sobre usos nefastos de criptomoedas aponta para o uso crescente de criptomoedas para fraudes e crimes cibernéticos.

O relatório diz: “Nos últimos anos, a criptomoeda foi cada vez mais utilizada como parte de atividades criminosas, para branquear produtos criminosos e evitar sanções. Os criminosos também se tornaram mais sofisticados no uso de criptomoedas. Além de
usando criptomoedas para ofuscar fluxos de dinheiro como parte de esquemas cada vez mais complexos de lavagem de dinheiro, as criptomoedas são cada vez mais usadas por criminosos como meio de pagamento ou como moeda de fraude de investimento. "

A criptomoeda é um meio perfeito para uma variedade de golpes. Por exemplo, o recente Esquema OneCoin Ponzi vi investidores
fraudados, perdendo coletivamente mais de US$ 4 bilhões.

A falta de regulamentação que controle a criptomoeda permite a proliferação de golpes como o OneCoin. No entanto, a maré está mudando e os reguladores estão começando a abordar as criptomoedas e as plataformas de trocas criptográficas descentralizadas (DeFi) usadas para gerenciar criptomoedas.
transações.

Controlando o descontrolado

Os atuais controles regulatórios sobre criptomoedas são incipientes na melhor das hipóteses e inexistentes na pior das hipóteses. No entanto, uma recente Ordem Executiva assinada pelo presidente Biden no início deste ano em “Garantir
Desenvolvimento Responsável de Ativos Digitais”, pode colocar as rodas regulatórias em movimento nos EUA. O motivo para isso parece ser a capitalização de mercado explosiva para criptomoedas de US$ 3 trilhões em 2021, com mais de 40 milhões de investidores norte-americanos liderando
o caminho. 

A Ordem Executiva sobre criptomoedas tenta instruir a Securities and Exchange Commission (SEC), o FinCEN5, o Federal Reserve Board e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a regular as criptomoedas e as exchanges. Cada um emitiu orientações;
por exemplo, a SEC anunciou em abril de 2022 que está trabalhando em iniciativas que abrangem plataformas, stablecoins e criptotokens. Além disso, a SEC espera registrar e regular
trocas de criptografia e foco na custódia de ativos para minimizar o risco do investidor.

Os regulamentos que controlam as criptomoedas também estão começando a se formar em outras partes do mundo.

O Brasil tem mais de 10 milhões de cripto-investidores e está construindo um 'sandbox regulatório'. Os reguladores estão tributando as plataformas criptográficas,
declarando que o bitcoin é um ativo para controlar transações e obter visibilidade e insights de governança. A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem competência para aprovar plataformas de troca de criptomoedas.

Além disso, o Brasil pretende estender as leis AML (Anti-Money Laundering) existentes para moedas virtuais. Um novo projeto de lei para regulamentar as criptomoedas será apresentado aos legisladores e reguladores brasileiros.

A Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, o HM Treasury e o Bank of England formaram uma Força-tarefa de criptoativos em 2018. O Reino Unido já está a desenvolver um quadro regulamentar
em torno de criptomoedas, com a FCA cobrindo KYC, AML e CFT (Conheça seu Cliente, Combate à Lavagem de Dinheiro, Combate ao Financiamento do Terrorismo) projetados explicitamente para ativos criptográficos. Além disso, as exchanges de criptomoedas devem registrar-se na FCA, a menos que tenham uma conta de dinheiro eletrônico.
licença. 

Na UEA, os valores das transações em criptomoedas são de cerca de US$ 26 bilhões a cada ano, com o Oriente Médio agora sendo um dos crescimento mais rápido
mercados de criptografia no mundo. o Dubai Financial Services Authority (DFSA) adicionou uma estrutura regulatória criptográfica ao seu roteiro. UMA DFSA
documento de consulta busca aconselhamento do setor financeiro e da comunidade de investimentos em geral sobre o tipo de estrutura regulatória necessária para tokens criptográficos relevantes para o mercado.

Os desafios da regulamentação das criptomoedas

O Fórum Econômico Mundial (WEF) Consórcio de Governança de Moedas Digitais tem mais de 80 organizações trabalhando no desenvolvimento de padrões e regulamentações globais no setor de criptografia
espaço. As metas regulatórias são uma área vital do trabalho realizado pelo consórcio.

Além disso, 91 países, até o momento, estão explorando ou emitiram um Moeda Digital do Banco Central (CBDC). Trata-se de uma criptomoeda apoiada por um banco central patrocinado pelo Estado. Planos para legitimar a criptografia
ao criar CBDCs, é provável que essas moedas fiquem sob os mesmos controles e regulamentações que as moedas centralizadas.

No entanto, a aplicação de regras, como verificações de AML/CFT, em várias exchanges de criptomoedas exigirá regulamentação no nível da interface, por exemplo, a exchange de criptomoedas, e para capturar transações e governança de controles entre jurisdições. 

Ainda assim, a natureza da criptomoeda é ter total autonomia do cenário financeiro mais amplo. Isso torna a regulamentação complexa e potencialmente contornada. Um documento da Força-Tarefa Digital Cibernética do Procurador-Geral dos EUA diz o seguinte sobre o assunto:

"Mesmo as bolsas devidamente registadas podem servir de refúgio para atividades criminosas, operando sob regras frouxas ou desrespeitando os protocolos AML. No curso normal, bolsas registradas que cumpram os padrões AML e os requisitos de “conheça seu cliente” (“KYC”)
provavelmente possuem informações transacionais relevantes. No entanto, as bolsas que evitam o cumprimento de tais requisitos proporcionam aos criminosos e terroristas oportunidades de ocultar a sua atividade financeira ilícita dos reguladores e investigadores.”

O documento afirma que a cooperação internacional na regulamentação e registro de trocas de criptomoedas é necessária se o mundo quiser ter algum controle sobre o uso dessas trocas para ações nefastas.

Um esforço unido

É improvável que a criptomoeda desapareça do mapa monetário. No entanto, a regulamentação das criptomoedas e das bolsas não é provavelmente simples devido à natureza descentralizada da sua conceção. O trabalho está sendo realizado em todo o mundo para alcançar
controle, com os reguladores desenvolvendo estruturas.

A tecnologia para realizar AML/CFT em exchanges de criptomoedas está disponível. No entanto, para que as regulamentações tenham efeito, é necessária uma união global de autoridades e apetite por regulamentação. Somente por meio de um esforço coletivo o mundo poderá garantir que a criptografia não se torne
um domínio apenas para o cibercriminoso.