Celsius enfrenta calor por pelo menos US$ 1.2 bilhão no balanço patrimonial, clientes devem US$ 4.7 bilhões

Um novo registro da Celsius explica por que não consegue cumprir as obrigações, mostrando que os passivos do credor de criptomoedas excedem seus ativos.

Em 13 de julho, a empresa tinha US$ 5.5 bilhões em passivos totais e US$ 4.3 bilhões em ativos, de acordo com um relatório declaração feito pelo CEO Alex Mashinsky no arquivamento de quinta-feira. Isso deixa o país com um déficit de pelo menos US$ 1.2 bilhão.

Mas poderia ser muito maior; centenas de milhões de dólares do lado dos ativos do balanço patrimonial da Celsius são compostos por seu próprio criptoasset volátil CEL, que a empresa avalia acima de seu limite de mercado atual em cerca de US$ 400 milhões.

O credor deve mais de US$ 4.7 bilhões apenas a seus usuários, o que significa que não pode pagá-los, a menos que encontre liquidez de terceiros.

O pedido, feito no Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York na quinta-feira, mostra que a Celsius estendeu dois empréstimos de US$ 75 milhões ao fundo de hedge cripto Three Arrows Capital (3AC). Quando a 3AC não pagou o empréstimo, Celsius liquidou a garantia da 3AC e agora ficou com uma reivindicação de US$ 40.6 milhões contra o fundo, disse Mashinsky.

Ela deve US$ 81 milhões a uma empresa pouco conhecida de negociação de criptomoedas com sede nas Ilhas Cayman, a Pharos USD Fund. O arquivamento lista um e-mail para o fundo, sinalizando que pode ser uma subsidiária ou empreendimento associado ao comerciante de criptomoedas com sede em Londres Empreendimentos Lanterna. A Blockworks não recebeu uma resposta do endereço de e-mail até o momento da publicação em relação ao empréstimo. A Celsius separadamente deve à Alameda Research US$ 12.8 milhões.

Alguns dos criptoativos da Celsius estão vinculados a investimentos ilíquidos, como seu negócio de mineração de bitcoin e uma empresa de tecnologia de custódia, disse o documento, acrescentando que é incapaz de atender a retiradas de usuários e fornecer garantias adicionais por causa desses ativos ilíquidos e a queda nos preços das criptomoedas. .

Empréstimo de criptomoeda explodiu em popularidade nos últimos anos, ganhando força por prometer altos rendimentos em depósitos de clientes e fácil acesso a empréstimos. O objetivo aqui é embolsar os lucros do empréstimo de depósitos de usuários a investidores institucionais.

Mas após a recente queda do TerraUSD (UST) e a incerteza macroeconômica que pesa sobre o sentimento dos investidores, muitos credores congelaram os fundos dos clientes depois de ver um forte aumento nos saques. próprio Celsius suspensão de retirada em 12 de junho provocou temores entre os usuários sobre se eles poderiam receber fundos que estavam bloqueados na plataforma.

Seus termos de uso intensificam particularmente essas preocupações.

No arquivamento de quinta-feira, Mashinsky disse que o contrato de usuário entre Celsius e seu cliente afirma explicitamente que os usuários são obrigados a transferir “todos os direitos e títulos” de seus criptoativos ao credor, incluindo o direito de vendê-los, emprestar e transferi-los durante qualquer período de tempo. Tempo.

O credor tinha 23,000 empréstimos pendentes para tomadores de varejo no valor de US$ 411 milhões, com valor de mercado de US$ 765.5 milhões em ativos digitais, acrescentou o documento. Está agora em conversações com terceiros sobre o levantamento de potenciais fontes de nova liquidez. 

Celsius entrou com pedido de falência em Nova York esta semana, cerca de um mês depois de interromper os saques em sua plataforma.

Mashinsky também disse que a empresa tentou superar a desaceleração do mercado – que ele chamou de “criptopocalyse” – e culpou “informações falsas” nas mídias sociais sobre sua associação com o colapso do TerraUSD por causar o declínio do token CEL. 

O CEL de Celsius caiu 83% até agora este ano - mas subiu 5.4% no mês passado - e foi negociado a US$ 0.73 à 1:00 ET de sexta-feira, dados da Pesquisa Blockworks mostra. A empresa afirma que agora tem cerca de US$ 600 milhões na CEL, com um valor de mercado de cerca de US$ 170.3 milhões em 12 de julho.

Um dia antes de a Celsius iniciar o processo de falência, os reguladores financeiros de Vermont disseram que a empresa está “profundamente insolvente” e seria incapaz de atender obrigações do credor.

Mas a insolvência da Celsius pode ser uma boa notícia para o setor, pois “é um passo importante para permitir que o mercado supere o colapso do mercado de empréstimos e empréstimos”, disse Jay Fraser, chefe de estratégia da BSTX.

Esta história foi atualizada em 15 de julho de 2022 às 4h55 horário do leste dos EUA

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