Celsius estava insolvente desde 2019: regulador de Vermont

As autoridades do estado de Vermont pediram poderes mais amplos para investigar Celsius, alegando que a problemática exchange de criptomoedas inflou artificialmente o preço de seu token CEL às custas de investidores de varejo que remontam há mais de três anos.

“Ao aumentar sua posição líquida na CEL em centenas de milhões de dólares, a Celsius aumentou e sustentou o preço de mercado da CEL, inflando artificialmente as participações da CEL da empresa em seu balanço patrimonial e demonstrações financeiras”, declarou o conselheiro geral assistente de Vermont, Ethan McLaughlin, em o arquivamento de quarta-feira.

“Excluindo a Posição Líquida da Companhia na CEL, o passivo teria ultrapassado seus ativos desde pelo menos 28 de fevereiro de 2019”, continuou. “Essas práticas também podem ter enriquecido os insiders da Celsius, às custas dos investidores de varejo”.

A documento foi arquivado no Tribunal de Falências dos Estados Unidos, Distrito Sul de Nova York, onde Celsius entrou com pedido de proteção do Capítulo 11 em Julho. De acordo com funcionários de Vermont, a Celsius - por meio de seu CEO Alex Mashinsky - fez alegações falsas e enganosas aos investidores sobre a saúde financeira da empresa, lucratividade, capacidade de cumprir suas obrigações e conformidade com as leis de valores mobiliários.

“[Isso] provavelmente induziu os investidores de varejo a investir em Celsius ou a deixar seus investimentos em Celsius, apesar das preocupações com a volatilidade do mercado de criptomoedas”, diz o documento.

Os reguladores apontam para um tweet de maio de 2022 de Mashinsky alegando que a exchange não sofreu perdas significativas e todos os fundos estão seguros.

No momento do tweet de Mashinsky, diz McLaughlin, a Celsius não possuía ativos suficientes para pagar suas obrigações e sofreu perdas não realizadas de aproximadamente US$ 454 milhões entre 2 e 22 de maio de 2022.

Os reguladores dizem que o CFO da Celsius, Chris Ferrano, admitiu que a insolvência da empresa começou com perdas financeiras em 2020 – e eles afirmam que os problemas financeiros voltaram ainda mais.

De acordo com o documento, Celsius supostamente admitiu que a empresa nunca obteve receita suficiente para suportar o rendimento pago aos investidores, qualificando-o efetivamente como um esquema Ponzi.

“Isso mostra um alto nível de má gestão financeira e também sugere que, pelo menos em alguns momentos, os rendimentos dos investidores existentes provavelmente estavam sendo pagos com os ativos de novos investidores”, disseram os reguladores.

Após várias semanas de especulação e após congelar os saques dos clientes, a Celsius entrou com pedido de falência em junho. No momento do congelamento da retirada, o preço da CEL caiu 70% de US$ 0.49 a US$ 0.15, de acordo com a CoinMarketCap.

De acordo com os documentos do tribunal, mais de quarenta reguladores estaduais, incluindo Vermont, abriram investigações sobre Celsius, incluindo alegações de operação em violação das leis estaduais de valores mobiliários.

“Vermont e outros reguladores estaduais estão especialmente preocupados com as perdas sofridas por investidores de varejo – por exemplo, investidores não credenciados de classe média que podem ter investido fundos inteiros de faculdades ou contas de aposentadoria na Celsius”, disse o documento. “A nomeação de um Examinador é fundamental para garantir que os interesses desses investidores sejam protegidos.”