Charge DeFi: como os algoritmos criam estabilidade de maneira descentralizada

A mercado de criptografia cresceu 600% no acumulado do ano, com seu valor agora em impressionantes US $ 2.8 trilhões, de acordo com dados, da empresa de análise de mercado de criptomoedas, Footprint Analytics. Isso foi alimentado por um aumento no desenvolvimento e investimento no espaço, desencadeando a necessidade de ativos estáveis ​​para sustentar pares de ativos cada vez mais voláteis. Consequentemente, houve um aumento no número e no valor das stablecoins no mercado de criptomoedas. Atualmente, existem 74 stablecoins de acordo com as últimas dados,, com um valor combinado de pouco menos de US$ 165 bilhões.

A stablecoin mais popular, Tether, opera vários pares fiat-stablecoin, incluindo USDT, EURT e GBPT. Só ela vale US$ 78.2 bilhões, representando uma participação de 47.3% do valor total do mercado de stablecoins. No entanto, como foi demonstrado pelo número de auditorias das participações fiduciárias reais da Tether, as stablecoins vinculadas têm centralização inerente e, subsequentemente, risco existencial.

Carregar DeFi é um token criptográfico algorítmico com um mecanismo inovador de “rebase” implementado para manter a estabilidade. O mecanismo ajusta a oferta circulante de $STATIC usando tokens elásticos de preço para aumentar o preço quando está abaixo de um peg. Este artigo examinará a solução da Charge DeFi para estabilidade algorítmica, explorará como ela funciona e a comparará com a concorrência no espaço de stablecoin. Em seguida, analisará o impacto da estabilidade algorítmica no espaço algorítmico e no mercado de criptomoedas mais amplo.

Mas primeiro, vamos dar uma olhada no próprio Charge DeFi.

O que é Charge DeFi?

Carregar DeFi é uma combinação de um token criptográfico algorítmico e mecânica de rebase. Uma stablecoin é uma criptomoeda cujo valor está atrelado a uma única unidade de uma moeda fiduciária, geralmente 1 USD. Normalmente, isso ocorre por meio de “tethering” em que uma empresa adquire uma quantidade equivalente de, digamos, USD e promete apoiar cada unidade de stablecoin 1:1. No entanto, inerente a esse mecanismo é a exigência de confiança no fiador, o que exige um monitoramento constante e muitas vezes caro.

Um token de criptografia algorítmico leva a estabilidade para o próximo nível. Em vez de um peg fixo, um algoritmo é usado para ajustar o preço de um token com base em condições predefinidas que podem ser gravadas em um smart contract e lançado de forma totalmente descentralizada. Consequentemente, não há nenhuma entrada de terceiros depois disso, com o algoritmo sendo executado de acordo com a demanda, oferta e movimentos do mercado.

Permitindo um monitoramento independente completo e barato, bem como a falta de necessidade de confiar na palavra de um fiador.

Como o Charge DeFi garante a estabilidade?

Existem dois tokens principais que aparecem nesse mecanismo de rebase, $CHARGE e $STATIC. $CHARGE funciona como o token de compartilhamento/senhoria no Charge Ecossistema DeFi, e $Static como uma moeda de oferta elástica.

Um dos principais recursos desse novo ecossistema é a mecânica de rebase implementada nos contratos. A mecânica de rebase implementa tokens elásticos de preço que ajustam a oferta circulante para influenciar um preço de token. Onde outros tokens apresentam mecânica de rebase acima e abaixo de um determinado peg (preço alvo), o Charge DeFi optou por implementar apenas um mecanismo que rebase abaixo de um determinado peg.

O mecanismo de rebase funciona da seguinte forma:

• Quando o TWAP de $STATIC está abaixo de seu peg de $1.0 por 6 épocas (1 época é 8 horas), ou quando o TWAP de $STATIC cai abaixo de $0.8, o protocolo é rebaseado. Uma explicação mais fácil para isso seria que o protocolo “comprime seus tokens até que o valor volte ao seu peg de $ 1.0
• Durante essa “compressão” todos os tokens em circulação são comprimidos, incluindo aqueles na carteira de um usuário e dentro de pools de liquidez. Apenas tokens não reclamados na sala de reuniões do projeto estão isentos.

Mas talvez um exemplo torne isso mais claro:

1. Você tem 1k tokens $STATIC ($STATIC = $1.0) em sua carteira, no valor de $1000
2. O preço cai 1 $ ESTÁTICO = $ 0.98 por mais de 6 épocas
3. O valor da sua carteira é $ 980.0
4. O rebase é iniciado e os tokens $STATIC são compactados
5. Agora você tem 980 tokens $STATIC no valor de $ 1.0 em sua carteira, no valor de $ 980

A razão pela qual o Charge DeFi implementou essas mecânicas está na questão central que os algoritmos tradicionais criptomoedas sofre de: Quando um token cai abaixo de um limite de US $ 0.6-0.7, cada AlgoStable entra na chamada “espiral da morte”.

A criptomoeda algorítmica recompensa os detentores quando o ecossistema se expande por meio de um sistema de senhoriagem. Os investidores que apostam tokens em uma sala de reuniões recebem parte da expansão.

Mas quando o preço de um token cai muito, todos os incentivos para aumentar o preço do token desaparecem. Durante essas 'espirais da morte', os valores dos tokens geralmente caíam para preços 90% mais baixos do que o seu peg.

Essas quedas removeram todos os incentivos para manter o token, além de aumentar o custo de empurrar um token de volta em dez vezes. A mecânica de rebase implementada reequilibra a oferta e a demanda de tal forma que o preço de $STATIC retorna ao seu peg e, com um pequeno impulso no lado da demanda, as expansões retornam e os detentores são recompensados ​​novamente.

Uma explicação simples seria que um rebase impede que uma criptomoeda algorítmica 'morra'. Em vez disso, ele redefine o ecossistema para um nível mais baixo para que os investidores possam 'tentar novamente'.

Para um exemplo do funcionamento desse mecanismo, visite as Perguntas frequentes do ChargeDeFi SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

O intervalo ideal para $STATIC é aproximadamente entre $1.20 e $1.70. Isso resultará em um sistema de recompensa confiável para todos. Um preço muito mais alto dará mais recompensas, mas também pode atrair caçadores de arbitragem que desejam capitalizar no curto prazo.

Os usuários podem investir nos pools de liquidez que ajudam a manter o mecanismo de rebase para $STATIC. Os investidores recebem uma recompensa, por meio de uma entidade chamada Boardroom a cada época (~ 8 horas). O Charge DeFi também mantém uma troca descentralizada (DEX) chamada Smart Swap que atua como um meio de troca entre $STATIC e $CHARGE.

Avançando o espaço de criptomoeda algorítmica

Conforme explicado acima, o Charge DeFi abandona a necessidade de um fiador central confiável para garantir um peg 1:1 entre fiat e stablecoin. Este é um passo positivo na direção da descentralização, dados os escândalos que ocorreram com Tether e USDCoin, as maiores stablecoins do mercado de criptomoedas.

Tether, por exemplo, foi multado em $ 41 milhões para enganar autoridades e investidores sobre o nível de recursos que manteve para honrar a sua garantia. Isso segue anos de garantias da equipe Tether (que também pertence à mesma holding que possui câmbio centralizado, Bitfinex) que a garantia 1:1 entre USDT e USD foi totalmente dotada de recursos.

DAI, uma stablecoin algorítmica criada pela MakerDAO, foi uma das primeiras tentativas de soluções para esse problema. Ele cria estabilidade garantindo uma cesta de ativos criptográficos e usando um algoritmo para executar ordens de mercado desses ativos para manter um peg. Embora essa abordagem seja totalmente descentralizada, existe um risco quando se trata de obter dados para os ativos em sua cesta. Isso ficou claro em novembro de 2020, quando uma má transmissão do oráculo levou ao preço do DAI aumentando momentaneamente em 30%. Como resultado, US$ 88 milhões em liquidações foram registrados em pares baseados em DAI no composto do protocolo DeFi.

A solução de rebase algorítmica da Charge DeFi é a resposta para isso. É descentralizado, transparente e funciona sem intervenção humana ou oráculo, eliminando a exigência de confiança, mas também reduzindo a margem potencial de erro.

Além disso, o ecossistema Charge DeFi possui uma série de recursos adicionais, dos quais eles chamam de “Money Legos”. Money Legos são a solução da Charge DeFi para estratégias automatizadas de staking DIY. Em sua primeira iteração, eles permitem que os usuários automatizem um conjunto de regras e condições para staking no ecossistema $CHARGE. Os usuários podem definir regras de “lucrar” ou “lucro composto” para investimento na sala de reuniões ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) ou em qualquer uma das fazendas $BUSD disponíveis no ecossistema. Numa fase posterior, estes Money Legos contarão também com outros projetos dentro do Binance Smart Chain. Permitindo que os usuários criem estratégias de investimento personalizadas em vários projetos. Consequentemente, o Money Legos tenta remover a complexidade associada ao DeFi, combinando estratégias de negociação automatizadas comumente usadas com staking. A equipe de projeto atribuída ao Money Legos espera que a primeira versão seja lançada em março de 2022.

Uma segunda equipe está trabalhando em outro complemento para o ecossistema Charge DeFi:

um fácil de usar carteira de cripto com integrações DeFi, permitindo que o usuário comum faça/receba pagamentos criptográficos e participe facilmente de projetos DeFi. Com um forte foco na 'facilidade de uso', a equipe adicionou um designer de experiência do usuário experiente à equipe, responsável por vários aplicativos bancários de grande escala. O objetivo desta segunda equipe é lançar um MVP no final do primeiro trimestre de 1. Com o Money Legos mencionado anteriormente fazendo parte de um lançamento posterior.

Um novo alvorecer para os Stablecoins?

Carregar DeFi é pioneira em um novo mecanismo para manter a estabilidade em um mercado de criptomoedas cada vez mais volátil. Não apenas seu mecanismo de rebase supera a criptomoeda algorítmica rival, mas sua eliminação das falhas inerentes das stablecoins amarradas permite que a confiança seja restaurada em um mercado que exige mais de seus árbitros de estabilidade.

Essas mudanças inovadoras nos espaços de stablecoin estão sendo materializadas em seu roteiro para 2022. A equipe Charge DeFi está trabalhando para lançar duas plataformas beta de usuários no primeiro trimestre de 1, bem como várias melhorias e novos recursos para a plataforma atual. Isso inclui um sistema de votação, um recurso de reinvestimento guiado e o composto da sala de reuniões.

Além disso, a equipe pretende garantir várias parcerias de compartilhamento de recursos, que também apresentarão mais do mundo criptográfico à sua nova abordagem inovadora de criptomoeda. De fato, o Charge DeFi pode estar à beira de introduzir um novo amanhecer para o espaço de criptomoeda algorítmica, sendo pioneiro em uma nova abordagem à estabilidade e, como tal, levando o espaço a um futuro descentralizado, transparente e algorítmico.

Para saber mais sobre o Charge DeFi e sua abordagem algorítmica fracionária exclusiva para estabilidade, visite seu site SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA ou siga a comunidade do Twitter SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

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• Fonte: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/