O pivô da Midas para CeDeFi pode sinalizar o fim das finanças descentralizadas?

O chefe de pesquisa da Uphold, Martin Hiesboeck, diz que as exchanges cripto centralizadas (CEXs) continuam sendo uma boa aposta, apesar do recente colapso do mercado. O hacking desenfreado no DeFi torna a adoção em massa de finanças descentralizadas uma “impossibilidade”, argumentou.

Hiesboeck falou enquanto o colapso multibilionário da bolsa FTX em novembro devido a uma crise de liquidez trouxe maior atenção e escrutínio aos CEXs. A confiança atingiu o fundo do poço e os investidores estão transferindo ativos trocas centralizadas.

Investidores retirou mais de US$ 5 bilhões de Binance poucos dias após o fim da FTX, preocupado se a maior bolsa de criptomoedas do mundo em volume seria a próxima a falhar. Foi uma época de medo, incerteza e dúvida sem precedentes, ou FUD.

Em meio ao caos, o executivo da Binance, Patrick Hillman comentou que as trocas centralizadas estão vendo seus últimos dias. Ele apontou que as plataformas podem demorar mais uma década por causa da grave perda de confiança dos investidores.

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Hiesboeck: Trocas criptográficas centralizadas não vão a lugar nenhum

Os comentários de Hillman refletiram o sentimento geral do mercado na época, que continua até hoje. No entanto, Hiesboeck, da Uphold, disse ao MetaNews que os CEXs estão aqui para ficar. Ele argumentou que mais criptoativos foram perdidos devido a chaves privadas extraviadas do que qualquer colapso da exchange.

Ele cita dados da indústria que diz que 20% de todos Bitcoin (BTC) é perdido porque os usuários perdem as senhas de suas carteiras. Isso representa uma faixa entre 68,110 BTC e 92,855 BTC - ou entre US$ 1.15 bilhão e US$ 1.57 bilhão a preços de mercado existentes.

“Isso é conhecido apenas como Bitcoin”, disse Hiesboeck. “A verdadeira criptomoeda perdida de forma irrecuperável sendo enviada para endereços errados, sem etiqueta, etc. é superior a $ 30 bilhões!” Ele acrescentou que as bolsas estão em conformidade com as leis de segurança, o que dá aos usuários uma garantia sobre a segurança de seus investimentos.

“Isso [conformidade] ajuda a manter as violações de segurança em um mínimo absoluto. Considerando que, no DeFi, tudo o que os hackers precisam fazer é entrar em uma carteira vulnerável por conta própria, sem uma plataforma para protegê-la”, disse Hiesboeck.

Hacking torna DeFi alternativa impossível

As trocas descentralizadas, ou DEXs, e outras formas de ofertas financeiras descentralizadas foram propostas como alternativas às trocas centralizadas devido à sua suposta capacidade de evitar um único ponto de falha.

Hiesboeck explicou que as plataformas centralizadas carregam uma maior facilidade de uso e benefícios de segurança que o DeFi não pode oferecer. Ele disse que o “gerenciamento complicado de endereços de carteira ilegíveis e chaves de recuperação de 12 palavras é um anátema para a adoção convencional”.

“Os hacks em andamento no DeFi tornam impossível a adoção em massa de finanças descentralizadas”, detalhou Hiesboeck. “A segurança deve ser melhorada exponencialmente antes de se tornar adequada para o uso diário. Isso provavelmente significará ter endereços de carteira vinculados a identidades do mundo real.”

“A noção de 'não suas chaves, não sua moeda' é ridícula. As trocas não retêm chaves privadas porque precisam, mas porque facilita para o usuário. Não há necessidade de memorizar 12 palavras aleatórias ou inúmeras senhas, o que é uma enorme barreira à entrada no DeFi para aqueles que não são cripto-nativos.”

DeFi é uma parte da criptomoeda que permaneceu fiel ao ethos fundamental do Bitcoin de descentralização e privacidade, mantendo o distanciamento cínico da supervisão governamental. Sem controle, no entanto, essas liberdades vêm com grande risco.

Segundo para a empresa de segurança blockchain PeckShield, os hackers roubaram mais de US$ 2.32 bilhões em mais de 135 exploits, da indústria DeFi este ano. O valor é 50% superior ao que foi roubado de todo o setor durante todo o ano de 2021.

#PeckShieldAlerta Wintermute perdeu cerca de US$ 160 milhões, chegando ao 5º lugar em nossa tabela de classificação de exploração DeFi de 2022
Neste incidente, os exploradores imediatamente colocaram a maioria dos estábulos no pool 3CRV para evitar a lista negra, enquanto ～50% dos 10 principais exploradores foram transferidos para o Mixer antes da sanção do Tornado pic.twitter.com/RxMPOIypSz

- PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 21 de Setembro de 2022

Ao longo dos anos, os ladrões online empregaram uma variedade de táticas para realizar seu trabalho. Os métodos de ataque mais usados ​​incluem honeypot, scam de saída, exploit, controle de acesso e empréstimo em flash, diz o Banco de dados REKT.

Alcançando as exchanges centralizadas

Phil Zimmerer, diretor de estratégia da carretel, uma empresa de middleware DeFi, disse ao MetaNews que, para substituir totalmente as plataformas centralizadas, as opções descentralizadas precisam acompanhar em termos de conveniência, experiência do usuário e recursos.

“Isso inclui coisas como desempenho, execução, spreads e liquidez, mas também uma substituição de serviços financeiros secundários, como programas simples de 'ganhar' oferecidos por bolsas centralizadas”, disse ele.

“Para que isso aconteça, os protocolos financeiros descentralizados precisam se tornar mais acessíveis e gerenciáveis, o que requer que a infraestrutura seja construída primeiro.”

Os estrategistas do principal banco JP Morgan argumentam que, devido às suas eficiências demonstradas, os CEXs provavelmente continuarão sendo a plataforma preferida entre os usuários. Em nota aos clientes, eles argumentaram que as velocidades de transação mais lentas dos DEXs, o agrupamento de ativos e os recursos de rastreabilidade de pedidos provavelmente limitarão a participação institucional.

Marcello Mari, CEO da SingularidadeDAO, disse ao MetaNews que agora é o momento certo para conversas sobre a utilidade das trocas centralizadas em um mundo de criptomoedas projetado para evitar o sistema monetário fiduciário.

Mais regulamentação

É óbvio que, após o colapso espetacular da bolsa FTX, os governos vão apertar a regulamentação. Perguntamos a Martin Hiesboeck, chefe de pesquisa da Uphold, se ele acredita que a regulamentação estadual ajudaria a trazer transparência ao setor cripto.

"Absolutamente", declarou ele. “A indústria de criptomoedas precisa de mais transparência, e os regulamentos que os obrigam a fazê-lo garantem que as plataformas não possam contornar suas responsabilidades de segurança.”

“Os regulamentos irão expor aqueles que não estão garantindo a melhor transparência e reservas mais altas, permitindo que os investidores vejam quem é o negócio real e quem não é confiável”, acrescentou Hiesboeck.

Várias exchanges tomaram medidas para aumentar a transparência e a confiança entre seus usuários após o colapso da FTX, a segunda maior exchange de criptomoedas do mundo. As exchanges começaram a publicar comprovantes de reservas, um processo que verifica se há dinheiro e cripto suficientes em reserva para respaldar os saldos dos clientes.

“A coisa mais importante que uma bolsa pode fazer para restaurar a confiança e permanecer relevante é publicar uma prova de solvência. Não é suficiente, mas é um começo,” disse Hiesboeck.