Tribunal nega Genesis, moção de Gemini para rejeitar processo da SEC – Unchained

Um juiz do Tribunal Distrital dos EUA decidiu na quarta-feira que as alegações da agência contra as empresas de criptografia eram plausíveis o suficiente para serem levadas ao tribunal.

Numa batalha legal em curso, o Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Sul de Nova Iorque negado moções apresentadas por Genesis e Gemini para encerrar um caso movido contra ela pela Securities and Exchange Commission (SEC). A decisão permite que o caso, no qual a SEC alega que as duas empresas ofereceram e venderam produtos de valores mobiliários não registrados por meio do programa Gemini Earn, prossiga.

A decisão, emitida pelo juiz Edgardo Ramos, determinou que a denúncia da SEC “alega plausivelmente” que Gemini e Genesis podem ter violado as leis de valores mobiliários ao oferecer o produto Gemini Earn ao público em geral sem registros adequados ou divulgações de risco. Especificamente, a decisão do juiz Ramos considerou que, uma vez que Gemini Earn provavelmente atende aos critérios para um contrato de investimento sob o Teste de Howey, ainda poderia ser considerado um título em tribunal.

As duas firmas solicitadas que o tribunal rejeitou o caso em maio de 2023, alegando que a SEC não havia demonstrado de forma convincente que seu Contrato Mestre de Empréstimo de Ativos Digitais, que estava no centro do caso, se qualificava como um título. A decisão de quarta-feira permite que a questão siga para o tribunal.

História do Caso

A SEC reclamação contra Genesis e Gemini está centrado no programa Earn deste último, que prometia aos clientes de varejo até 8% de juros sobre tokens investidos por meio do programa. Antes de encerrar as operações, o programa contava com aproximadamente 340,000 mil usuários de varejo e US$ 900 milhões em ativos. No entanto, Genesis, o parceiro de empréstimo do programa Earn, retiradas em pausa em 16 de novembro de 2022, depois de se mostrar incapaz de atender às retiradas, já que os mercados de criptografia foram abalados pelo colapso da FTX e da Alameda Research. 

Embora a pausa nas retiradas fosse apenas temporária, Gemini rescindido Ganhe totalmente em 10 de janeiro de 2023. Dois dias depois, em 12 de janeiro, a SEC processou Gemini e Genesis pela oferta e venda não registrada de títulos por meio do programa de empréstimo Earn, alegando que as empresas coletaram bilhões de dólares de investidores - cujos ativos estavam agora congelados - sem divulgar adequadamente os riscos.

Em fevereiro de 2024, Gêmeos prometeu para reembolsar os clientes afetados em até US$ 1.1 bilhão. Este compromisso faz parte de um acordo com o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque, que também inclui uma multa de 37 milhões de dólares imposta à Gemini por lapsos na devida diligência e supervisão. 

Leia mais: O Fundo das Vítimas para Credores Genesis pode estabelecer um precedente importante em casos de falência criptográfica, se aprovado

À medida que o caso avança, ele o faz junto com uma série de outras ações judiciais de alto perfil que a SEC moveu contra grandes players da indústria de criptografia. Além de Gemini e Genesis, a SEC também apresentou queixas de ofertas ilegais de valores mobiliários contra Coinbase, Kraken e Binance. Enquanto Binance se estabeleceu com várias outras agências reguladoras dos EUA por múltiplas violações das leis de combate à lavagem de dinheiro e sanções, a SEC não foi parte no acordo e seu caso de violação de valores mobiliários contra a Binance está em andamento.