Inadimplência no cartão de crédito: a bolha começa

By Brian Riley

Todo mundo sabe sobre inflação. Se você é um banqueiro, você pode ver os sinais como O patrimônio líquido das famílias nos EUA começa a diminuir ou que a dívida rotativa está começando a aumentar novamente, desta vez a uma taxa anualizada de 11.6%. Você provavelmente sofreu um choque com o adesivo no supermercado como consumidor. Nos três itens de referência que analiso, meio quilo de bife do lombo, um galão de leite e meio quilo de maçãs deliciosas, a inflação está longe de terminar. Como isso está afetando a inadimplência do cartão de crédito?

Em suma, as pessoas pagam mais com dinheiro, o que não acompanha a taxa de inflação.

A questão a jusante é que a inadimplência dos cartões de crédito aumentará e os credores terão de reforçar as suas práticas de empréstimo quando os consumidores precisarem de acesso a linhas de crédito para se manterem à tona.

Os números da inadimplência no cartão de crédito indicam risco crescente. A boa notícia nos números é que os consumidores pagaram pesadamente as suas obrigações de dívida quando a Lei CARES inundou as contas com benefícios fiscais, alívio ao consumidor e protecção do emprego. O mínimo histórico de inadimplência de cartão de crédito desde 1980 ocorreu no terceiro trimestre de 3, quando a inadimplência era de 2021%. Três aumentos consecutivos de inadimplência ocorreram desde então, com os números mais recentes em 1.56%.

Mas nichos específicos são mais sensíveis que outros. À medida que a recessão se desenrola, aqueles que se encontram nos extremos inferiores do espectro de qualidade de crédito e aqueles com orçamentos familiares mais pequenos irão provavelmente sofrer uma erosão mais rápida do que aqueles acima do espectro. nível de renda familiar médio de $ 70,784.

Olhar para os segmentos mais vulneráveis ​​é o canário na mina de carvão para os gestores de políticas de crédito. Primeiro, considere a erosão discutida ontem com o Apple Card e o Goldman Sachs empréstimos agressivos para subprime FICO Scores (>660). Agora pense no mercado de cartões de crédito private label (PLCC). O Mercator Advisory Group mergulhou profundamente no mercado de PLCC em este clássico.

Duas grandes empresas PLCC, Bread Financial (anteriormente Alliance Data) e Synchrony, mostram sinais de estresse. De acordo com Seeking Alpha Pão Financeiro,

• Pão Financeiro (NYSE: Bfh) disse quinta-feira que seu cartão de crédito as taxas de inadimplência e baixas líquidas de agosto aumentaram em relação ao período do mês anterior para o mesmo período do ano anterior.

• A taxa de inadimplência subiu para 5.3%, de 4.8% em julho e 3.6% um ano antes.

• Sua taxa de baixa líquida também foi de 5.3%, acima dos 4.5% no mês anterior e de 4.0% em agosto de 2021.

Agora, considere o Synchrony, o concorrente direto do Bread:

• Synchrony Financials' (NYSE: SYF) a inadimplência do cartão de crédito e as taxas de baixas líquidas aumentaram em agosto, à medida que o crescimento dos empréstimos foi mais forte do que o esperado, de acordo com um Arquivo SEC Segunda-feira.

• Sua taxa de inadimplência em agosto subiu para 3.1%, de 2.9% em julho para 2.3% um ano antes, indicando que a qualidade do crédito continua a se normalizar a partir de níveis historicamente baixos durante a pandemia de Covid-19.

• A taxa líquida ajustada de baixas foi de 3.1% em agosto, acima dos 3.0% do mês anterior e de 2.4% no mesmo período do ano anterior.

Os gestores de políticas de crédito estão agora a construir os seus orçamentos de inadimplência e baixas para 2023. Tenha em mente que as coisas estão começando a borbulhar. O topo cem bancos estão agora com saudáveis ​​1.84%. Os bancos menores, que não estão entre os cem maiores, estão com péssimos 5.98%. Se você está planejando seus MBOs para 2023, adicionar cem pontos base provavelmente não é uma má ideia para os principais bancos. E para os bancos mais pequenos, a menos que haja medidas correctivas imediatas, espera-se que os números se aproximem dos níveis recorde registados na Grande Recessão.

Link: https://www.paymentsjournal.com/credit-card-delinquency-the-bubble-begins/

Fonte: https://www.paymentsjournal.com