O credor de criptomoedas Vauld deve US $ 363 milhões a investidores de varejo após interromper saques

Vauld, o sitiado credor de criptografia asiático que interrompeu abruptamente as retiradas de clientes este mês, deve US$ 363 milhões a investidores de varejo, de acordo com documentos legais obtidos pelo The Block.

A declaração, apresentada pelo cofundador e CEO da Vauld, Darshan Bathija, no Tribunal Superior de Cingapura em 8 de julho e compartilhada com os clientes da empresa em um e-mail em 18 de julho, revela que o credor de criptomoedas deve um total de US$ 402 milhões aos credores. Desse montante, 363 milhões de dólares – ou 90% – provêm de depósitos de investidores individuais de retalho. 

O documento descreve que Vauld deve um total de US$ 125 milhões aos seus 20 maiores credores quirografários – todos os quais parecem ser indivíduos, exceto uma “Parte A” não identificada. Três credores devem mais de US$ 10 milhões cada, sendo que o maior deve US$ 34 milhões. Os credores não garantidos têm uma das prioridades mais baixas numa situação de insolvência, ficando atrás dos credores garantidos e preferenciais, e não têm garantias reais sobre nenhum activo do devedor.

A Vauld, com sede em Cingapura, suspendeu as retiradas de clientes em 4 de julho, enquanto lutava para evitar a insolvência. No dia seguinte, a rival Nexo, com sede em Londres, iniciou um processo para potencialmente adquirir Vauld assinando um termo de compromisso que concedia um período exploratório exclusivo de 60 dias para conduzir a devida diligência.

Além dos credores não garantidos, Vauld tem dois credores garantidos – uma “Contraparte 1” não identificada e a FTX Trading Ltd. – que lhes devem US$ 35 milhões e US$ 4.1 milhões, respectivamente. A FTX, uma gigante das exchanges de criptomoedas, se recusou a comentar com o The Block quando contatada.

Os ativos de Vauld são dados como US$ 287.7 milhões na declaração, consistindo em várias moedas, incluindo bitcoin, éter e XRP. Mas Bathija disse ao The Block que os ativos totais de Vauld valem, na verdade, cerca de US$ 330 milhões porque a declaração não inclui “saldos bancários”. Isso significa que Vauld tem um déficit de cerca de US$ 70 milhões, o que divulgados no início deste mês.

Problemas de Vauld

Vauld também explicou detalhadamente o que causou suas dificuldades financeiras na declaração.

O primeiro fator foi o colapso da stablecoin algorítmica TerraUSD (UST) em maio. Vauld apostou cerca de US$ 28 milhões na UST, de acordo com a declaração, o que fez com que sua posição patrimonial líquida diminuísse drasticamente.

Então, a desaceleração mais ampla do mercado de criptografia que se seguiu à implosão da UST levou a perdas adicionais para Vauld. A empresa assumiu “posições compradas em criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, Matic e XRP, que estão atualmente avaliadas em aproximadamente US$ 37 milhões”, de acordo com o depoimento.

O terceiro factor foram vários devedores que não pagaram os seus empréstimos devido à queda do mercado.

“Vários devedores do Vauld que haviam emprestado criptomoedas na Plataforma Vauld sem fornecer garantias entraram em colapso e deixaram de pagar seus empréstimos”, diz o depoimento. Como resultado, a falência inesperada dos mutuários de Vauld levou a dívidas pendentes de “cerca de 85 BTC (~US$ 1.7 milhão) com pouca ou nenhuma esperança de recuperação”.

Em quarto lugar, Vauld fez vários investimentos significativos, incluindo acordos de patrocínio com a Alfa Romeo e o Crystal Palace Football Club da Premier League inglesa, totalizando 6 milhões de dólares. Estes foram assinados em setembro de 2021 e março de 2022, respectivamente, conforme declaração juramentada.

“Embora estes tenham sido celebrados enquanto o Grupo Vauld tinha uma saúde financeira relativamente estável, a falta de retornos imediatos exacerbou as dificuldades financeiras de curto prazo do DeFi Payments”, diz a declaração.

DeFi Payments é o nome da entidade Vauld em Cingapura. A empresa possui várias entidades, inclusive na Índia, nos EUA, no Reino Unido, na Turquia, na Lituânia, na Irlanda e nas Seychelles, conforme declaração juramentada.

Um último fator que levou às dificuldades financeiras de Vauld é um bug de software em sua plataforma que causou um prejuízo de cerca de US$ 4.5 milhões em agosto de 2021, de acordo com o depoimento.

Audiência de moratória

Para obter algum espaço para respirar, Vauld solicitou em 8 de julho ao Supremo Tribunal de Singapura uma moratória, que é uma suspensão do início ou continuação de qualquer processo judicial contra a empresa enquanto esta explora as suas opções de reestruturação.

De acordo com a lei de Cingapura, uma moratória automática de 30 dias surge após a apresentação do pedido, disse Vauld a seus clientes no e-mail enviado em 18 de julho. O tribunal determinará se a moratória será prorrogada em uma audiência marcada para 1º de agosto, de acordo com o e-mail visto. por O Bloco. Bhathija confirmou que a audiência acontecerá em 1º de agosto e disse que Vauld está buscando uma prorrogação por 6 meses.

Se Vauld não conseguir a prorrogação, a empresa terá “menos tempo para avaliar nossas opções”, disse Bhathija. Questionado se o processo de insolvência será iniciado se a prorrogação não for concedida, Bhathija disse: “não necessariamente. Não vamos seguir esse caminho. Estamos comprometidos em fechar uma transação com a Nexo.”

Resta saber como será a devida diligência da Nexo. Se falhar e a Nexo não fizer acordo com Vauld, este último poderá seguir outros caminhos que destacou anteriormente. Estas incluem a captação de mais capital de risco, a conversão de dívida em capital, a emissão do seu próprio token e o desenvolvimento de um plano de pagamento vinculado a receitas futuras.

Entretanto, equipas jurídicas de credores já contactaram Vauld com cartas de reclamação. Essas cartas são da Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC e Spice Route Legal, de acordo com o depoimento, reivindicando um total de mais de US$ 2 milhões.

“Prevemos que mais demandas e ameaças para iniciar ações legais virão”, disse Bhathija no depoimento.

Em última análise, Vauld está buscando o apoio dos credores, pois este é um fator que determinaria se o credor de criptografia em dificuldades obteria uma prorrogação da moratória, de acordo com o e-mail.

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