Crypto Platform lança 'Dark Pool' citando crescente interesse institucional

O mercado de criptomoedas Enclave Markets está se preparando para permitir que seus usuários na lista de permissões negociem blocos de ativos digitais de forma privada, ecoando a negociação de dark pool.

O Enclave Cross da plataforma, ainda em beta, permite que os traders de criptomoedas façam trades em bloco fora da cadeia. Uma vez que os traders movem seus ativos fora da cadeia, a tecnologia da Enclave combina os traders com as contrapartes interessadas sem revelar os endereços das carteiras. 

Todas as negociações Enclave Cross são executadas ao preço de mercado. A execução de grandes pedidos em plataformas de negociação existentes pode levar a um impacto material no mercado, de acordo com o CEO da Enclave David Wells. 

Um modelo híbrido centralizado e descentralizado

O produto foi inspirado piscinas escuras, que há muito são oferecidos nos mercados tradicionais.

Os dark pools de criptografia também não são novidade, com a Kraken lançando um conjunto de dark pools em 2015. SFOX lançou um cripto dark pool em 2020, e várias corretoras de criptomoedas também oferecem serviços semelhantes.

Mas Wells disse que nenhum concorrente atual oferece tanto anonimato.

“Em outros dark pools centralizados, os usuários devem confiar no operador da exchange para ser um bom ator”, disse ele. “Nosso modelo é confiável e descentralizado, usando novas tecnologias para garantir privacidade, segurança e práticas comerciais justas.”

Modelos centralizados podem sofrer com vazamento de informações, prejudicando seus benefícios de privacidade, mas a Enclave espera resolver isso com um processo de aprovação do adjudicador semelhante a um contrato inteligente. 

Barclays e Credit Suisse pagaram cerca de US$ 150 milhões em multas em 2016 depois de ser acusado de violações de dark pool.

As instituições que usam o Enclave Cross devem atender aos requisitos de conhecimento do cliente (KYC). A empresa de criptomoedas também faz triagem de sanções e monitoramento antilavagem de dinheiro (AML).  

Empurrão institucional

Wells disse que gestores de ativos, fundos de hedge e firmas de negociação sistemática estão entre os que demandam esse tipo de produto. 

“Se você olhar para as ações, mais de 60% do volume é negociado por instituições, não pelo varejo”, disse ele. “Acho que essa é a direção em que a criptomoeda está se movendo em geral.”

Empresas de trading e corretores de primeira linha, incluindo Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital e Blizzard Fund, começaram a testar o serviço. Atualmente, o Enclave Cross suporta a negociação de avalanche (AVAX), ether (ETH), bitcoin (BTC) e USD Coin (USDC).

A empresa, que foi incubada pela desenvolvedora Avalanche Ava Labs, busca agregar mais instituições e ativos nos próximos meses.

Wells entrou no espaço criptográfico em 2017, quando começou a trabalhar para a empresa de infraestrutura blockchain Paxos. Ele então trabalhou como vice-presidente de estratégia e desenvolvimento de produtos por dois anos na Two Sigma antes de se tornar CEO da Enclave Markets em janeiro.  

Por causa de seu histórico, disse Wells, ele está familiarizado com as necessidades de infraestrutura das instituições, bem como os tipos de liquidez e ferramentas de negociação que elas procuram.  

O executivo acrescentou que a Enclave Markets pode procurar oferecer uma bolsa à vista no futuro, bem como derivativos e swaps.  

“Acho que a verdadeira oportunidade de crescimento nos próximos cinco anos é construir produtos que atendam especificamente às necessidades dos grandes gestores de ativos tradicionais que os grandes bancos e os grandes corretores tradicionais não poderão atender apenas porque são lento e avesso ao risco”, disse Wells.

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