CZ aumenta a pressão sobre FTX com venda massiva de tokens

Binance planeja liquidar participação FTT após relatório levantar questões sobre simbiose entre FTX e Alameda

Em um grande desenvolvimento para a FTX, a Binance, uma exchange rival de criptomoedas, está planejando lançar tokens FTT no mercado, de acordo com o CEO Changpeng Zhou. 

FTT é um token emitido pela FTX. Em 6 de novembro, CZ twittou que a Binance liquidará todos os FTT de seus livros, citando “revelações recentes” como o catalisador. A Binance era investidora na FTX e CZ disse que a empresa ganhou US$ 2.1 bilhões com seu patrimônio e recebeu os fundos em BUSD e FTT.

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Ele disse que a Binance tentará causar impacto mínimo nos mercados enquanto libera seu FTT e acrescentou que a venda levará “alguns meses” para ser concluída. 

A notícia chega no momento em que a FTX, a principal bolsa de derivativos de criptomoeda fundada por Sam Bankman-Fried, e a Alamada Research, sua empresa irmã e uma empresa de comércio de prop, estão sob escrutínio.  

Na sequência de um relatório publicado pela CoinDesk na semana passada, os investidores estão a levantar questões desconfortáveis ​​sobre a relação interdependente das duas empresas, a sua transparência e as suas práticas de financiamento. 

O que acontece com a FTX e a Alameda é importante – a FTX movimenta cerca de US$ 8.5 bilhões em volume de negociação diariamente, de acordo com CoinGecko, e a Alameda administra cerca de US$ 1 bilhão em ativos digitais. Além disso, Sam Bankman-Fried tornou-se um autoproclamado embaixador da indústria de criptografia e procurou influência do curry com líderes em Washington D.C. e Wall Street. 

Em 2 de novembro, CoinDesk relatado que um “documento financeiro privado” mostrou que a FTT era responsável por US$ 5.8 bilhões ou 40% do balanço patrimonial de US$ 14.6 bilhões da Alameda em 30 de junho. A publicação disse que isso significava que a Alameda parecia depender de uma moeda inventada por sua empresa irmã, em vez de ativos independentes, como como Bitcoin ou o dólar americano.

Muito grande

A oferta circulante do FTT foi avaliada em $ 3.3B naquela data, de acordo com a CoinMarketCap, o que significa que mais de um terço dos ativos da Alameda estavam vinculados a uma posição que pode ser grande demais para ser vendida sem quebrar o mercado. 

A CoinDesk informou que US$ 2.16 bilhões de seus tokens FTT foram destinados como garantia, presumivelmente para alguns dos US$ 7.4 bilhões em empréstimos em seu balanço. Com a FTX detendo mais FTT do que poderia liquidar no mercado aberto, os dados sugerem que a Alameda pode não ser capaz de pagar as suas dívidas. 

Banqueiro-Fried, respondeu no domingo que rumores infundados sobre as finanças das empresas circulavam nas redes sociais. “Já processamos bilhões de dólares em depósitos/saques hoje”, disse ele no Twitter.

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Fora isso, Bankman-Fried não respondeu com muitos detalhes. “Um grande obrigado a… aqueles que permanecem equilibrados em tempos de loucura. Agradecemos profundamente.” ele disse.

Além disso, Caroline Ellison, CEO da CEO da Alameda, Caroline Ellison, respondeu às especulações por twittando que o balanço em questão representa apenas um subconjunto das entidades corporativas da empresa. Ela disse que a Alameda possui mais de US$ 10 bilhões em ativos que não estão refletidos no documento obtido pela Coindesk.

“Dado o aperto no espaço de crédito criptográfico este ano, já devolvemos a maior parte de nossos empréstimos”, acrescentou ela.

Reservas

Mas muitos investidores não estão convencidos pelas garantias de que tudo está bem na Alameda e na FTX, com detetives de blockchain relatando que as reservas da bolsa despencaram rapidamente. 

Adam Cochran da Synthetix twittou que a carteira quente da FTX caiu para apenas US$ 90 em USDC antes de ser recarregada em 7 de novembro, com sua carteira secundária também contendo apenas US$ 800 na época. Uma carteira quente é a principal carteira usada pelas bolsas para atender às solicitações de saque dos clientes.

Cochran também descobriu milhões em dólares chegando na carteira quente da FTX a partir de endereços, incluindo uma conta com o emissor do USDC, Circle, e o que parecia ser uma das carteiras quentes da Binance. Os dados sugerem que uma parte significativa dos ativos da FTX poderia estar vinculada a outras plataformas centralizadas.

“Mesmo que eles tenham o capital, por que o dinheiro para financiar saques vem de outras bolsas e carteiras de fundos?” Cochran disse. “No mínimo, as exchanges deveriam manter uma lista de suas carteiras quentes e carteiras frias para que possamos verificar se elas têm reservas suficientes… Este caso deixa claro que precisamos de maior transparência.”

O relatório da CoinDesk também destacou a simbiose entre FTX e Alameda. Os investidores céticos há muito que têm reservas quanto à transparência desta relação e ao fluxo de ativos entre os seus balanços. 

O receio é que Bankman-Fried e os seus executivos controlem uma enorme parte do fornecimento da FTT.

De acordo com dados da CryptoQuant, as reservas de stablecoin da FTX estão no mínimo anual de $ 51M depois de afundar 93% em duas semanas.

Ellison oferecido para a Alameda comprar tokens FTT da Binance por US$ 22 cada. O FTT mudou de mãos pela última vez por US$ 22.23, de acordo com a CoinGecko.