A regulação de DeFi não deve matar os valores por trás da descentralização

A criptomoeda nos trouxe pagamentos ponto a ponto que continuam a elevar a participação na economia global para milhões de pessoas sem acesso aos serviços bancários tradicionais. A ascensão das finanças descentralizadas (DeFi) promete expandir ainda mais o acesso aos serviços financeiros, incluindo poupança, empréstimos, derivativos, gestão de ativos e produtos de seguros.

Essa inovação, que possibilita a inclusão financeira, deve florescer em um ambiente regulado onde indivíduos e instituições são protegidos e atividades suspeitas são identificadas e relatadas. Mas como regular esses produtos descentralizados sem remover completamente os atributos essenciais de inclusão e descentralização financeiras?

Os procedimentos de Know Your Customer (KYC) são uma função crítica para avaliar o risco e um requisito legal para cumprir as leis de combate à lavagem de dinheiro (AML) que variam de acordo com a jurisdição. A maioria dessas leis ABC é instituída por boas razões: para dissuadir criminosos, tornando mais difícil para eles a lavagem de dinheiro obtido por meio de atividades ilegais (por exemplo, tráfico de pessoas ou drogas, terrorismo, etc.). Os regulamentos da AML exigem que as instituições financeiras conheçam a verdadeira identidade de seus clientes, monitorem transações e informem sobre atividades financeiras suspeitas.

Por que os reguladores veem o DeFi como um grande problema

Dado que os aplicativos descentralizados (DApps) não têm uma entidade central de controle, há pouca clareza sobre quem é responsável por garantir que os DApps, incluindo aplicativos DeFi, cumpram as leis e requisitos regulatórios existentes. Digamos que um invasor de ransomware use uma troca descentralizada (DEX) para lavar seus fundos roubados. Quem é responsável por relatar suas transações? Quem vai para a prisão ou paga a multa por não comparecer? Os membros da organização autônoma descentralizada (DAO) que governam o DApp? Os desenvolvedores que desenvolveram o código?

Embora essas perguntas permaneçam em sua maioria sem respostas, o órgão global de vigilância contra lavagem de dinheiro, a Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF), recentemente proposto diretrizes que deixam claro que "O proprietário / operador (es) do DApp provavelmente se enquadram na definição de um VASP [provedor de serviços de ativos virtuais] [...] mesmo que outras partes desempenhem um papel no serviço ou partes do processo sejam automatizadas . [...] A descentralização de qualquer elemento individual das operações não elimina a cobertura do VASP se os elementos de qualquer parte da definição do VASP permanecerem em vigor. ”

Isso sugere que os DApps (DEXs e outros aplicativos DeFi) serão responsáveis ​​pelo cumprimento das leis específicas do país que aplicam os padrões da FATF, AML e de Financiamento ao Terrorismo (CTF).

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O Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX) serve como um exemplo: embora o BitMEX seja um intercâmbio centralizado, o ações de aplicação tomadas contra os fundadores da plataforma pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e pelo Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) têm implicações para o DeFi. O CFTC acusou os operadores de violar as leis de AML, enquanto o DOJ acusou os fundadores de violar a Lei de Sigilo Bancário (BSA). Como resultado, as plataformas DeFi que oferecem produtos financeiros para residentes dos Estados Unidos seriam obrigadas a se registrar para as licenças de operação apropriadas, com a falha em fazê-lo levando a uma ação de imposição potencial contra fundadores / criadores ou operadores identificáveis.

Regulamentação vs. privacidade: eles estão realmente em desacordo?

Lembre-se de que os regulamentos atualmente são direcionados a empresas, e não a indivíduos. Portanto, suas transações ponto a ponto não são uma grande preocupação para os reguladores, a menos que você tenha lavado milhões de dólares em criptomoedas e os esteja canalizando por meio de uma rede de pagamento de plataforma de criptografia. Nesse ponto, a troca seria obrigada a identificar a transação como suspeita e alertar o órgão regulador em sua jurisdição.

Nesta fase elevada da investigação, se a aplicação da lei solicitar certas informações de identificação pessoal (PII) relacionadas à transação, a troca será obrigada a fornecê-las. É por isso que as trocas centralizadas precisam que os usuários concluam o KYC - para que eles tenham esse PII se solicitado. Porém, a grande maioria dos DEXs não possui processos totalmente compatíveis. Os DEXs precisam desmantelar as liberdades de nossa revolução descentralizada para atender aos padrões de conformidade em evolução?

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Colocando os usuários no controle

Aproveitando os mesmos valores de controle do usuário e privacidade que atraiu milhões de pessoas à criptografia em primeiro lugar, podemos capacitar os usuários com a capacidade de compartilhar PII seletivamente quando necessário e oferecer aos DApps uma camada de identidade integrada que os ajudará a alcançar a conformidade metas. Embora a conformidade seja certamente mais complicada em um ambiente descentralizado, o uso efetivo da identidade digital para permitir o acesso autorizado a DApps é como garantimos a viabilidade de longo prazo da maior criptoeconomia e inclusão financeira para milhões.

As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são apenas do autor e não refletem nem representam necessariamente as visões e opiniões da Cointelegraph.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/defi-regulation-must-not-kill-the-values-behind-decentralization