Lagarde e Panetta, do BCE, veem o euro digital como meio de pagamento mais eficiente do que a criptografia

As criptomoedas sem lastro não são um meio de pagamento eficiente e as stablecoins são vulneráveis ​​a corridas, apontaram altos funcionários do Banco Central Europeu em um novo artigo defendendo o euro digital. Os executivos marcaram objetivos-chave para o projeto que deve fornecer aos europeus “fácil acesso ao dinheiro do banco central” na era digital.

Tendência para dinheiro digital cria riscos, alertam altos funcionários do BCE

Manter o acesso ao dinheiro do banco central é crucial para a estabilidade financeira quando os pagamentos estão se tornando cada vez mais digitais. o euro digital pode conseguir isso, de acordo com o Presidente do Banco Central Europeu (BCE) Christine Lagarde e Fabio Panetta, membro de sua diretoria.

Os representantes de alto escalão da autoridade monetária da zona do euro apoiaram a moeda digital do banco central da Europa (CBDC).

A estabilidade do modelo atual se baseia no fato de o dinheiro privado ser lastreado em dinheiro público que serve de âncora. “Mas os pagamentos agora estão passando por uma transformação potencialmente disruptiva. As pessoas estão cada vez mais pagando digitalmente em vez de em dinheiro”, uma tendência de conveniência e oportunidades, que também traz alguns riscos, elaboram os coautores.

Com a diminuição do uso de dinheiro, o dinheiro público pode acabar perdendo seu papel de âncora monetária na Europa e no euro – confiança e importância internacional. Um ecossistema de pagamentos digitais sem uma forte âncora monetária criaria confusão sobre o que se qualifica como dinheiro, dizem Lagarde e Panetta, e forneceria um exemplo com criptomoedas:

Eles não podem garantir a conversibilidade de um para um com dinheiro do banco central. Não são um meio de pagamento eficiente, principalmente se seu valor não estiver lastreado em nenhum ativo. E, no caso de stablecoins, elas são vulneráveis ​​a corridas.

Depois, há a ameaça de alguns provedores dominarem as soluções do setor privado. As grandes empresas de tecnologia podem usar suas grandes bases de clientes para expandir rapidamente, aumentando o risco de comportamento abusivo de mercado, e o fato de que a maioria delas está sediada fora da UE pode levar à dominação do mercado de pagamentos europeu por players não europeus, a central banqueiros alertam e enfatizam:

Tudo isso significa que, se quisermos preservar um sistema de pagamentos estável e confiável na Europa, precisamos preservar o papel da moeda do banco central na era digital.

O presidente do BCE e membro do conselho salientam que é por isso que o banco lançou o projeto do euro digital há um ano. A introdução de uma versão digital do euro garantiria que os cidadãos da UE pudessem confiar na âncora monetária por trás de seus pagamentos digitais. A esperança é que também proteja a autonomia dos pagamentos europeus e melhore a eficiência do sistema de pagamentos em geral.

Euro digital amplamente aceito pode fazer a diferença, Panetta e Lagarde acreditam

Christine Lagarde e Fabio Panetta estão convencidos de que o euro digital só pode ser bem sucedido se fizer parte da vida quotidiana dos europeus. As características específicas de seu design ainda não foram determinadas, pois a fase de investigação da CBDC levará pelo menos mais um ano, mas alguns princípios-chave já estão claros, dizem eles.

Ampla aceitação, facilidade de uso, baixo custo, alta velocidade, segurança e proteção ao consumidor são os atributos que os usuários apreciariam. Os comerciantes buscariam baixos custos e facilidade de uso, bem como a integração do euro digital com os sistemas existentes. A nova encarnação da moeda comum da Europa também deve apoiar a inclusão financeira daqueles com acesso limitado a pagamentos digitais.

A privacidade deve gozar dos mais altos padrões, insistem os chefes do BCE. Eles acham que as pessoas devem poder escolher a quantidade de informações que desejam divulgar, mas há uma condição – “desde que cumpram as leis vigentes”.

Há também armadilhas a serem observadas, apontam Lagarde e Panetta. As autoridades financeiras da União devem garantir que o euro digital é utilizado como meio de pagamento e não como forma de investimento. Caso contrário, correm o risco de muitos depósitos de bancos comerciais serem transferidos para o banco central, o que pode causar tensões no sistema bancário.

Salvaguardas devem ser fornecidas desde o início, dizem os banqueiros. Um euro digital cuidadosamente projetado facilitará a transição da sociedade e economia europeias para a era digital, à medida que as autoridades financeiras públicas concentram seus esforços na preservação da integridade dos sistemas monetários e de pagamentos, concluem os funcionários do BCE.

Você acha que o euro digital irá satisfazer a crescente demanda por pagamentos digitais na Europa? Conte-nos na seção de comentários abaixo.