Os ganhos de Ethereum explicados em 6 gráficos originais e surpreendentes

Ethereum não se estabilizou ao longo de um período de tempo. Historicamente, o risco - medido pelo desvio padrão dos retornos - tende a ser muito mais estável do que os retornos. O mercado de ações tem estado relativamente mais estável em comparação com Ethereum. Conforme o Ethereum se torna mais estabelecido, podemos ver uma diminuição em sua volatilidade. Isso me lembra de dormir bem e dormir bem. O mercado de ações tem seu circuito superior e seu circuito inferior, mas aqui temos uma montanha-russa de retornos. Portanto, queime seu dinheiro para ganhá-lo.

A distribuição normal, às vezes chamada de curva de sino, é uma distribuição que ocorre naturalmente em muitas situações. Por exemplo, a curva do sino é vista em testes como SAT e GRE. A maior parte dos alunos marcará o média ©, enquanto um número menor de alunos terá nota B ou D. Uma porcentagem ainda menor de alunos acerta F ou A. Isso cria uma distribuição que se assemelha a um sino (daí o apelido). A curva do sino é simétrico. Metade dos dados ficará à esquerda do significar; metade cairá para a direita.
Muitos grupos seguem esse tipo de padrão. É por isso que é amplamente utilizado em negócios, estatísticas e em órgãos governamentais como o Certificação:

• Alturas de pessoas.
• Erros de medição.
• Pressão sanguínea.
• Pontos em um teste.
• Pontuações de QI.
• Salários.

A Regra empírica informa qual porcentagem de seus dados está dentro de um certo número de desvio padrão do significar:
• 68% dos dados se enquadram em um desvio padrão da significar.
• 95% dos dados se enquadram em dois desvio padrão da significar.
• 99.7% dos dados se enquadram em três desvio padrão da significar. -

O mesmo se aplica às alterações de preço do Ethereum. O que é incrível sobre este gráfico é que não apenas as mudanças de preço do Ethereum são mais agrupadas em torno da média em comparação com uma distribuição Normal, mas as caudas são muito mais grossas. Com uma distribuição normal, cerca de dois terços das observações tendem a ser mais / menos um desvio padrão da média, enquanto 95 por cento das observações tendem a ser mais / menos dois desvios padrão da média e apenas 0.3 por cento estão acima de três desvios padrão da média, conforme mostrado no gráfico acima.

O que vemos neste gráfico é que os eventos de cauda são muito mais prevalentes do que esperaríamos com uma distribuição normal. Por exemplo, a pior queda em um dia do Ethereum ocorreu em 12 de março de 2020, com uma diminuição de 45 por cento, no início da pandemia de Covid-19, e na época os estoques também estavam diminuindo substancialmente - um evento acima de 8 desvios padrão abaixo do variação de preço médio.

Enormes aumentos de preços são muito mais prevalentes do que com uma distribuição normal. Por exemplo, o maior aumento de preço em um dia, 25.3%, ocorreu em 7 de dezembro de 2017, seguido por outro grande ganho no dia anterior de 19.9%.

Este gráfico captura o retorno e o risco. Estou medindo o retorno aqui como a taxa de crescimento anual composta ou CAGR (os estatísticos também chamam isso de média geométrica) ou a taxa de crescimento entre o valor inicial e o valor final (uma medida alternativa é uma média simples, a média ou aritmética média, que é o retorno médio a cada ano ao longo do número de anos). Estou medindo o risco quanto ao desvio padrão dos retornos. Estou usando as mudanças diárias de preços e convertendo-as em medidas de retorno e risco anualizadas.

O que é incrível sobre este gráfico é que ele mostra como o Ethereum está em um universo de risco-retorno completamente diferente. Pensamos no universo de ativos tradicional na caixa vermelha no canto esquerdo inferior. Um amplo índice do mercado de ações como o S&P 500 teve um retorno médio anual de longo prazo (incluindo dividendos) de cerca de 10%, com um desvio padrão anual de pouco menos de 20%. O período de 2014–2021 é consistente com essas médias de longo prazo. Ações individuais são mais arriscadas do que o mercado geral, e esse foi o caso com cada uma das ações FANG, que também tiveram retornos médios mais elevados do que o índice S&P 500 durante este período (é claro, por definição, nem todas as ações podem superar a média do mercado! ) A Apple tem mais de 50% de retorno com um desvio de 40%, o Facebook tem o mesmo retorno com um desvio menor. Embora o Ethereum tenha obtido uma média de retorno anual incrível de três dígitos, ele também exibiu um megarrisco, com um desvio padrão anualizado de mais de 100%.

Correlação é uma medida estatística da extensão em que dois preços de ativos mudam em uma questão semelhante ou diferente. A correlação é escalada de -1 ou correlação negativa perfeita para +1 ou correlação positiva perfeita. Em uma correlação negativa perfeita, quando o preço do ativo A aumenta, o preço do ativo B diminui na mesma proporção; com correlação positiva perfeita, o preço do ativo A e o preço do ativo B se movem paralelamente. Uma correlação mais baixa e até negativa entre os ativos é uma coisa boa do ponto de vista da diversificação do portfólio, já que os altos e baixos dos ativos individuais são suavizados até certo ponto. Se você escolher aleatoriamente quaisquer duas ações, provavelmente elas terão uma correlação baixa e positiva.

O que é incrível neste gráfico é o quão baixa é a correlação Ethereum em relação a outras classes de ativos. A correlação com o S&P 500 é de 0.20, o que sugere que ter Ethereum em seu portfólio é uma coisa positiva para ajudar a suavizar os altos e baixos do mercado de ações. O que mais me surpreendeu foi a forte correlação positiva entre Ethereum e Bitcoin. Como o Ethereum é um altcoin, pensei que haveria uma correlação positiva com o Bitcoin, mas não esta forte correlação.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency