Técnico EUR/AUD: Fraqueza do AUD estagnada após postura cautelosa do RBA sobre a inflação – MarketPulse

• Apesar de um recente abrandamento no IPC mensal da Austrália para Dezembro de 2023, o banco central australiano, RBA, optou por permanecer cauteloso e recuar as expectativas de corte das taxas.
• A declaração de política monetária do RBA afirma que a inflação dos serviços pode permanecer elevada e que a inflação geral pode levar algum tempo para atingir a meta do RBA de 2% a 3%.
• A fraqueza do AUD da semana passada em relação ao dólar americano começou a diminuir durante o dia, apoiada pelas renovadas vibrações agressivas do RBA.
• O par cruzado EUR/AUD pode ver mais fraqueza no curto prazo, observe o suporte de curto prazo de 1.6475 (potencial nível de gatilho descendente).

Esta é uma análise de acompanhamento do nosso relatório anterior, “Técnico EUR/AUD: o baixo desempenho do AUD permanece persistente” datado de 17 de janeiro. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para uma recapitulação.

Desde a nossa última análise, o EUR/AUD subiu como esperado no curto prazo e atingiu a resistência de 1.6655 (imprimindo um máximo intradiário de 1.6675 em 18 de Janeiro). Depois disso, foi negociado lateralmente entre 1.6675 e 1.6350 nas últimas três semanas.

O banco central australiano, RBA, concluiu hoje a sua primeira reunião de política monetária de 2024 e manteve a sua taxa monetária em 4.35% pela terceira vez consecutiva, conforme esperado.

Apesar da recente suavidade observada nos dados de inflação da Austrália, onde o indicador mensal do IPC desacelerou pelo terceiro mês consecutivo para 3.4% anualizado em dezembro de 2023, de 4.3% em novembro e a leitura mais baixa desde novembro de 2021, a última declaração monetária do RBA ainda é salpicada por sugestões de vibrações hawkish.

Declaração de política monetária do Hawkish RBA

A última declaração indicou um reconhecimento de que a inflação na Austrália está a diminuir, mas continua elevada, e ainda levará algum tempo até atingir a meta do RBA de 2% a 3%. Em segundo lugar, a inflação dos preços dos serviços diminuiu a um ritmo mais gradual, em linha com as previsões anteriores do RBA, e permaneceu elevada, o que pode ser persistente, uma semelhança com as tendências globais da inflação dos preços dos serviços. Em terceiro lugar, observou que as perspectivas económicas são incertas e que o Conselho continua muito atento ao risco de inflação (em vez do risco de recessão).

No geral, aplica-se que o primeiro corte nas taxas do RBA pode não ocorrer no primeiro semestre de 1, e mesmo uma chance de um novo aumento ainda está em jogo.

A recente fraqueza do AUD começou a diminuir

Fig 1: Desempenho contínuo de 5 dias do dólar americano em relação a outras moedas em 17 de janeiro de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

O recente ritmo significativo de liquidação do AUD que tomou forma após o FOMC da semana passada e os dados surpreendentemente fortes sobre o emprego não agrícola nos EUA em Janeiro começaram a inverter alguns dos seus movimentos; o dólar americano mostra agora apenas um ganho de +1.4%, desde uma alta de +2.05% em relação ao AUD no início desta semana, na segunda-feira, 5 de fevereiro, no momento em que escrevo.

O suporte à média móvel de 200 dias do EUR/AUD parece vulnerável

Fig 2: Tendência de médio prazo do EUR/AUD em 6 de fevereiro de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

Fig 3: Tendência de curto prazo do EUR/AUD em 6 de fevereiro de 2024 (Fonte: TradingView, clique para ampliar o gráfico)

A recuperação intradiária de hoje vista no AUD depois que as vibrações agressivas do RBA colocaram o EUR / AUD no caminho da vulnerabilidade para o par cruzado potencialmente cair, pelo menos no horizonte de curto prazo.

O movimento ascendente de curto prazo desde o mínimo de 2 de janeiro de 2024 de 1.6129 estagnou na linha de tendência descendente de médio prazo em vigor desde o máximo oscilante de 17 de agosto de 2023, atuando agora como uma resistência em torno de 1.6655.

O indicador de momentum diário do RSI também se moveu no canto inferior direito abaixo de uma resistência descendente paralela no nível 65 e formou um máximo mais baixo, o que sugere que o momentum ascendente de médio prazo provavelmente terá se dissipado (por sua vez, apoia potencialmente ações de preços mais baixos do EUR/AUD).

Observe o suporte de curto prazo de 1.6475 (também a média móvel de 200 dias), uma quebra abaixo reforça uma potencial fraqueza adicional de curto prazo no EUR/USD para expor os próximos suportes intermédios em 1.6330 e 1.6150.

Por outro lado, uma folga acima da resistência principal de 1.6655 invalida o tom de baixa para uma recuperação adicional para a próxima resistência intermediária que chegará em 1.6840 na primeira etapa.

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