Evolua ou morra: como os contratos inteligentes estão mudando o equilíbrio de poder do setor criptográfico

Um dos temas familiares vistos em ciclos de mercado criptográficos anteriores é a mudança nos limites de mercado, popularidade e classificação dos 10 principais projetos que obtêm ganhos significativos durante as fases de alta, apenas para desaparecer na obscuridade durante os mercados de baixa. Muitos destes projectos seguem um ciclo reconhecível de expansão e recessão e nunca regressam à sua glória anterior. 

Durante o mercado altista de 2017-2018 e o boom da oferta inicial de moedas (ICO), que foi impulsionado por projetos baseados na rede Ethereum, todos os tipos de pequenos projetos orientados a contratos inteligentes subiram milhares de por cento para níveis inesperados.

Durante esse período, projetos como Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Monero (XMR) e ZCash (ZEC) também entrou e saiu do ranking dos 10 primeiros, mas até hoje os investidores ainda discutem sobre qual projeto realmente apresenta um caso de uso “útil”.

Embora todos esses tokens ainda sejam projetos de nível unicórnio com avaliações de bilhões de dólares, esses megálitos de grande capitalização caíram longe de sua glória anterior e agora lutam para permanecer relevantes no ecossistema atual.

Vamos dar uma olhada em alguns dos projetos atuais que ameaçam tirar esses tokens de dinossauros de seu poleiro.

Stablecoins atrelados ao dólar sobem ao palco como a moeda mais “transacionável”

Bitcoin's (BTC) o caso de uso original estipulava que simplificaria o processo de condução de transações, mas o tempo de transação “lento” da rede e o custo associado ao envio de fundos a tornam uma reserva de valor melhor do que um meio de troca quando as outras redes blockchain são consideradas como opções.

Terra (LUNA), um protocolo focado na criação de uma estrutura de pagamento global através do uso de stablecoins indexados a moedas fiduciárias, surgiu como uma possível solução para os problemas enfrentados ao tentar usar os principais projetos de prova de trabalho (PoW) como pagamento. moedas.

O principal token usado para transacionar valor no Terra além do LUNA é o TerraUSD (UST), uma stablecoin algorítmica indexada ao dólar dos EUA que forma a base do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) do Terra. A capitalização de mercado da UST tem aumentado constantemente ao longo de 2021 à medida que a atividade e o número de usuários no ecossistema aumentaram.

A recente adição de Ether (ETH) como um escolha colateral para cunhar UST no protocolo Anchor deu aos detentores de tokens uma maneira de acessar o valor em seu Ether sem ter que vender e criar um evento tributável.

Isso abre a possibilidade de outros tokens, como o BTC, serem utilizados como garantia para cunhar UST, que pode ser usado nas compras diárias.

Tal como está, a TAEG de empréstimo para UST on Anchor é de 25.85%, enquanto a TAEG de distribuição é de 40.67%, o que significa que os usuários que tomam emprestado UST contra seu LUNA ou Ether na verdade ganham um rendimento enquanto tomam emprestado contra seus tokens.

De moedas de privacidade a protocolos de privacidade

A privacidade também é uma característica fundamental do setor de criptomoedas e projetos focados na privacidade, como XMR e ZEC, oferecem tecnologias de ofuscação que suportam transações secretas ou que, por um tempo, foram consideradas transações não rastreáveis.

Infelizmente, as preocupações regulamentares tornaram mais difícil para os utilizadores o acesso a estes tokens, uma vez que muitas bolsas os retiraram da lista por medo de atrair a ira dos reguladores e a procura geral entre os utilizadores de criptomoedas diminuiu juntamente com a sua disponibilidade.

A falta de recursos de contrato inteligente também limitou a capacidade desses protocolos e, até agora, os usuários não parecem muito entusiasmados com a utilização do Wrapped Monero (WXMR) para uso em DeFi, já que o token perde seus recursos de privacidade no processo. .

Estas limitações levaram ao desenvolvimento de protocolos focados na privacidade, como a Rede Secreta, que permite aos utilizadores criar e utilizar aplicações descentralizadas (DApps) num ambiente de preservação da privacidade.

Os recursos de privacidade não são comuns entre plataformas capazes de contratos inteligentes no ecossistema criptográfico, o que torna o Secret uma espécie de caso experimental no cenário em constante evolução da Web 3.0.

Secret também faz parte do ecossistema Cosmos, o que significa que pode utilizar o protocolo Inter-blockchain Communication (IBC) para interagir perfeitamente com outros protocolos no ecossistema.

O SCRT nativo da rede pode ser usado como meio de transferência de valor na plataforma, bem como para interagir com protocolos que operam na rede, incluindo aplicativos Secret DeFi e a oferta NFT da rede, Secret Heroes.

Novas soluções empresariais não são melhores, mas vêm sem controvérsia

Uma das maneiras pelas quais os projetos de criptomoeda procuraram se diferenciar do rótulo de “meio de troca” foi oferecer soluções empresariais como forma de ajudar as corporações a navegar na transição para uma infraestrutura baseada em blockchain.

XRP e Stellar (XLM) são dois dos protocolos veteranos que se enquadram nesse projeto, mas a controvérsia contínua e o desenvolvimento lento fizeram com que esses pioneiros agora tentassem se atualizar com redes mais novas que também não têm a controvérsia legal que acompanha o Ripple há anos.

A Hedera Hashgraph emergiu como concorrente neste campo e os dados mostram que a rede é capaz de processar mais de 10,000 transações por segundo (TPS), com uma taxa média de transação de US$ 0.0001 e um tempo até a finalização de 3 a 5 segundos.

Essas estatísticas são comparáveis ​​tanto ao XRP quanto ao XLM, que indicaram que seus livros-razões chegam a um consenso sobre todas as transações pendentes a cada 3-5 segundos, com um custo médio de transação de 0.00001 XRP/XLM.

Hedera também é compatível com contratos inteligentes, o que significa que os usuários podem criar tokens fungíveis e não fungíveis, e os desenvolvedores podem construir aplicativos descentralizados para acompanhar os serviços descentralizados de armazenamento de arquivos da rede.

Para cada setor (stablecoins, privacidade e soluções empresariais), a principal diferença entre os projetos da velha escola e da próxima geração tem sido a introdução de capacidades de contratos inteligentes e planos de desenvolvimento nos setores de cadeia lateral e DeFi, onde existem os principais protocolos. . Isso dá utilidade adicional aos projetos mais recentes, permitindo-lhes atender à demanda de investidores e desenvolvedores, aumentando assim seus valores simbólicos e limites de mercado.

Com contratos inteligentes, a capacidade de interagir com o cenário crescente de DeFi é incorporada, enquanto os tokens legados como LTC, XMR e BCH exigem serviços especiais de empacotamento que inserem intermediários e, assim, inserem taxas, rigor e risco adicionais no processo.

Os protocolos mais recentes também adotaram o modelo de consenso de prova de participação mais ecológico, que se alinha com a mudança global mais ampla em direção à consciência ambiental e à sustentabilidade. Uma vantagem é que os detentores também podem apostar seus tokens diretamente na rede para obter rendimento.

Resta saber se a lenta marcha do tempo acabará por levar a uma migração de capital dos antigos projectos de grande capitalização para os protocolos de geração mais recente ou se estes legados de blue-chips encontrarão uma forma de evoluir e sobreviver no futuro.

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As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/evolve-or-die-how-smart-contracts-are-shifting-the-crypto-sector-s-balance-of-power