Obtenha DeFi Yields para NFTs em Drops.co

Existem três maneiras principais de o público em geral entrar no mundo criptográfico: por meio de negociação, usando serviços DeFi ou coletando NFTs. A trajetória inicial dos NFTs é semelhante à dos tokens criptográficos, sendo a compra e venda, também conhecida como flipping, a principal forma de ganhar dinheiro para os proprietários de NFT. Mas então, houve um notícia circulando recentemente sobre um protocolo chamado Drops, que permite que NFTs sejam usados ​​​​como garantia para empréstimos e ganhem juros. Parece o tipo de notícia que os proprietários de NFT estavam esperando – uma chance de monetizar seus NFTs sem vendê-los. Mesmo não sendo colecionador de NFT, achei que seria interessante dar uma olhada no protocolo para ver como funciona. Quem sabe? Talvez eu possa me inspirar para ser um colecionador se for sólido.

A propósito, se você não está familiarizado com os conceitos de DeFi, sugiro dar uma olhada rápida desvio e aprender um pouco mais sobre isso, especialmente quando se trata de pools de liquidez e tokens LP. Esta análise será repleta de terminologia DeFi, que não poderei entrar em muitos detalhes. Ok, vamos continuar!

O que é Drops.co?

No início, ela se anuncia como uma plataforma de empréstimo e empréstimo para NFTs. Uma investigação mais aprofundada revela que é muito mais complicado do que isso. As tortas nas quais ele quer enfiar os dedos incluem:

• Sendo uma plataforma de lançamento para projetos NFT
  • Facilite a parte de compra e venda
  • Faça lançamentos de NFT para novos projetos com NFTs de edição limitada
• Oportunidades de empréstimos, empréstimos, apostas e produção de rendimento para tokens NFT
  • “Infraestrutura estilo DeFi para NFTs”, de acordo com seu whitepaper.

A plataforma é construída sobre o Blockchain poligonal, uma das soluções de escalonamento de Camada 2 mais populares para Ethereum para ajudar os usuários a economizar em taxas de gás, tornando-a uma experiência relativamente indolor para aqueles que lidam com transações NFTs (cunhagem, compra, venda, armazenamento, etc.). Também utiliza tecnologia de Biconomia, uma empresa que fornece APIs plug-and-play para dApps interagirem com o blockchain. A Biconomy visa fornecer aos usuários convencionais uma experiência sem atrito em várias cadeias, simplesmente conectando sua carteira a qualquer dApp e deixando o dApp cuidar das taxas de gás, pontes, etc. Parece que o Drops está almejando bastante a experiência do usuário.

Outra nota interessante é que esta plataforma foi desenvolvida em conjunto com um jogo MMORPG NFT play-to-earn chamado Odisséia dos Node Runners.  O jogo permite que os jogadores ganhem tokens criptográficos reais enquanto constroem uma economia próspera no espaço. O token nativo, NDR, também é usado como uma das formas aceitas de tokens de governança para o protocolo Drops.

Examinaremos primeiro a seção DeFi do site, pois (metade) dessa parte já está visível.

Primeira Seção: A Torta DeFi

A página principal do site Drops oferece aos NFTs a capacidade de participar de atividades semelhantes ao DeFi, usando-os como garantia para obter um empréstimo ou ganhar juros. Aqueles com tokens DeFi também podem participar da diversão. Até agora tudo bem.

Ooh… imagem tão promissora via Drops.co

Rolando a página para baixo, vejo uma breve explicação de como funcionam os empréstimos NFT.

Uma leitura superficial revela que o mecanismo é praticamente o mesmo dos empréstimos e empréstimos DeFi. A única coisa que falta é a verdadeira carne e batatas: quais NFTs podem ser usados? Algum NFT ou específico? Como são avaliados os preços mínimos dos valores NFT, uma vez que essa é a base para a capacidade de tomar emprestado até 80% do valor do ativo?

A seção de empréstimos do site tem apenas tokens regulares disponíveis para empréstimo e nada na seção NFT. O local provável para os NFTs serem colocados em ação é na seção Stake e ela também não está pronta.

As perguntas que eu tinha foram parcialmente respondidas em seu whitepaper (não encontrado no próprio site) onde dá mais detalhes sobre a mecânica de como as coisas são concebidas para funcionar. Até que esta seção esteja pronta no site, só posso seguir o que diz o white paper.

Como produzir farm com tokens NFT

Existem duas formas descritas no documento: a forma básica e a forma mais complexa. Ambos são descritos com algum nível de detalhe. Durante a leitura, algumas perguntas surgiram em minha mente.

O jeito baunilha: básico

Digamos que você tenha 1 token NFT no valor de US$ 100.

1. Deposite o token NFT em um pool e crie 100 tokens dNFT em troca. Há uma taxa de cunhagem de 2%, então você receberá apenas 98 tokens de volta.
2. Em algum momento, você deseja seu NFT de volta, então devolve os tokens dNFT para resgatá-lo. Há também uma taxa de resgate de 2%, e é aqui que fica um pouco complicado.

• Cunhagem de dNFT: 100 dNFTs – 2 (taxa de cunhagem de 2%) dNFTs = 98 tokens.
• Resgatando NFT: 100 dNFTs emprestados + 2 (taxa de resgate de 2%) dNFTS = 102 tokens
• Diferença de 4 tokens dNFT para ser obtido em outro lugar

Só posso presumir que existe uma maneira de você usar os tokens dNFT: você precisa apostá-los em outro lugar, seja nesta plataforma ou no pool de liquidez de alguma outra plataforma para ganhá-los. O whitepaper não dá mais detalhes neste momento.  Também não está claro para que servem as taxas de cunhagem e resgate, ou seja, quanto volta para o protocolo versus taxa de administração, etc.

A parte mais assustadora desse método é a possibilidade de você acabar com outro NFT que não é o seu quando chegar a hora de resgatá-lo. Isso está implícito na próxima seção. Não tenho certeza de como isso vai funcionar, porque quais são as chances de você conseguir algo mais valioso do que aquilo que depositou? Mesmo que isso acontecesse, significaria que outra pessoa levaria a pior. Isso não pode ser uma coisa boa.

Ok, deixando de lado o pensamento assustador, vamos continuar a explorar o outro método.

Outra maneira Vanilla: Lockup

Em vez de depositar o token NFT em um pool, outra forma de obter um empréstimo é bloqueando o NFT. Veja como funcionaria:

1. Bloqueie o NFT que vale US$ 100 em nosso exemplo anterior em um contrato e pague uma taxa de cunhagem de 2%. São 100 dNFTs – 2 dNFTs = 98 dNFTs.
2. Este método também incorre em uma taxa premium de 0.2% para cada dia em que o NFT estiver bloqueado. Este é pago antecipadamente a partir de 10% da garantia emprestada. Portanto, a matemática é: (100 dNFTs – 2dNFTs) – (100 dNFTs * 10%) = 98 – 10 = 88 tokens dNFT disponíveis para o depositante.
3. Quando o saldo dos 10 dNFTs atingir 0.2, o depositante tem a opção de estender o período de lock-up pagando mais 2 dNFTs. Isso o estenderia por mais 10 dias.

Mais uma vez, não há menção de como as taxas seriam utilizadas. Comparando os dois métodos, o método básico parece apresentar o maior risco de perder seu NFT em troca de outra coisa que você não gostaria. No entanto, para reter o NFT, você teria que pagar um preço premium para usá-lo como garantia. Dependendo do valor do NFT, alguns podem pensar que vale a pena o preço. O menor dos dois males ainda é o mal.

Por curiosidade, gostaria de saber que tipos de NFT são aceitos e encontrados alguns, classificados em três categorias principais:

Como se os dois métodos não fossem suficientemente interessantes, o whitepaper detalha um terceiro método, mais complexo, de ganhar dinheiro com o NFT. 

Método NFT de margem

Começando com aquele NFT no valor de $ 100,

1. Deposite o NFT junto com $100 em DAI em um pool. Vamos chamar isso de pool NFT/DAI.
2. Depois de passar nas verificações de protocolo, você recebe 200 tokens LP (100 dNFTs e 100 do DAI).
3. Ao fazer o acima, você abriu um Posição NFT de margem dentro do pool NFT/DAI. Isso custa uma taxa diária de 0.05% (sujeito a alterações). Isto é coberto pela quantidade de LP determinada por você.
4. Você também recebe uma chave NFT de margem que representa sua reivindicação sobre a posição. Este token recém-criado pode ser usado para apostar ou para obter um empréstimo.

5. Algumas maneiras pelas quais a chave Margin NFT pode ser usada:

• Como garantia para obter um empréstimo na seção de empréstimos Drops. O valor da garantia será baseado nos tokens dNFT subjacentes associados à chave.
• Escolha transferência de propriedade da Posição Margem NFT entre duas pessoas.
• Apostando para ganhar tokens DOP e taxas associadas ao protocolo.

6. Para resgatar o ativo NFT e o DAI, devolva a chave NFT ao protocolo. A chave e os dNFTs associados serão queimados.

Se você ultrapassar o valor alocado para o custo diário e não recarregar, o protocolo irá desbloquear sua posição, disponibilizando o NFT para liquidação. Isso significa que qualquer pessoa que forneça 200 tokens dNFT (o dobro do valor inicial cunhado) pode comprar seu NFT do protocolo e dos tokens LP.

Haverá um limite máximo para quantos tokens dNFT podem ser emitidos a partir de um NFT. O valor real está sujeito à votação da comunidade.

Empréstimos em Drops

Embora seja muito bom que o diagrama mostre planos para a chave Margin NFT ser usada em um empréstimo, isso ainda é vaporware neste momento. O que realmente está na plataforma são vários tokens com um suprimento total de US$ 7 milhões.

A maioria dos tokens nesta lista são conhecidos por mim, exceto PDO, também conhecido como descarta o poder de propriedade. É o token nativo do protocolo Drops. Antes de nos aprofundarmos no DOP, vamos continuar com esta seção primeiro. Usando o token ENJ como exemplo, a interface para empréstimos e empréstimos é bastante simples, exceto para a parte de distribuição APY. Não há menção de como isso funciona em qualquer lugar que eu possa encontrar. 

Seu conceito de empréstimo é baseado em Finanças Compostas modelo de negócios. Se você optar por fornecer a chave NFT de margem ao protocolo, ela será colocada em um contrato de “intermediário”. Esta ação ativa a transferência dos tokens LP da seção Posição para Empréstimo do protocolo ou seção Vault, que será abordada mais adiante.

Launchpad para projetos NFT

A equipe Drops parece ter algum tipo de plano mestre para que a plataforma seja um balcão único para atividades relacionadas a NFT. Eles estão inicialmente visando os NFTs de jogos, provavelmente porque esse é o espaço com o qual estão mais familiarizados com a experiência que acumularam com o jogo Node Runner.

Com base nas informações que obtive de várias fontes, consegui deduzir o seguinte:

• A equipe Drops deseja que novos projetos NFT sejam lançados em sua plataforma. Esses projetos serão analisados ​​previamente pela equipe Drops, verificando que tipo de NFTs serão disponibilizados e níveis de raridade. A comunidade decide o valor de cada NFT e quais serão as recompensas por mantê-lo.
• Os tokens de governança dos projetos NFT podem ser apostados na plataforma Drops para obter rendimento ou usados ​​como garantia para empréstimos.
• A equipe organizará eventos no estilo NFT para incentivar os usuários a participarem dos novos projetos NFT.
• Esses projetos NFT serão principalmente relacionados a jogos, então os itens descartados serão itens do jogo ou mercadorias raras.
• Uma variedade de tokens pode ser usada para comprar os tokens.
• Assim que o usuário obtiver o NFT, ele poderá ser apostado na plataforma Drops em Vaults para ganhar dPontos. Esses pontos são:
  • tokens intransferíveis
  • 1 dPonto = USD1
  • Até 90% de um NFT pode ser pago usando dPoints. O resto será uma mistura de outros tokens.
• A compra de NFTs também dá aos usuários a oportunidade de ganhar tokens DOP por meio de um cashback esquema. O valor do reembolso concedido aos usuários depende da quantidade de liquidez apostada pelo usuário.

Elimina o token de poder de propriedade (DOP)

O token DOP possui as seguintes funções associadas a ele no protocolo:

• Compra e venda de NFTs na plataforma
• Token de governança em combinação com tokens NDR e veDOP
• Pagamento por recompensas de produção agrícola
• Recompensas de reembolso para compras de NFT Drops
• Stake DOP para dPoints ou tokens veDOP

O fornecimento total do token é de 15 milhões, com 3.2 milhões atualmente em circulação no momento em que este artigo foi escrito. O preço inicial de lançamento do token era de US$ 1.76 e subiu para mais de US$ 4 em três meses. Não é espetacular para os padrões de criptografia, mas também não é tão ruim, visto que só está disponível em uma (menor) troca e um pool de liquidez DOP/WETH no Uniswap.

Caso você esteja se perguntando qual é a diferença entre wETH e ETH, o primeiro é a versão padrão ERC-20 do token ETH. Isso ocorre porque quando o ETH foi criado, o padrão ainda não existia. Desde que o padrão foi introduzido, quase todos os tokens o adotaram, então a ETH criou uma versão empacotada de si mesma, daí wETH.

A alocação de token é a seguinte:

A função de governança foi projetada para ser dividida em duas partes: dentro e fora da cadeia.

Governança On-Chain

Para a parte on-chain, o token DOP é usado para governar os empréstimos, incluindo o índice de garantia, as emissões DOP e a aceitação de novos tokens como garantia. Além disso, existe a opção de os usuários bloquearem seus tokens DOP para obter tokens veDOP, que são usados ​​como um mecanismo de “aumento de votos”. Este é um conceito pioneiro da Curve por meio de sua governança veCRV. Bloquear tokens DOP por um longo período gera mais tokens veDOP.

Os tokens veDOP são usados ​​para cobrar taxas de pools. Eles também representam um poder de voto maior do que os tokens DOP.

Governança fora da cadeia

Esta parte da governança utiliza um sistema ponderado de votação que envolve vários tokens. Os tipos de coisas que são decididas incluem o uso do fundo do tesouro Drops (de onde vem o dinheiro?), recompras e estrutura de distribuição (sobre o que?). Os tokens envolvidos são os seguintes:

• 1 voto para cada token DOP na carteira
• 3 votos para cada token veDOP na carteira (e as sobreposições?)
• 10 votos para cada token NDR (porque?)

Lembra do jogo Node Runner e do token NDR mencionado no início do artigo? É aqui que ele aparece, carregando bastante peso no protocolo Drops. Esta é uma bandeira vermelha para mim. O outro ponto de preocupação é como os tokens DOP/veDOP funcionam na votação. Como você só pode obter tokens veDOP apostando em DOP, você obtém o dobro do poder de voto? Ou os tokens DOP apostados usados ​​para gerar veDOP estão fora de jogo?

As pessoas e empresas por trás das quedas

Entre o pessoal listado na página da equipe Drops, três são de especial interesse:

Dario Kozslovskis

• Fundador da Drops
• Também criei o Node Runner – criei este primeiro antes do Drops
• Tem uma licenciatura em Engenharia Informática, mas os empregos subsequentes tendem mais para o marketing.

Nikita Ufimcev

• Cofundador de Drops e Node Runners
• Costumava trabalhar para Goldman Sachs
• Bacharel em Banca, Finanças e Gestão

Vakhtangi Gigauri

• Desenvolvedor/engenheiro líder de blockchain
• Possui doutorado em Ciência da Computação

Em uma escala de 1 a 10, em termos de quão sólida a equipe é, dou nota 4. No geral, a equipe não tem tanta experiência em projetos de blockchain como seria de esperar, exceto pelo engenheiro-chefe, que tem mais de 6 anos de experiência em desenvolvimento de blockchain. Seu projeto anterior, Node Runners, parece estar no limbo. O site do Network Development Group está fora do ar (no momento da escrita) e a última interação significativa em seu canal Reddit foi há mais de 10 meses.

Depois de ouvir Darius em um entrevista dada no início do ano, o meu cepticismo não diminuiu. Ele não parecia tão confiante quanto eu esperava ao responder às perguntas do entrevistador, principalmente no que diz respeito à mecânica real de como tudo funciona.

A equipe conseguiu arrecadar US$ 1.1 milhão em uma rodada privada de investimentos de vários empreendimentos de blockchain, alguns dos quais espalharam seu dinheiro em outros projetos de grande nome.

É importante notar que a maioria dos investidores líderes mostrados acima não tem Drops na página de portfólio selecionado de seu site.

Como será o futuro

De acordo com o roteiro do white paper, eles estão agora no estágio de desenvolvimento de fracionamento NFT. O próximo seria habilitar o Margin NFT, o staking de NFT e os empréstimos NFT programados para entrega no terceiro trimestre de 3, e um oráculo de preço NFT até o quarto trimestre de 2021. Vendo que já estamos em novembro, eles estão definitivamente atrasados.

Sua Canal do Twitter está procurando ativamente testadores de empréstimos NFT para seu programa testnet. Se você estiver interessado em ser um, clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA juntar-se. Eles também estão ativos em Telegram e Discord.

Conclusão

Esta plataforma está em todos os lugares de uma forma importante, em parte devido às suas ambições. É bom que eles tenham uma visão tão grandiosa de ajudar a desbloquear liquidez para NFTs que são bastante ilíquidos. Eles têm boas ideias, mas a execução é fundamental para o sucesso do projeto. O que me preocupa:

• De onde vem o rendimento dos NFTs apostados? Por que alguém iria querer possuir uma fração de um NFT? O que você pode fazer com isso? Ainda há perguntas sem resposta flutuando por aí.
• Complicando as coisas com a introdução de tantos tipos de tokens. Quanto mais complicadas as coisas, maior a probabilidade de alguém descobrir uma maneira de manipular o sistema, o que pode expor falhas no design, levando à ocorrência de situações indesejadas.
• Espremendo muitas funcionalidades em seu token DOP nativo, especialmente o que se pode obter apostando. Quais são os prós e os contras de obter veDOP versus dPoints?
• As mensagens são confusas e não existe uma fonte central de informações. O que está no whitepaper não está no canal Medium, nem no site.
• Um sistema ponderado de votação com múltiplos tokens poderia facilmente levar a algum tipo de centralização onde as pessoas descobrem quais tokens obter têm mais peso, podendo assim votar a seu favor. Ajudaria se houvesse um limite máximo de votos que alguém pode ter, independentemente da quantidade de tokens retidos.
• O jogo Node Runner parece estar fora do ar. Foi abandonado para redirecionar os recursos para construir esta plataforma? Ou é uma indicação de que as coisas podem ficar em forma de pêra no futuro para o Drops?

Aqueles que têm NFTs que não são de jogos terão que esperar muito mais enquanto resolvem primeiro os problemas do projeto com os NFTs de jogos. Ainda assim, há muito o que esperar com o que eles planejam alcançar. Se eles conseguirem fazer tudo isso, seria um feito realmente impressionante. Estou adotando uma abordagem de “esperar para ver”.

Isenção de responsabilidade: Estas são as opiniões do redator e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Os leitores devem fazer suas próprias pesquisas.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/