GetVantage expande a plataforma de empréstimos por atacado

GetVantage, uma plataforma de empréstimos fintech
com sede em Mumbai, opera uma plataforma para conectar credores institucionais a pequenos
mutuários de negócios, usando APIs para obter uma parte da rede on-line de um usuário
receitas para garantir que os empréstimos sejam pagos.

Recentemente, arrecadou US$ 36 milhões para seu
próprio negócio, com receitas indo para quatro coisas. Primeiro, a plataforma quer construir
sua base de capital para atrair credores por atacado. Em segundo lugar, estabelecerá o seu próprio
balanço de empréstimos licenciados. Em terceiro lugar, adicionará serviços adicionais ao
mutuários além de apenas fornecer capital. Quarto, planeja expandir para
Sudeste da Ásia.

“Nossa matéria-prima é o acesso ao pó seco”, disse Bhavik Vasa, cofundador e CEO (na foto, à direita).

Empréstimo para pequenas empresas

A Vasa estabeleceu a empresa no início de 2020
com o cofundador e CTO Amit Srivastava (foto, à esquerda). A GetVantage já desembolsou
cerca de US$ 16 milhões para 350 pequenas empresas na Índia em 18 setores.

A plataforma pode emprestar para pequenas empresas
que recebem pelo menos parte de suas receitas digitalmente, por isso atende
empresas em áreas como comércio eletrônico, software como serviço empresarial,
fintech, mídia e healthtech.

Muitas pequenas empresas indianas digitalizaram
pelo menos parte de seus negócios – principalmente após o COVID-19. Dez anos
atrás, a Vasa administrava outra startup, a ItzCash, uma fintech de pagamentos antecipados com
ambições de ser o PayPal indiano. Era muito cedo: pagamentos digitais eram raros
e bancos e outras instituições não forneceriam capital de giro ao ItzCash.

Desde 2016, o comércio indiano se tornou digital,
impulsionado por histórias de sucesso como a plataforma de comércio eletrônico Flipkart e o governo
campanhas de desmonetização.

“Se a década anterior foi sobre os consumidores online, a próxima década é sobre pequenas empresas e o surgimento do digital”, disse Vasa. “Isso impulsionará a história do consumo da Índia pelos próximos dez anos.”

Pontuação de crédito

Mas essas pequenas empresas ainda carecem
acesso ao capital, porque os bancos tradicionais e os credores por atacado não bancários não podem
avaliar seu crédito, ou tornar econômico emprestar em pequenas somas.

O GetVantage foi projetado para fornecer aos credores atacadistas dados tradicionais e alternativos sobre pequenas empresas, além da tecnologia para agilizar o processo, tanto para tomadores quanto para credores. A plataforma pode oferecer suporte a empréstimos para diferentes necessidades, desde ingressos de US$ 500,000 em capital de giro a empréstimos sazonais e financiamento-ponte de curto prazo.

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Os mutuários concordam em integrar seus sistemas por meio das APIs da GetVantage para que a plataforma tenha uma visão em tempo real de contas a pagar e a receber. Esses dados destinam-se a melhorar os dados tradicionais, como declarações fiscais e contas.

Coleções digitalizadas

Mas a plataforma também digitaliza
coleções. As APIs da GetVantage se conectam aos gateways de pagamento que um pequeno
negócios usa para suas próprias receitas. Legalmente, os mutuários dão uma garantia à plataforma
sobre suas receitas ou contas a receber. Uma parte das receitas, até 10
por cento em um determinado período, é enviado para o GetVantage automaticamente.

Os pagamentos são, portanto, pagos com base no
desempenho do negócio. Se as receitas aumentarem, a GetVantage será reembolsada mais cedo.
Não cobra juros: em vez disso, cobra dos mutuários uma taxa única.

É claro que alguns mutuários podem não realizar
bem, então o GetVantage pode levar mais tempo para ser reembolsado. Mas as relações
entre devedor e credor não são diretas; A GetVantage gerencia exposições para que
os credores têm exposição a determinados parâmetros, mas não a um mutuário específico.

Cabe à GetVantage gerenciar o risco do ritmo de pagamento. Reembolsos mais lentos prejudicaram sua taxa interna de retorno. Vasa diz que os investidores podem esperar TIRs de 16% a 20%.

Dados como garantia

No entanto, nos 18 meses desde a
plataforma foi ao vivo, apenas 0.8 por cento dos empréstimos foram inadimplentes, devido à
mutuário falindo, diz Vasa. Desde que haja alguma receita entrando via
gateways de pagamento online, o GetVantage continua a ser reembolsado.

Além disso, suas APIs fornecem boas
inteligência sobre como um negócio está se saindo, para que seja capaz de gerenciar seus próprios
riscos do balanço. “Esta é uma 'nova garantia'”, disse Vasa. “É melhor que físico
garantia.”

Em casos extremos, a fintech pode providenciar
uma empresa a pagar através de uma transferência bancária - especialmente quando uma empresa é
ainda sendo pago offline.

As empresas que pagam pontualmente ou antecipadamente terão melhores condições na próxima rodada. E com as APIs já configuradas, as segundas rodadas podem ser desembolsadas em dois ou três dias. Para as empresas, isso representa dinheiro rápido que é mais barato que dívida de risco e não envolve estruturas diluídas, como títulos conversíveis.

Planos de expansão

Com o negócio construindo um histórico, o
fundadores levantaram dinheiro para expandir em várias direções.

Primeiro, ela precisa aumentar sua base de capital para
proporcionar conforto aos parceiros de empréstimos por atacado, sejam eles bancos ou não bancários
instituições. A GetVantage espera que isso encoraje esses fornecedores de capital a
abrir linhas de crédito maiores para os mutuários. Parte de seu financiamento também pode ser usado como
garantias para apoiar as linhas de crédito expandidas.

Em segundo lugar, Vasa diz que a empresa está procurando
obter uma licença para operar sua própria carteira de empréstimos. Agora GetVantage é um
plataforma pura. Mas gostaria de poder participar de alguns negócios. Coinvestimento
é outra maneira de atrair maiores fornecedores de capital – com a GetVantage provando isso
tem “pele no jogo” – e para testar novos segmentos ou produtos de empréstimos.

“Agora estamos construindo uma divisão regulamentada
dos negócios que competiriam por negócios”, disse Vasa. “Seria um berçário
para testarmos novos produtos, aumentar a alavancagem e reduzir o custo de nossos
empréstimo”.

Isso também levaria a GetVantage a fornecer
pequenas empresas com serviços adicionais. Muitos usam dinheiro de curto prazo para financiar
impulsos de marketing digital. A GetVantage quer agregar ferramentas de marketing, acesso a
novos gateways de pagamento e ferramentas de logística junto com seu capital.

“É como uma empresa de capital de risco
faria manualmente”, disse Vasa.

Não só os novos serviços geram receitas
para a GetVantage, mas ao ajudar os mutuários a aproveitar ao máximo seus recursos, o
plataforma aumenta as chances de ser reembolsado rapidamente - melhorando assim sua
TIR.

Por fim, Vasa diz que a fintech está interessada em
expandir para o Sudeste Asiático. Pretende estabelecer-se em Singapura e outros
mercados, embora precise estabelecer relações com bancos ou outros
fornecedores de capital. “A Índia está para provar o modelo, mas os tubos foram construídos para
Ásia”, disse ele.

A última captação de recursos foi liderada pela Varanium
Nexgen Fintech Fund, DMI Sparkle Fund e investidores recorrentes Chiratae
Ventures e Dream Incubator Japan. Outros novos investidores incluem a Sony Innovation
Fund, InCred Capital e Haldiram's Family Office. Esta é a segunda capital
arrecadado pela GetVantage, que já acumulou um total de US$ 40 milhões.