Hong Kong anuncia políticas para reconquistar papel como hub de ativos digitais

Hong Kong deu início ao seu principal evento blockchain, Semana FinTech 2022, na segunda-feira, anunciando uma série de declarações de políticas sobre criptomoedas e blockchain, enquanto a cidade tenta se reposicionar como um centro de ativos digitais e investimentos.

“A transformação digital do nosso setor de serviços financeiros é uma prioridade central”, disse o secretário financeiro de Hong Kong, Paul Chan, em um comunicado em vídeo pré-gravado. Chan estava programado para falar no evento, mas está em quarentena de Covid-19 na Arábia Saudita e não pôde comparecer.

Chan disse que Hong Kong está explorando vários projetos-piloto para testar os benefícios tecnológicos trazidos pelos ativos virtuais e sua aplicação nos mercados financeiros. Esses projetos envolvem emissão de token não fungível (NFT), tokenização de títulos verdes e um dólar digital de Hong Kong.

Eddie Yue, presidente-executivo da Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA), foi mais longe ao enfatizar que tal inovação deve ser tratada com “mente aberta radical”, em um discurso no evento. “Podemos usar as inovações tecnológicas para tornar os mercados financeiros mais completos e trazer benefícios para o mundo real”, afirmou.

“A tecnologia Blockchain também permite a fracionamento da propriedade de ativos em arte, imóveis ou outros ativos, criando novas formas de intermediação financeira”, disse Yue, acrescentando que regulamentações claras e robustas devem fazer parte da agenda. 

Shift

As mudanças no tom e na política de criptomoedas ocorrem quando o índice Hang Seng da cidade caiu mais de 30% no acumulado do ano em meio a um aumento na inflação global, aumento das taxas de juros e fuga de capital das políticas estendidas de bloqueio do Covid-19 em Hong Kong. As políticas duras anteriores da cidade sobre o comércio de criptomoedas e a preocupação de que a China estendesse sua proibição de criptomoedas na cidade viram exchanges como a FTX, administrada por um bilionário Sam Bankman-Fried, retire de Hong Kong no ano passado. Alguns foram para rivalizar com Cingapura. 

A HKMA está estabelecendo um regime regulatório proporcional e baseado em risco para stablecoins relacionadas a pagamentos e emitiu diretrizes para bancos sobre serviços relacionados a criptomoedas ou finanças descentralizadas (DeFi), seja abertura de contas ou serviços de custódia, disse Yue.

A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong também está introduzindo uma estrutura para regular as plataformas de negociação de ativos digitais. O modelo seguirá os princípios básicos de “mesma atividade, mesmo risco, mesma regulação”, disse ele.

 “Esses guardrails fornecerão uma base sólida e um conjunto claro de regras para Hong Kong construir um ecossistema vibrante de criptomoedas e DeFi”, disse Yue

O desenvolvimento de uma moeda digital do banco central (CBDC) para Hong Kong foi destacado por Chan em seu discurso.

O HKMA iniciou os preparativos para emitir o CBDC de Hong Kong e continuará testando com o projeto de ponte multi CBDC mBridge com a China e outros países, com o objetivo de realizar transações cambiais transfronteiriças e pagamento a pagamento em tempo real.

A colaboração de Hong Kong com o Banco Popular da China também inclui o teste de um yuan digital para pagamentos internacionais em Hong Kong. Yue enfatizou os efeitos de rede com um CBDC. “Quanto maior a rede, mais usuários, o que, por sua vez, expandirá ainda mais a rede.”

Em outro movimento de política sobre ativos digitais, o regulador do setor financeiro de Hong Kong, a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros, disse na segunda-feira que a instituição planeja permitir que fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em ativos digitais sejam listados publicamente e negociados na cidade.

Reguladores

Julia Leung, vice-presidente executiva da Comissão, disse na Hong Kong FinTech que os ativos subjacentes dos ETFs serão inicialmente confinados a futuros de Bitcoin e futuros de Ether negociados na Bolsa Mercantil de Chicago.

“O SFC tem procurado ativamente estabelecer um regime para autorizar ETFs que fornecem exposição a ativos virtuais convencionais com proteções de investidores apropriadas”, disse Leung.

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No período que antecedeu o evento Fin-Tech, autoridades em Hong Kong prepararam o terreno para uma possível mudança no comércio de criptomoedas, que atualmente em Hong Kong está limitado aos chamados investidores profissionais ou àqueles com ativos comprovados de HK$ 8 milhões, ou cerca de US$ 1 milhão.

Elizabeth Wong, diretora de licenciamento e chefe da unidade de fintech da Securities and Futures Commission (SFC), disse investidores em 18 de outubro, Hong Kong traçará seu próprio curso nas políticas de ativos digitais e não apenas seguirá a proibição do continente às criptomoedas, mesmo invocando o “um país, dois sistemas” sob o qual a China governa Hong Kong. 

“Hong Kong tem um país, dois princípios de sistemas. É um princípio constitucional que forma a base básica dos mercados financeiros de Hong Kong”, disse Wong em uma conferência para promover o investimento em Hong Kong.

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“Acho que também está muito claro que a linguagem mudou entre 2017, 2018, quando a linguagem oficial, não apenas do regulador, era uma advertência mais ampla, destacando os riscos para os investidores”, disse Donald Day, que trabalhou no SFC em política de ativos virtuais, na reunião Crypto Fraud and Asset Recovery Network em 21 de outubro.

Enquanto a capitalização do mercado de criptomoedas caiu 56% em 2022, mais instituições financeiras estão demonstrando interesse na classe de ativos. 

A BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, com cerca de US$ 8.5 trilhões sob gestão, disse em agosto que estava iniciando um spot bitcoin trust para clientes institucionais nos EUA. O gigante bancário britânico Barclays investido na empresa de custódia de criptomoedas Copper em julho, e Fidelity Investments, um dos maiores fornecedores de planos de aposentadoria US 401(k), começado permitindo que os clientes invistam uma parte de seus portfólios em bitcoin em abril. A Fidelity começou a oferecer negociação de Ethereum para investidores institucionais a partir de sexta-feira.

Bankman-Fried participou do evento FinTech, que vai até 4 de novembro, e depois de retirar sua sede da exchange de Hong Kong em 2021 dito a cidade pode emergir como o centro Web3, blockchain e criptomoeda da Ásia.