Como as falências bancárias nos EUA podem afetar os regulamentos criptográficos filipinos

Edição de Nathaniel Cajuday

• Falências de bancos nos EUA provocam reavaliação das regulamentações criptográficas filipinas: o colapso do Signature Bank, do Silicon Valley Bank e do Silvergate Bank nos EUA levou a discussões sobre regulamentações potencialmente mais rígidas e mudanças de política no setor bancário filipino.
• Os líderes da indústria cripto filipina argumentam contra culpar as criptomoedas pelos colapsos bancários: o CEO da Coins.ph, Wei Zhou, afirma que as falhas se devem a uma incompatibilidade de duração nos balanços dos bancos e não ao envolvimento criptográfico, enquanto o CEO da PDAX, Nichel Gaba, acredita que os regulamentos locais permanecerão inalterados .
• Apela por melhores medidas de governança e transparência: as instituições criptográficas e fiduciárias precisam melhorar as relações com as partes interessadas e as comunicações públicas, diz Amor Maclang, organizador da Digital Pilipinas, enquanto reguladores e líderes do setor discutem o futuro das regulamentações criptográficas nas Filipinas.

O recente colapso do Signature Bank, do Silicon Valley Bank (SVB) e do Silvergate Bank nos EUA gerou discussões sobre a reavaliação da abordagem dos reguladores filipinos às criptomoedas e ao setor bancário. 

Visão geral

Em 8 de março, a Silvergate Capital, uma subsidiária do Silvergate Bank, um banco tradicional que concede empréstimos a empresas de criptomoedas, anunciou que “liquidará voluntariamente” seus ativos e encerrará as operações para mitigar as recorrências da recente turbulência na indústria de criptomoedas.

Então, em 10 de março, o Silicon Valley Bank entrou em colapso, após uma corrida aos bancos e uma crise de capital, que resultou na segunda maior falência de uma instituição financeira na história dos Estados Unidos.

Após o colapso do Silicon Valley Bank, surgiu o Signature Bank. De acordo com a publicação online The Wall Street Journal, assim como o Silicon Valley Bank, o Signature Bank tinha uma quantidade relativamente grande de depósitos não garantidos por causa de seu modelo de negócios voltado para empresas privadas.

No entanto, apesar dessas falências bancárias consecutivas, o Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) e a Associação de Banqueiros das Filipinas (BAP) assegurou ao público que estes não tiveram impacto substancial ou material no setor bancário filipino. 

Que, de acordo com o BAP, as medidas prudenciais implementadas pelo BSP forneceram o suporte necessário que permite ao sistema bancário filipino resistir a choques econômicos. 

Mas isso não significa que o BSP não mudará os requisitos de capital e índice de liquidez que estabeleceu, pois alguns especialistas do setor acreditam que isso pode levar a regulamentações mais rígidas ou mudanças de política. Neste artigo, exploramos as perspectivas de diferentes partes interessadas sobre esta questão.

Criptomoedas não são culpadas por falhas bancárias – CEO da Coins.ph

Embora os bancos que entraram em colapso, principalmente o Signature Bank e o Silvergate Bank, tenham sido reconhecidos como alguns dos bancos mais amigáveis ​​quando se trata de empresas de criptomoedas, o colapso desses bancos não deve ser responsabilizado diretamente por causa da criptomoeda. Isso é de acordo com Wei Zhou, CEO da Coins.ph, um provedor de serviços de ativos virtuais licenciado (VASP) nas Filipinas. 

“O colapso do SVB e do Silvergate se origina da incompatibilidade de duração em seu balanço entre passivos e ativos. A rápida subida dos juros em 2022 desvalorizou os ativos destes bancos, o que levou a uma crise de confiança na segurança dos depósitos dos clientes”, Zhou explicou, acrescentando que esta crise de confiança levou ao contágio de todo o sistema bancário dos EUA.

O CEO da Coins também mencionou que os outros dois grandes bancos que quebraram nas últimas semanas, o First Regional Bank e o Credit Suisse, tinham pouco a ver com criptomoedas. Então, “tentar culpar a criptomoeda por esta crise é simplesmente errado.”

“Na sua essência, é uma nova classe de ativos impulsionada pelos princípios de autocustodia e transparência de blockchain. Esses princípios conduzirão a próxima onda de inovação tecnológica em bancos e finanças”, Zhou esclareceu ao reconhecer a volatilidade do mercado de criptomoedas. 

Regulamentações criptográficas provavelmente não serão afetadas – CEO da PDAX

Para reiterar, o BSP foi rápido em emitir um comunicado de imprensa que nenhum banco no país foi afetado durante o contágio, com o governador do BSP, Felipe Medalla, insistindo que o “Os ativos da FCDU (Unidade de Depósito em Moeda Estrangeira) dos bancos são principalmente empréstimos, títulos em dólares da República das Filipinas e títulos soberanos de países com altas classificações de crédito.”

Para Nichel Gaba, CEO da PDAX, que também é uma VASP licenciada nas Filipinas, o colapso dos bancos com sede nos EUA não afetará a regulamentação criptográfica local devido à rigidez do Banco Central com as exchanges cripto licenciadas nas Filipinas.

“No ano passado, nossos reguladores já aumentaram sua supervisão de criptomoedas e bolsas, especialmente em relação à proteção do consumidor”, Gaba disse. 

Recorde-se que na sequência do fiasco da FTX no ano passado, o BSP disse ter pedido bolsas locais de sua exposição ao FTX e sua empresa irmã, Alameda Research, depois que ambas as empresas denunciaram o uso indevido de fundos, bem como emitiu uma declaração pública às bolsas locais para não fazer mau uso dos fundos dos clientes.

No entanto, Gaba alertou que, embora não haja efeito na regulamentação, os bancos que atendem às criptomoedas podem adotar uma postura mais dura contra ela. Em 2021, bancos filipinos como o BPI adotaram essa abordagem, não permitindo transações relacionadas a criptomoedas: 

“Não acho que o recente colapso dos bancos afetará a regulamentação criptográfica localmente, mas, infelizmente, esses eventos podem influenciar o apetite do setor bancário para atender à indústria cripto.”

Reguladores já estão reavaliando – CEO da Tetrix

Emman Navalan, CEO da Tetrix, acredita que, embora não haja impacto nas regulamentações criptográficas existentes, os reguladores já estão reavaliando e discutindo internamente e com seus consultores sua abordagem às criptomoedas. 

“E, de fato, esta manhã, durante nossa reunião com o Philippine Blockchain Council, conversamos com um senador e discutimos como eles poderiam nos ajudar como indústria e como essa indústria é vital para o governo e para o pessoas," explicou Navalan.

E os reguladores estão de fato reavaliando. A Comissão de Valores Mobiliários das Filipinas (PH SEC), diante da situação de colapso dos bancos americanos, revelou que eles estão reformulando seus rascunhos de regras criptográficas, que deveria ter sido divulgado em novembro do ano passado, mês em que começou o contágio do FTX. 

“Na verdade, estávamos prontos para lançar no final do ano passado [o] rascunho de divulgação pública, mas por causa do que aconteceu com o FTX, foi o momento em que as coisas travaram e uma continuação do que eles chamam de inverno criptográfico. Então, por causa disso, optamos por abrir mão do lançamento, seguramos; nossa decisão foi tornar as regras um pouco mais rígidas diante do que está acontecendo”, O comissário Kelvin Lee explicou em uma entrevista anterior na TV.

Kenneth Stern, gerente geral da Binance nas Filipinas, também enfatizou que um ambiente estável em torno da regulamentação protegerá melhor os usuários:

“Um ambiente regulatório estável fornece maior proteção para os usuários comuns, ao mesmo tempo em que promove a inovação e o progresso”, disse Stern, acrescentando que sua empresa, a Binance, está empenhada em trabalhar com formuladores de políticas em todo o mundo “para desenvolver uma estrutura regulatória que trará ordem aos mercados , incutir a confiança do consumidor, delinear os limites da atividade permitida e fornecer um espaço seguro para a continuação da inovação útil”.

A situação é boa para o Bitcoin?

Para Navalan, as crises recentes revelaram a necessidade de melhores medidas de governança e transparência, o que beneficiaria as instituições cripto e fiduciárias. 

Mas o que pode fornecer mais transparência do que o blockchain?

O CEO da Tetrix também disse que observou pessoas se voltando para o Bitcoin como uma reserva de valor, pois temem que uma recessão possa acontecer mais cedo. 

No momento em que este artigo foi escrito, o Bitcoin estava sendo negociado em torno de US$ 28,000. Embora isso seja menos da metade de seu preço mais alto de todos os tempos, a maior criptomoeda por capitalização de mercado também aumentou 70% desde o início do ano.

“Em termos de colapso desses bancos em relação ao Bitcoin, agora estamos vendo o Bitcoin desdobrando seu verdadeiro potencial, para ser uma reserva de valor. Então eu acho que esta é uma das razões pelas quais o Bitcoin saltou de 20,000 para 28, porque as pessoas agora estão vendo que, 'Tudo bem, não podemos colocar nosso dinheiro dentro dos bancos. Eles continuam inadimplentes durante a crise e durante a recessão'”, Navalan disse.

Melhor Governança e Medidas de Transparência Necessárias

Enquanto isso, Amor Maclang, organizador da Digital Pilipinas e co-fundador da GeiserMaclang, insistiu que as instituições criptográficas e fiduciárias fizeram um trabalho igualmente ruim nas relações com as partes interessadas e nas comunicações públicas durante as crises recentes. 

“O primeiro, a mídia de massa e as mídias sociais foram usadas para aumentar o pânico, depois o segundo, a má comunicação interna e externa, foi o ponto de inflexão: imagine o que o CEO da SVB disse que derrubou o colapso 'a última coisa que queremos que você faça é entrar em pânico'” disse Maclang.

De acordo com o Digital Pilipinas Convenor, as regras são fundamentalmente as mesmas, seja o investimento em cripto ou fiduciário, e deve haver mais regras e regulamentos facilitadores relacionados à proteção de ambos, não apenas um.

“Ninguém está dizendo que negociar deve ser tão seguro quanto colocar dinheiro em um banco, não há recompensa sem risco. Mas isso não significa que devemos fechar os olhos para como essas plataformas e instituições se governam”, ela enfatizou.

Para concluir, Maclang encerrou sua explicação com esta declaração:

“Só porque um é “indeterminado” não significa que mereça menos proteção."

Este artigo é publicado na BitPinas: Como as falências bancárias nos EUA podem afetar os regulamentos criptográficos filipinos

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• Fonte: https://bitpinas.com/regulation/us-bank-crypto-ph-regulations-impact/