Como os DAOs são VCs desafiadores na corrida para financiar projetos da Web3

O investimento em startups de criptografia e blockchain aumentou significativamente em 2021 e mudou a forma como o financiamento de capital de risco é recebido em projetos Web3. Agora, com o surgimento das Organizações Autônomas Descentralizadas (DAOs), os VCs tradicionais enfrentam concorrência. Eles precisam repensar a forma como ajudam as empresas a arrecadar dinheiro.

Apesar de um começo difícil em 2016, os DAOs se adaptaram e mudaram. Alguns exemplos iniciais incluem dxDAO, Genesis DAO do DAOStack ou MolochDAO, que abriram caminho para projetos mais recentes. Seguindo o crescente interesse em finanças descentralizadas (DeFi) e tokens não fungíveis (NFTs), os DAOs são um dos tópicos mais interessantes em criptografia no momento.

Comunidades criptográficas surgindo à medida que DAOs estão reunindo seus fundos em tesouros DAO e permitindo que os membros votem e decidam como o projeto deve ser gerenciado. Os VCs não estão mais monopolizando o cenário de financiamento e terão que mudar a forma como operam, como investem em projetos e que valor, se houver, trazem para a mesa, especialmente à medida que a Web3 cresce.

Web3 oferece novas oportunidades de investimento

Os VCs tradicionalmente investem em empresas em estágio inicial em troca de capital. No entanto, a Web3 mudou isso, substituindo o patrimônio por tokens para capturar valor. SushiSwap, uma bolsa descentralizada que também é DAO, possui cerca de 74,000 detentores de tokens. Quando os VCs bateram à porta querendo uma fatia da torta, os detentores de Sushi questionou o compromisso dos VCs para o futuro do protocolo, pedindo-lhes que provassem como agregariam valor. 

O investimento Web3 também permite que os investidores financiem novas classes de ativos como NFTs, conforme observado pelo Flamingo DAO centrado em NFT. Por enquanto, porém, parece que os VCs estão investindo cautelosamente em NFTs. A empresa de VC do Vale do Silício a16z tem investido no mercado NFT OpenSea e Lightspeed Ventures uniu forças com o braço de investimento de Solana, Solana Ventures, para financiar projetos de jogos Web3. Em outros lugares, os contratos podem ser tokenizados como dívida, como acontece com Centrífuga e os contratos assinados podem ser criptografados e funcionar como um POAP (Proof of Attendance Protocol) com Web3.

A Web3 fornece a base para transações confiáveis ​​sem a necessidade de confiar nos envolvidos, enquanto os DAOs dão às startups a capacidade de arrecadar dinheiro sem a necessidade de terceiros. À medida que Web3 e DAOs se alinham, eles têm o potencial de trazer grandes mudanças no financiamento de projetos.

VCs se voltando para DAOs

O capital de risco na sua forma moderna existe desde a década de 1970. Com os DAOs representando a próxima geração de financiamento de VC, os VCs não estão apenas investindo e participando de DAOs, mas estão se tornando DAOs. Empilhadores é um exemplo de um VC se tornando um DAO, o que está auxiliando o investimento em estágio inicial em ativos emergentes.

a16z, uma empresa de capital de risco, é outro exemplo de empresa envolvida no espaço DAO, particularmente na governança, por exemplo com Uniswap, um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi). IDEO CoLab, um fundo de investimento em estágio inicial focado no desenvolvimento de blockchain, também está fazendo um envolvimento direto interessante e entrou com pedido de Fundo criptográfico de US$ 100 milhões com a SEC.

Os VCs que olham para o futuro e que já perceberam que os DAOs abrirão o caminho para uma forma muito mais dinâmica de funcionamento das organizações, estão investindo nisso desde o início. Inicialização de criptografia Layer3, que fornece ferramentas para organizações autônomas descentralizadas (DAOs), recentemente levantou US$ 2.5 milhões em uma rodada de financiamento inicial que foi liderado por capitalistas de risco tradicionais e investidores anjos.

Mudando o Status Quo

Os VCs entendem a importância dos DAOs, e é por isso que muitos estão fornecendo financiamento inicial para DAOs de investimento. À medida que a Web3 e os DAOs se unem e mostram que existem outras formas de angariar dinheiro para vários projetos, os VCs estão a perceber que precisam demonstrar o valor que podem trazer nesta nova era de financiamento. Para evitar ficar para trás, cabe aos VCs embarcar no que se refere ao potencial que os DAOs oferecem; só então os VCs poderão permanecer relevantes.

Lucas Schor é o gerente de produto da Gnose Segura, uma plataforma de ativos digitais.

Fonte: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/