Como a troca e o staking na Curve geram alto envolvimento do usuário

Republicado por Platão

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O Curve Finance foi lançado em 2020 com o objetivo inicial de criar uma troca automatizada de criadores de mercado (AMM) para ativos atrelados uns aos outros. Ao usar algoritmos eficientes, eles logo experimentaram um crescimento incrível, oferecendo algumas das taxas mais baixas, derrapagens e perdas temporárias no espaço DeFi.

Como seu foco estava em ativos estáveis, as taxas para provedores de liquidez (LPs) tendiam a ser menores. Isso criou a necessidade de o protocolo oferecer incentivos aos seus provedores de liquidez. Esses incentivos foram dados na forma de CRV que também funciona como um token de governança para o Curve DAO. Este artigo analisa o alto envolvimento do usuário do Curve no lado de swap e staking do protocolo.

O volume negociado é um indicador importante para entender DEXes. Eles mostram o uso da plataforma. O IntoTheBlock reúne todo o volume diário negociado nos pools da Curve no Ethereum e o agrega em um único indicador.

Como Swapping e Staking na curva impulsionam o alto envolvimento do usuário PlatoBlockchain Data Intelligence. Pesquisa Vertical. Ai. — *Fonte:* *Informações sobre DeFi do IntoTheBlock*

O indicador mostra o volume da Curve negociado na blockchain Ethereum. A adoção do usuário é demonstrada por volumes diários que chegam a US$ 2.5 bilhões, como foi o caso em 27 de janeiro de 2022. Além disso, o volume também fornece informações sobre as taxas (receitas) que os LPs estão gerando. Nesta mesma data, os Curve LPs geraram cerca de US$ 760,000 em receitas, sem contar os incentivos adicionais fornecidos pelo protocolo na forma de CRV.

DEXs são um dos principais impulsionadores do crescimento da DeFi. O DeFi oferece benefícios em privacidade e segurança e, além disso, os usuários de criptografia estão adotando essa tecnologia para obter vantagens das estratégias de geração de rendimento disponíveis no ecossistema.

Para analisar esse crescimento, o IntoTheBlock mede o valor total bloqueado do protocolo (TVL) do protocolo específico em estudo. Este indicador permite aferir o valor depositado no protocolo para gerar rendimento.

A métrica mostra o claro crescimento em TVL que o protocolo Curve experimentou. Atingindo máximos de TVL na blockchain Ethereum de US$ 21.8 bilhões em 3 de janeiro de 2022. Essa atração colocou o Curve como o principal protocolo DeFi classificado pela TVL e também fez com que os pools de Curve detivessem cerca de 10% de todo o TVL do DeFi. Ao analisar este indicador fica claro que os investidores buscam gerar rentabilidade em seus ativos e a oferta de liquidez tem sido uma de suas principais estratégias.

Além disso, outra métrica importante a ser considerada ao analisar o engajamento do usuário do Curve é a sobreposição entre os endereços que negociam e os que fornecem liquidez no protocolo.

A parcela de endereços que forneceram liquidez ao protocolo e também usaram a função de swap durante o quarto trimestre de 4 foi de aproximadamente 2021%. O alto envolvimento do usuário da Curve na oferta e demanda decorre de vários fatores. Primeiro, os usuários provavelmente gostam de taxas baixas, derrapagem baixa e perda temporária baixa.

O TVL alto resulta em negociação de baixa derrapagem e, com a Curve tendo um TVL alto em DeFi, os usuários serão atraídos para negociar na plataforma, desde que a TVL permaneça alta e a derrapagem permaneça baixa. Além disso, fornecer pares de ativos com comportamento semelhante cria o cenário perfeito para provedores de liquidez que não desejam arriscar perdas temporárias. Finalmente, devido às baixas taxas do Curve, o protocolo incentiva seus LPs com tokens de governança, atraindo usuários DeFi para o protocolo. Em última análise, isso fornece uma visão clara da sobreposição do usuário do Curve nas duas funções distintas do protocolo.

Pools de liquidez mais profundos trazem mais estabilidade e aumentam a adoção do protocolo. O objetivo final dos DEXes é aumentar seu volume negociado e o TVL fornecido ao protocolo. Novos desenvolvimentos do protocolo devem se concentrar exclusivamente neste objetivo final. A remoção do atrito para os usuários envolvidos nas duas funções do protocolo é um aspecto a ser levado em consideração.

Leia o post original em O Desafiador

Carimbo de hora: 7 de março de 2022