Investimento institucional em criptografia - especialistas avaliam as implicações

À medida que o investimento institucional se derrama no espaço criptográfico, há dúvidas sobre como isso afetará o espaço. Os insiders olham para as oportunidades de impulsionar a adoção predominante ao mesmo tempo em que avaliam a influência geral.

O espaço criptográfico explodiu no ano passado. De bitcoin alcançando seu alto histórico, Boom NFT, e novo DeFi inovações, o setor nunca foi tão energizado. Em meio a toda essa atividade, novos investidores inundaram o mercado. 

Na verdade, a maioria das estatísticas diz que investimentos em criptografia e blockchain quase duplicou a partir de 2020. Mais recentemente, o influxo para os mercados e bolsas está nas mãos de investidores individuais. O ressurgimento de moedas digitais em agosto, como bitcoin, ether e dogecoin, vem em grande parte de investidores individuais de varejo.

No entanto, este ano também viu um número recorde de investimentos institucionais entrarem no espaço criptográfico. De acordo com uma pesquisa da Fidelity Digital Assets, 71% dos investidores institucionais têm planos de investimentos em ativos digitais no futuro. Além disso, ambos grandes investimentos empresas e inteiro países preparar-se para um mercado com mais investimento institucional. 

Este ano, a gigante dos serviços financeiros Visa fez uma grande entrada no espaço da criptografia. Embora a Visa já tenha começado seus empreendimentos de criptografia mais cedo, 2021 viu o envolvimento da empresa por meio de grandes investimentos.

Além disso, Visa anunciou um plano para ajudar os bancos a introduzir bitcoin e serviços de negociação. A empresa também recentemente comprou seu primeiro NFT, um original CryptoPunks. 

O PayPal também fez barulho com seus vários anúncios relacionados à criptografia. Mais recentemente, a gigante dos pagamentos abriu comércio de criptografia para seus clientes no Reino Unido. Ela, junto com a Visa, também investiu na Blockchain Capital's Fundo de $ 300 milhões em junho.

No entanto, existem preocupações sobre quais outras implicações vêm junto com esse aumento de interesse.

Tornando a criptografia mais fácil

O maior resultado do investimento institucional é a acessibilidade que ele traz ao público em geral.

Por exemplo, Em tons de cinza Bitcoin A confiança permite que investidores individuais especulem sobre o bitcoin sem comprá-lo diretamente. Quando as pessoas ainda hesitam em relação à criptografia, isso torna a entrada no mercado ainda mais fácil. Em outras palavras, eles são “drogas de entrada” para o espaço criptográfico.

Barney Mannerings, o CEO da Protocolo Vega, uma rede descentralizada de negociação e liquidação de derivativos, explica como esse crescimento oferece proteção.

“Aceito dinheiro e juros de instituições como o PayPal, que estão fora da comunidade cripto-nativa. Quanto mais criptografia e finanças descentralizadas (DeFi) estão integrados no "mundo real", para melhor. Torna-se mais desafiador reprimir o crescimento e o sucesso da tecnologia ou regulá-la até o esquecimento. ” 

“O PayPal trazendo criptografia para seus usuários no Reino Unido tornará esta classe de ativos mais acessível e pode servir como uma porta de entrada para experimentação. Assim que os usuários comuns ficarem mais confortáveis ​​segurando criptomoedas, eles explorarão maneiras de colocá-las para trabalhar e gerar valor por meio de métodos mais sofisticados DeFi produtos que, até o momento, nenhuma instituição financeira tradicional ou aplicativo de financiamento ao consumidor está realmente oferecendo ”, diz ele.

Esses produtos e ofertas financeiros adicionais são um afastamento das instituições que simplesmente detêm grandes quantidades de bitcoin.

“A diferença agora é que, onde antes as instituições se interessavam em manter criptografia como o BTC diretamente, agora estão mais interessadas em oferecer produtos que se diferenciem junto aos clientes. Instituições tão diversas, como bancos de investimento globais centenários a novas startups de aplicativos móveis, estão perguntando como podem obter rendimentos de DeFi para os clientes ”, disse Sidney Powell, CEO e cofundador da Maple Finanças.

Desta vez é diferente 

Não há como negar as mudanças fundamentais que aconteceram em 2020 e 2021. Kevin Tai, CEO e cofundador da Finanças Lineares explica como esse desenvolvimento é diferente do interesse despertado anteriormente do setor financeiro tradicional.

“Eu acredito que desta vez é diferente do que antes porque houve uma mudança radical na percepção global das criptomoedas em muitos países em um momento de incerteza econômica. O crescimento explosivo em bitcoin e ethereum levou a uma forte adoção por parte dos clientes de varejo, e grandes corporações agora estão vendo isso como uma forma de manter sua vantagem competitiva. ”

Além disso, Gunnar Jaerv, COO da Primeira confiança digital, diz que esses grandes jogadores não ficam mais à margem do espaço. Eles agora têm interesses ativos além de participações estagnadas. 

“Eles não estão mais apenas sentados à margem, mas querem fazer parte desta nova classe de ativos.” Embora Jaerv levante algumas preocupações sobre o investimento do grande jogador, “no entanto, pode haver alguns desafios em fazê-lo - regulamentações, falta de infraestrutura e educação”.

A questão das consequências não intencionais

Esses resultados positivos prendem a maior parte da atenção e importância ao se considerar essas grandes movimentações dos investidores. No entanto, existem preocupações sobre consequências indesejadas.

Matt Luongo, cofundador da Tese, aprecia o impacto que o interesse institucional teve sobre o preço e a comunidade criptográfica.

“Durante anos todos pensaram que éramos loucos e todos nós queremos validação”, diz ele. “Mas o interesse institucional é uma maçã venenosa. Quanto mais fortemente as instituições adotam a criptografia, mais provável é que regulem excessivamente, construam fossos e tentem cooptar o que estamos fazendo ”.

Esse tipo de exagero e queda foi visto este ano por meio de Elon Musk e Tesla. Musk's rápido aumento e queda no interesse teve consequências para as criptomoedas, pelo menos na superfície.

Além das preocupações com a cooptação, Mannerings vê como o envolvimento institucional pode minar as mudanças estruturais fundamentais que a criptografia está tentando fazer.

“Tenho medo de que, à medida que vemos mais instituições entrando no espaço, os recursos serão canalizados para a incorporação de versões domesticadas de ativos criptográficos / protocolos DeFi em sistemas centralizados atuais que irão perpetuar muitos dos mesmos problemas e questões estruturais que temos agora.”

No entanto, ele também vê ainda mais oportunidades de crescimento. 

“Estou muito mais interessado em instituições que apoiam tecnologias que criam sistemas justos, seguros e descentralizados que sejam uma alternativa real aos sistemas centralizados que vemos hoje, que é a promessa final da tecnologia.”

Um ato de equilíbrio

A adesão institucional é necessária para continuar levando as criptomoedas e a tecnologia de blockchain para o mercado principal.

No entanto, é provável que seja um ato de equilíbrio. À medida que a adoção e o interesse se expandem, como melhor incorporar vários interesses e motivações terá que ser abordado.