JPMorgan estreia transação colateral Blockchain na TCN

O JPMorgan anunciou um marco significativo, revelando que conduziu com sucesso sua transação inaugural de liquidação de garantias baseada em blockchain ao vivo envolvendo BlackRock e Barclays. Esta transação utilizou o blockchain Onyx baseado em Ethereum do JPMorgan e a Tokenized Collateral Network (TCN) do banco.

A BlackRock empregou este sistema para tokenizar ações de um dos seus fundos do mercado monetário, que foram posteriormente transferidas para o Barclays Plc para servir como garantia numa negociação de derivados no mercado de balcão (OTC).

A tokenização de ativos financeiros tradicionais representa um desenvolvimento significativo para os bancos e o JPMorgan tem estado na vanguarda desta iniciativa. Outros grandes intervenientes, como o Citi, também estão a fazer progressos neste espaço.

Liquidação de garantia Blockchain do JPMorgan

O TCN Formulário on line facilitou a conversão de ações de um dos fundos do mercado monetário da BlackRock em tokens digitais. De acordo com Tyrone Lobban, chefe da Onyx Digital Assets do JPMorgan, esses tokens foram rapidamente transferidos para o Barclays como garantia para uma negociação de derivativos no mercado de balcão.

O processo de tokenização demorou apenas alguns minutos, possibilitado pela conectividade entre o Agente de Transferência do fundo e o TCN, conforme afirma o comunicado do JPMorgan. A transferência quase instantânea entre a BlackRock e o Barclays constitui um marco significativo para as três entidades envolvidas, uma vez que representa a primeira instância em que as ações de fundos do mercado monetário são utilizadas como garantia entre contrapartes bilaterais de derivados.

Lobban destacou que a Onyx Digital Assets permite que os clientes acessem a liquidez intradiária por meio de transações compromissadas. Com o lançamento do TCN, os clientes podem beneficiar de utilidade adicional dos seus investimentos em MMF, publicando tokenized Ações do MMF como garantia – uma forma mais rápida e económica de cumprir os requisitos de margem, acrescentou.

JPMorgan lidera tokenização

Como o aplicativo TCN está ativo, o JPMorgan possui um pipeline de outros clientes e transações, segundo Lobban. Notavelmente, o banco conduziu uma transação interna para testar o TCN em maio.

Os defensores da tecnologia blockchain argumentam que a sua utilização simplificará o processo para as instituições financeiras utilizarem as suas ações em fundos do mercado monetário como garantia. Isso porque eles não precisarão trocá-los por dinheiro, etapa exigida nos processos tradicionais. Esta mudança poderá levar a transações mais rápidas e potencialmente reduzir os riscos durante a volatilidade do mercado.

Tom McGrath, Vice-COO Global do Cash Management Group da BlackRock, enfatizou que a tokenização de cotas de fundos do mercado monetário como garantia em transações de compensação e margem reduziria drasticamente o atrito operacional no atendimento de chamadas de margem quando os segmentos de mercado enfrentam pressões agudas de margem.

Além do TCN, o JPMorgan também opera o JPM Coin, um sistema que permite aos clientes atacadistas realizar pagamentos denominados em dólares e euros por meio de um blockchain rede. Desde o seu lançamento até junho daquele ano, o banco processou aproximadamente US$ 300 bilhões por meio desse sistema. O JPMorgan também supervisiona um aplicativo de recompra baseado em blockchain e está explorando um token de depósito digital para agilizar liquidações transfronteiriças.