Lições aprendidas – um ano após o colapso da FTX – The Daily Hodl

Postagem de convidado HodlX  Envie sua postagem

 

Faz pouco mais de um ano que a CoinDesk publicou a história que levou a FTX a pedir falência apenas nove dias depois.

O colapso dramático da bolsa teve um impacto monumental na indústria, desenterrando brutalmente preocupações reprimidas e ignoradas sobre a confiança, a regulamentação e a extensão das actividades fraudulentas.

Mas tais eventos traumáticos também podem servir como um divisor de águas, dividindo a linha do tempo entre como as coisas eram feitas antes e como são feitas agora.

Então, o que foi aprendido? O que ainda há para aprender? E o que podemos esperar daqui para frente?

O CEO de alto perfil

Como profissional de RP, estou bem ciente do valor de um perfil elevado para os CEOs.

Sam Bankman-Fried, da FTX, certamente tinha o tipo de perfil que estava entre os melhores em termos de ganhar e reter atenção.

Despenteado, excêntrico, filantrópico - um bilionário antes dos trinta. A SBF foi única. E ele foi experiente o suficiente para alavancar essa imagem junto com campanhas de marketing extensas e caras.

SBF estava igualmente confortável - ou talvez tão nerdmente desconfortável - no palco ao lado de Bill Clinton e Tony Blair como no Super Bowl com celebridades como Katy Perry, que ele cultivou vorazmente.

Tais associações e endossos servem para elevar a credibilidade e a visibilidade, construindo reputação e confiança.

Afinal, é da natureza humana julgar pelo “valor nominal” e tomar decisões devido a associações com personalidades de confiança.

Crucialmente, porém, não é assim que uma empresa financeira ou o próprio setor de criptografia em expansão devam ser avaliados pelos participantes em potencial.

A imagem pública da SBF infelizmente parece ter sido o principal determinante da confiabilidade de sua marca.

Na verdade, até o elevou a uma das novas figuras de proa de toda a indústria.

Em sua queda, porém, ele agora serve como um lembrete claro e incorporado de por que o DeFi (finanças descentralizadas) nasceu em primeiro lugar.

O que aconteceu com Bankman-Fried e FTX serve para sublinhar a importância primordial da devida diligência simples e à moda antiga.

Imagem, personalidade e narrativa podem ser sedutoras, mas a devida diligência deve sempre ser suficiente para orientar o canto da sereia.

Cultivando uma cultura de transparência

Uma das questões centrais destacadas pelo colapso da FTX é a necessidade de auditorias e supervisão rigorosas na indústria de criptomoedas.

Antes da falência, pelo menos quatro empresas de CPA estavam envolvidas com a FTX - dois dos quais conduziam auditorias em entidades FTX. No entanto, a atividade fraudulenta passou despercebida.

Isto levanta sérias questões sobre como tais questões críticas poderiam ser negligenciadas.

A promessa fundamental da Crypto é a sua natureza descentralizada, concebida para capacitar os indivíduos e eliminar influências indevidas.

Para preservar este espírito central e ao mesmo tempo construir confiança, a indústria deve considerar medidas como a contratação de auditores terceiros para certificar operações.

Verificações internas regulares poderiam identificar e resolver discrepâncias de forma proativa, evitando problemas maiores no futuro.

Para mitigar tais colapsos no futuro, podem ser necessários relatórios obrigatórios de participações, auditorias regulares e transparência em relação à propriedade e controle de exchanges de criptomoedas.

O cenário regulatório em evolução apresenta desafios para as plataformas criptográficas, exigindo conformidade para diferenciação.

Os investidores institucionais exploram cada vez mais os ativos digitais, necessitando que as plataformas ofereçam segurança, liquidez e instrumentos financeiros.

Os governos estão avançando em direção a regulamentações criptográficas mais claras, promovendo a entrada institucional no mercado.

Uma área em que os custodiantes podem contribuir é a adopção de programas de prova de reserva.

Através de tais programas, as empresas detentoras de criptomoedas criam atestados públicos sobre os seus ativos e passivos.

Isso demonstra que a criptografia mantida em depósito corresponde aos saldos dos usuários.

A prova de reserva não teria evitado a insolvência da FTX, mas em um mundo onde tais programas se tornam comuns, a falha de qualquer plataforma em fornecê-la levantaria suspeitas.

Outro aspecto do aumento da confiança envolve garantir que as empresas forneçam formação ética obrigatória às suas equipas, incutindo uma cultura de responsabilidade e comportamento ético de cima a baixo.

Criar uma cultura de responsabilização e vigilância dentro das organizações e proteger os denunciantes não só ajudaria a identificar problemas, mas também serviria como outro contributo para a promoção dessa confiança tão importante.

Qual é o problema com Binance

O colapso da FTX não é, obviamente, um caso isolado. Padrões semelhantes surgiram em outros projetos da indústria, incluindo Celsius, Voyager Digital e Terra/Luna.

Estes casos suscitaram preocupações sobre a conformidade regulamentar, a mistura de fundos dos utilizadores e a transparência.

A opacidade e as práticas financeiras de tais projectos realçaram a necessidade de um quadro regulamentar robusto que promova a confiança e a responsabilização.

E há ainda a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo - representando mais da metade de todo o volume de negociação - mas com balanços tão impenetráveis ​​como os das empresas de Bankman-Fried antes do seu colapso.

A Binance não divulga localização, receita, lucro, reservas de caixa ou a função de seus BNB símbolo.

Ao contrário da sua rival norte-americana Coinbase, como empresa privada, a Binance não é obrigada a publicar demonstrações financeiras detalhadas e, sem levantar capital externo desde 2018, não teve de partilhar finanças com investidores externos desde então.

A empresa evita ativamente a supervisão, isolando a sua operação principal do escrutínio regulamentar dos EUA.

As informações financeiras da Binance são guardadas pelo fundador CZ, e mesmo o ex-CFO não teve acesso às contas completas durante sua gestão.

CZ também se recusa a identificar publicamente a entidade que controla a bolsa principal, levantando novas preocupações sobre a transparência.

A SEC em junho de 2023 processou a Binance sob alegações de violação das leis federais de valores mobiliários ao oferecer títulos não registrados ao público em geral na forma de seu token BNB e Binance USD (BUSD) moeda estável.

Mais tarde, seguiria com novas acusações, apresentando um total de 13 contra entidades da Binance e o fundador Changpeng ‘CZ’ Zhao.

Os esforços da Binance para rejeitar o processo da SEC não têm base na lei, diz o regulador federal dito em um arquivamento em 8 de novembro de 2023.

A SEC rejeitou a moção da Binance para rejeitar o processo, dizendo que a moção se baseia em interpretações “distorcidas” e “torturadas” tanto da lei federal quanto de precedentes.

Será interessante observar como esta batalha se desenrola e como será definido o tom para futuras medidas regulatórias.

Olhando para a frente - ccolapsos e reconstrução

A indústria de criptografia está profundamente em uma fase de introspecção e reforma, enquanto enfrenta as consequências da FTX. No entanto, é importante lembrar que os desafios enfrentados não são únicos.

Todos os setores passaram por crises e o que mais importa é a forma como a indústria responde e se adapta. As pessoas devem estar bem informadas sobre o mercado de cripto, compreendendo seus riscos e recompensas.

Os investidores devem aprender a realizar uma certa diligência - por exemplo, se uma empresa não oferece transparência, talvez seja mais sensato transferir as finanças para outro lugar.

É essencial encontrar um equilíbrio entre a supervisão supervisora ​​que proteja contra o risco sistémico sem prejudicar a inovação e o crescimento.

Ninguém sabe onde e quando surgirá a próxima crise, mas apesar de muitas lições aprendidas, ainda há um longo caminho a percorrer e é apenas uma questão de tempo até à próxima.

O colapso da FTX destacou a enorme duplicidade subjacente a muitas exchanges de criptomoedas, mas sua implosão não deve ser atribuída apenas a isso.

Ela, como tantas empresas do setor de criptomoedas, apoiou-se em uma base imaginária de tokens que inventou, e essa base estava fadada ao fracasso.

O colapso da FTX serve como um lembrete claro de que a indústria de criptomoedas tem seus desafios.

No entanto, as lições aprendidas com este incidente oferecem uma oportunidade para a indústria evoluir, abordar vulnerabilidades e preparar o caminho para um futuro mais seguro.

Foi destacada a importância das auditorias, da transparência, das práticas éticas, da conformidade regulamentar e da tomada de decisões informadas.

À medida que a indústria continua a evoluir, estas lições serão fundamentais na construção de uma base de confiança e estabilidade para as tecnologias criptográficas e blockchain.

A indústria foi abalada até os alicerces, mas isso não é ruim - Eué mais do que capaz de construí-los adequadamente.

---

Valeriya Minaeva é a fundadora da VComms, uma empresa de comunicações nativa da Web 3.0 e também é a principal contribuidora do protocolo DeFi 1inch Network.

 

Imagem em destaque: Shutterstock/Redshinestudio

• Conteúdo com tecnologia de SEO e distribuição de relações públicas. Seja amplificado hoje.
• PlatoData.Network Gerativa Vertical Ai. Capacite-se. Acesse aqui.
• PlatoAiStream. Inteligência Web3. Conhecimento Amplificado. Acesse aqui.
• PlatãoESG. Carbono Tecnologia Limpa, Energia, Ambiente, Solar, Gestão de resíduos. Acesse aqui.
• PlatoHealth. Inteligência em Biotecnologia e Ensaios Clínicos. Acesse aqui.
• Fonte: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/