Mercados negociam em baixa após alta de 0.25% na taxa

Bitcoin e Ether caem 4%

O Federal Reserve dos EUA tem caminhado sua taxa básica de juros em 25 pontos-base em uma decisão amplamente esperada.

Os mercados caíram depois que o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que as autoridades do banco central "não veem cortes nas taxas este ano", em uma coletiva de imprensa após o comunicado.

Bitcoin, que atingiu um alta de nove meses em março, caiu mais de 4% na última hora, enquanto o Ether, o segundo maior ativo digital, caiu 3%. 

Preço ETH, Fonte: O terminal desafiador

A maioria dos principais tokens caiu, com Ripple (XRP), Cosmos (ATOM) e GMX abaixo de 5%.

Preço BTC + Preço XRP, Fonte: O terminal desafiador

O valor geral do mercado cripto caiu 3%, para US$ 1.19T nas últimas 24 horas, de acordo com CoinGecko.

Os mercados de ações mais amplos parecem ter aceitado o movimento do Fed com calma - o S&P 500 se recuperou inicialmente, mas agora está sendo negociado estável no dia. 

Falhas bancárias

Esta decisão do Fed foi uma das mais esperadas na memória recente. Duas das três maiores falências de bancos da história dos EUA ocorreram em março de 2023. 

As carteiras de títulos dos bancos sofreram um declínio significativo, o que desempenhou um papel fundamental em suas falências. Essas perdas ocorreram como resultado dos aumentos agressivos das taxas do Federal Reserve, que começaram em março de 2022 e continuaram em cada uma das oito reuniões seguintes, incluindo a mais recente de hoje.

Apesar dos esforços do Fed, no entanto, a inflação ainda está quente nos Estados Unidos. O mais recente Índice de Preços ao Consumidor para Fevereiro colocou a inflação ano a ano em 6%. 

O Fed reconhece isso. “A inflação continua elevada”, afirmou no comunicado de imprensa anunciando a decisão.

Juros em aberto de BTC no ATH

Embora os preços caiam, os contratos em aberto no Bitcoin, que é o valor total das opções de um ativo, subiram muito – Deribit, a principal plataforma de opções responsável por 90% dos contratos em aberto do BTC, mostra um grande aumento para mais de 400,000 contratos apostando no preço do ativo digital mais valioso do mundo. Isso é um recorde para a plataforma, de acordo com seu painel de dados.

Numa conversa com o The Defiant, Luuk Strijers, diretor comercial da Derebit, atribuiu o aumento do interesse em opções principalmente a uma potencial crise bancária. 

“Desta vez, o valor central do Bitcoin é mostrar o que ele pretende fazer, e esse é o pico”, disse ele.  

Cerca de 90% dos clientes da Derebit são comerciantes institucionais, disse Strijers, o que sugere que o recente aumento não foi impulsionado pelo comércio a retalho. 

Programa de Financiamento a Prazo do Banco

Para fortalecer o sistema bancário, o banco central também introduzido um novo mecanismo de empréstimo chamado Programa de Financiamento a Prazo do Banco (BTFP). O programa permite que bancos e outras instituições financeiras tomem empréstimos contra títulos como títulos do Tesouro dos EUA pelo valor de face. 

A ideia é que o BTFP permita que os bancos monetizem seus títulos agora desvalorizados sem precisar vendê-los, tornando as instituições mais aptas a atender os saques dos depositantes.

O júri está em dúvida se o programa é simplesmente uma flexibilização quantitativa com outro nome ou se não terá o impacto inflacionário que a flexibilização quantitativa é geralmente aceito. 

Indo para a reunião, o Chicago Mercantile Exchange's Ferramenta FedWatch colocou a probabilidade de um aumento de 25 pontos base em 86.4%. 

Olhando para a próxima reunião do Fed em maio, os investidores esperam uma chance de 50% de outro aumento de 25 pontos-base.