MicroStrategy: o Cavaleiro Branco do Bitcoin?

Antes da MicroStrategy se tornar um dos maiores touros do Bitcoin do mundo, a empresa de software era relativamente desconhecida fora das grandes empresas de tecnologia e das finanças tradicionais. Isso mudou em 2020, quando a empresa Fortune 500 adicionou participações em Bitcoin ao seu balanço.

A MicroStrategy é um dos principais players no mercado de criptomoedas e na indústria de blockchain em geral. Liderados pelo presidente Michael Saylor, eles foram uma das primeiras entidades corporativas a considerar o BTC como uma reserva de valor. Isso abriu caminho para outras empresas notáveis, como a Tesla, fazerem suas compras de Bitcoin.

Sabemos que a MicroStrategy é uma ávida defensora da moeda digital, mas qual é a empresa por trás da fama na Internet? Eles possuem algum outro ativo digital, como Ethereum ou NFTs?

Fundada por Michael Saylor em 1989, a MicroStrategy é uma empresa de software que fornece ferramentas poderosas de análise e inteligência de negócios. Os produtos MicroStrategy são usados ​​por algumas das maiores empresas e nomes conhecidos do mundo, como Visa e Porsche.

É claro que o desenvolvimento de painéis de dados só pode levar uma empresa até certo ponto. Como parte da sua oferta expandida, a MicroStrategy fornece serviços de computação em nuvem.

Mas qual é a relação entre MicroStrategy e Bitcoin?

De acordo com o Coingecko (em fevereiro de 2023), a MicroStrategy possui mais Bitcoins do que qualquer outra empresa pública, incluindo algumas bolsas importantes como a Coinbase. Não se incomoda com acontecimentos como o Falha FTX e mercados em baixa de criptomoedas, a MicroStrategy vê o BTC como um investimento de longo prazo.

A MicroStrategy manifestou interesse no Bitcoin pela primeira vez em meados de 2020 como uma proteção contra a inflação. O dólar dos Estados Unidos (USD) estava a perder valor rapidamente após as consequências económicas da pandemia.

Em um artigo do Teleconferência de resultados de junho com o CFO da empresa, Phong Le, Saylor mencionou que “faz sentido transferir nossos ativos de tesouraria para alguns investimentos que não podem ser inflacionados…”. Em agosto de 2020, a MicroStrategy anunciou que havia adquirido 21,454 BTC com um valor de mercado de mais de US$ 250 milhões. O preço do BTC na época era de cerca de US$ 11,000.

Desde então, a MicroStrategy tem aumentado rotineiramente suas participações em bitcoins, independentemente da volatilidade no mercado de criptografia. Em fevereiro de 2023, o preço médio de compra de Bitcoin pela gigante da tecnologia era de aproximadamente US$ 30,415 por BTC.

Depois de um ano desafiador para o Bitcoin, a grande mídia e os meios de comunicação sobre criptografia compartilharam avidamente a história da tendência: MicroStrategy vende. Parecia que após o inverno criptográfico do ano passado, Saylor e companhia precisavam reduzir suas perdas.

Apesar do que as manchetes sugeriam, a MicroStrategy explicou em um Arquivo SEC que planeavam “recuperar as perdas de capital resultantes desta transação contra ganhos de capital anteriores… o que pode gerar um benefício fiscal”.

Embora isso possa ter espalhado um breve medo e dúvida no mercado de criptografia, a MicroStrategy desde então recomprou bitcoin. A convicção da empresa na moeda digital é mais profunda do que nunca. Por um arquivamento junto ao Securities and Exchange Commission, a MicroStrategy planeja vender seus outros ativos para financiar mais investimentos em BTC.

De acordo com Binance, O investimento em Bitcoin da MicroStrategy foi parcialmente financiado por empréstimos Silvergate. Além disso, uma das subsidiárias da empresa de tecnologia, a MacroStrategy, possui uma posição alavancada no Bitcoin.

Numa crise significativa, a MacroStrategy necessitaria de adicionar garantias adicionais à sua posição para evitar a liquidação. Se o preço do bitcoin caísse para US$ 13,644, a Macrostrategy receberia uma chamada de margem indesejável.

Quando a MicroStrategy será forçada a vender? Esperançosamente, não tão cedo. A posição BTC da MicroStrategy está sob ameaça de liquidação a um preço muito mais baixo, de cerca de US$ 3,561.

Apesar de estar, sem dúvida, otimista em relação à tecnologia BTC e blockchain, a MicroStrategy não possui oficialmente nenhuma outra criptomoeda. Altcoins como o ETH não estão listados no balanço da MicroStrategy.

Começar um bitcoin maximalista tem suas desvantagens. Ironicamente, se a MicroStrategy tivesse comprado Ethereum em vez de Bitcoin, eles teriam obtido retornos melhores. Ao comprar ETH, ao contrário do BTC, a MicroStrategy deteria 3,540,000 ETH.

Adicionar Bitcoin ao balanço da empresa gerou respostas mistas dos investidores da MicroStrategy (MSTR). A detenção do BTC expôs o tesouro da empresa a uma maior volatilidade, o que parece coincidir com o desempenho das ações MSTR.

Bloomberg sugere que as ações da MSTR atingiram seu preço mais baixo desde 2020 após as compras de BTC da MicroStrategy em dezembro de 2022. É importante observar que, naquela época, a MicroStrategy havia perdido mais de um bilhão de dólares por meio de seus investimentos em Bitcoin.

Em agosto de 2021, o cofundador e CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, deixou o cargo. Saylor continua fortemente envolvido com a empresa em sua nova função como presidente executivo. A mudança dá a Saylor maior flexibilidade para prosseguir Estratégia Bitcoin da MicroStrategy.

A posição de Saylor como CEO foi substituída pelo ex-CFO e presidente, Phong Le.

A MicroStrategy é a maior detentora de Bitcoin entre as entidades corporativas. Sua crença e apoio ao BTC e à indústria blockchain representam a chegada do investimento institucional ao espaço criptográfico.

Isto melhora a imagem das criptomoedas e das tecnologias da Web 3.0 na visão das finanças tradicionais e do público em geral. O investimento da MicroStrategy é um passo em direção à adoção em massa da tecnologia bitcoin e blockchain.

Quantos Bitcoins a MicroStrategy possui?

Em fevereiro de 2023, a MicroStrategy possuía 129,699 bitcoins. Isso representa aproximadamente 0.618% da oferta total de BTC. por favor, verifique Coingecko's página dedicada sobre participações públicas de Bitcoin para leituras atualizadas desta estatística.

A MicroStrategy é a maior detentora de Bitcoin?

O maior detentor do BTC é o próprio fundador anônimo do Bitcoin, Satoshi Nakamoto. No entanto, a MicroStrategy é a maior entidade corporativa e empresa pública com BTC no seu balanço em fevereiro de 2023.

A MicroStrategy vendeu Bitcoin?

Em dezembro de 2022, a MicroStrategy vendeu 704 BTC, marcando a primeira vez que a empresa vendeu bitcoin. A venda foi feita para compensar perdas de capital contra ganhos de capital anteriores. A MicroStrategy permanece otimista em relação ao bitcoin no longo prazo e desde então recomprou o BTC.

Por que a MicroStrategy tem tantos Bitcoins?

De acordo com Michael Saylor e Phong Le, o Bitcoin é uma proteção contra a inflação. O investimento em Bitcoin da MicroStrategy visa reter valor no balanço patrimonial da empresa, em vez de perder valor devido à inflação.

O que a MicroStrategy fazia antes do Bitcoin?

Antes de comprar bitcoin, a MicroStrategy era uma empresa de software que desenvolvia ferramentas de dados sofisticadas. Este ainda é o principal negócio da empresa.

A MicroStrategy será forçada a vender Bitcoin?

Espera-se que a MicroStrategy receba uma chamada de margem se o preço à vista do Bitcoin cai para US$ 3,561. Antes disso, a MicroStrategy precisará adicionar garantias adicionais para apoiar sua posição ou será forçada a vender bitcoin.

Quanto a MicroStrategy perdeu em Bitcoin?

Em fevereiro, o preço médio de compra da MicroStrategy era de aproximadamente US$ 30,415 por bitcoin. No momento em que este artigo foi escrito, isso colocava o investimento em bitcoin da MicroStrategy com uma perda não realizada de aproximadamente US$ 1 bilhão.