MicroStrategy impulsiona venda de junk-bond de $ 500 milhões para comprar mais Bitcoin

A empresa de inteligência de negócios e análise anunciou a mudança em 8 de junho, que o CEO Michael Saylor tuitou em seu feed algumas horas depois. As notas serão vendidas em uma oferta privada a compradores institucionais qualificados e a oferta deverá ser encerrada em 14 de junho de 2021.

A empresa anunciou o preço de US$ 500 milhões em notas seniores garantidas de 6.125% para adquirir Bitcoin adicional. De acordo com a Bloomberg, a empresa recebeu cerca de US$ 1.6 bilhão em pedidos para a oferta, incluindo juros de um grande número de fundos de hedge.

MicroStrategy anuncia preço de US$ 500 milhões em Senior Secured Notes de 6.125% com vencimento em 2028 para aquisição adicional #bitcoin. $ MSTRhttps://t.co/qEhHtJS69Q

- Michael Saylor (@michael_saylor) 8 de Junho de 2021

A MicroStrategy já emitiu obrigações convertíveis no valor de cerca de mil milhões de dólares na sua missão de coletar mais BTC. No entanto, esta é a primeira venda de títulos corporativos com recursos destinados a tais compras, à medida que Saylor continua sua busca para torná-la uma estratégia corporativa oficial.

Ainda otimista em relação ao Bitcoin

Os junk bonds, ou títulos de alto rendimento, são aqueles que apresentam um risco de inadimplência maior do que a maioria dos títulos emitidos por empresas e governos. Um título é uma dívida ou promessa de pagar juros aos investidores junto com o retorno do principal investido em troca da compra do título.

A MicroStrategy planejou inicialmente emitir US$ 400 milhões da dívida e já tinha visto essa demanda quando o negócio foi lançado na segunda-feira, então vendeu as notas garantidas a um rendimento de 6.125%.

“As notas e as garantias relacionadas serão garantidas, em uma base sênior garantida com o endividamento sênior existente e futuro da MicroStrategy, por juros de segurança sobre substancialmente todos os ativos da MicroStrategy e dos fiadores, incluindo quaisquer bitcoins ou outros ativos digitais adquiridos em ou após o encerramento da oferta”,

A Bloomberg informou que a empresa acumulou 92,079 BTC em meados de maio, que, segundo ela, foram adquiridos por cerca de US$ 2.25 bilhões, a uma média de cerca de US$ 24,450 por token. A MicroStrategy afirmou que este estoque será mantido por uma subsidiária recém-formada, a MacroStrategy LLC.

De acordo com o Tesouros Bitcoin, a empresa é a maior detentora corporativa de Bitcoin, e esse investimento agora vale US$ 3 bilhões, depois de obter um ganho de 33% em relação aos preços atuais.

Alto risco e alta recompensa

Existe a preocupação de que vender títulos corporativos para comprar Bitcoin seja semelhante a jogos de azar, mas essa é em grande parte a natureza dos investimentos de alto risco – que é o que são os ativos criptográficos.

No momento da impressão, Bitcoin estava negociando pelo mesmo preço de ontem – $ 32,870. O ativo caiu 10% desde o início da semana devido ao aumento dos temores regulatórios nos EUA.