MicroStrategy recebe US $ 1.6 bilhão em pedidos em oferta de junk bonds

A empresa de software MicroStrategy recebeu pedidos no valor de US$ 1.6 bilhão em uma recente oferta de junk bonds – quatro vezes o valor inicialmente solicitado.

No início desta semana, a empresa anunciou emitiria US$ 400 milhões em títulos de alto risco em uma oferta privada, com o objetivo de usar os recursos para comprar Bitcoin (BTC). 

Os junk bonds são ofertas de dívida de empresas sem classificação de crédito de grau de investimento e normalmente oferecem aos investidores retornos mais elevados, ao mesmo tempo que acarretam riscos mais elevados. Foram flutuados retornos entre 6.125% e 6.25% para os títulos, eclipsando os retornos oferecidos pelos títulos do tesouro.

“As notas serão total e incondicionalmente garantidas com garantia sênior, conjunta e solidariamente, pela MicroStrategy Services Corporation, uma subsidiária integral da MicroStrategy, e certas subsidiárias da MicroStrategy que possam ser formadas ou adquiridas após o fechamento da oferta”, declarou o anúncio da MicroStrategy.

Um dia depois, a empresa anunciou aumentaria a sua oferta de títulos para 500 milhões de dólares, após o que seria inundado com ordens no valor de 1.6 mil milhões de dólares.

MicroStrategy atualmente detém mais Bitcoin em seu balanço entre todas as empresas de capital aberto, totalizando uma avaliação em dólares de cerca de US$ 3.2 bilhões – mais que o dobro do valor do Bitcoin detido pela Tesla (US$ 1.4 bilhão).

O preço das ações da MicroStrategy disparou durante grande parte de 2020 e 2021, em linha com o aumento do preço do Bitcoin. Mas manter o Bitcoin em seu balanço não foi suficiente para impedir a queda das ações da MicroStrategy, que finalmente ocorreu quando o mercado de criptomoedas caiu. Desde que o Bitcoin atingiu o pico no início de abril, o preço das ações da MicroStrategy caiu 45%.

A MicroStrategy também revelou a formação de uma nova subsidiária para manter seus 92,079 Bitcoins existentes, chamada MacroStrategy LLC.

A reação às notícias nas redes sociais foi tipicamente variada. Os apoiadores do Bitcoin comemoraram a notícia, observando o enorme excesso de demanda pelos títulos da MicroStrategy.

A MicroStrategy propôs US$ 400 milhões em títulos para comprar mais #bitcoin e eles receberam US$ 1.6 bilhão em juros.

Eles tiveram 4x mais demanda do que ofereceram.

- Documentando Bitcoin (@DocumentingBTC) 8 de Junho de 2021

O cético criptográfico Peter Schiff questionou a sabedoria de comprar um ativo que tem sido historicamente volátil. Schiff perguntou como uma queda repentina no preço do Bitcoin afetaria as operações comerciais da MicroStrategy.

Eu não acho @michael_saylor está familiarizado com a Lei de Murphy. E se # Bitcoin cai abaixo de US$ 20 mil? Vai #MicroStrategy vender ações a preços deprimidos para reforçar seu balanço? Venderá Bitcoin para levantar dinheiro? Se a MicroStrategy falir, os credores HODL seu Bitcoin?

- Peter Schiff (@PeterSchiff) 8 de Junho de 2021

Vamos esperar e ver.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/microstrategy-nets-1-6-billion-in-junk-bond-offering-to-buy-bitcoin