Atualização do mercado intermediário: recuperação frágil das ações, petróleo se estabiliza, salto do ouro, Bitcoin acima de US$ 20 mil

Depois que as ações caíram para os níveis mais baixos desde 2020, Wall Street pediu um tempo limite para a derrota massiva que fez com que muitos investidores temessem que os bancos centrais em todo o mundo desencadeassem recessões severas. A última rodada de discursos do Fed fornece algum otimismo de que o Fed está perto de encerrar este ciclo de aumento das taxas. Evan, do Fed, disse que será apropriado desacelerar o ritmo dos aumentos das taxas em algum momento, enquanto Bullard observou que as taxas dos EUA provavelmente se moveram para um território restritivo. 

A recuperação atual do mercado de ações é tão frágil quanto a torre Magna-Tile da minha filha, que ela está construindo ao lado da pista de corrida Hot Wheels de seu irmão. Os investidores estão à procura de ideias sobre onde investir e algumas ações de tecnologia de mega capitalização estão a revelar-se atrativas. Apple, Google e Tesla tiveram desempenho superior nos últimos dias e essa tendência pode continuar se os investidores permanecerem nervosos. 

As ações reduziram alguns ganhos depois que um impressionante relatório sobre a confiança do consumidor sugeriu que o Fed poderia permanecer agressivo por muito mais tempo. O fim do ciclo de aperto da Fed está à vista, a questão é até que ponto as taxas se tornarão restritivas. O apetite pelo risco poderá manter-se se a Fed for vista a realizar outra subida de 75 pontos base em Novembro, uma redução para um aumento de meio ponto em Dezembro e uma subida final de 25 pontos base em Fevereiro. 

Petróleo Os preços do petróleo bruto estão a tentar estabilizar-se juntamente com a maioria dos activos de risco, à medida que a recessão global impulsionada pelo medo está lentamente a ser totalmente precificada. -$70. 

O lado da oferta manterá este mercado petrolífero restrito, uma vez que a OPEP+ provavelmente começará a reduzir a produção, as reservas globais estão baixas e o apoio a longo prazo virá da falta de investimento em novos poços. As previsões do petróleo para preços muito mais elevados estão a ser reduzidas, uma vez que ninguém previu esta última movimentação do dólar. O câmbio é o animal que ninguém pode controlar e a questão de quão mais forte o dólar pode ficar poderá manter as commodities pesadas nos próximos meses. 

Os comerciantes de energia sempre prestam muita atenção à temporada de furacões, mas até agora parece que o furacão Ian irá poupar o setor de energia e impactar principalmente os cítricos. 

As expectativas de que a Rússia recomendaria à OPEP+ que reduzisse a produção em 1 milhão de bpd ajudaram os preços a ampliar os ganhos. A OPEP+ manterá este mercado petrolífero restrito e a produção mais baixa é facilmente justificada dada a fraqueza na Europa e na Ásia. Os fundamentos do petróleo acabarão por dominar quaisquer vendas que surjam no mercado global, o que significa que o petróleo deverá estar perto de atingir o fundo do poço. 

Dourado

O ouro está em alta no dia, mas isso dificilmente é uma alta e é mais provável que seja uma recuperação temporária, à medida que a pressão de venda faz uma pausa. O ouro reduziu os ganhos depois de um relatório de melhoria da confiança do consumidor apoiar a ideia de que o Fed será capaz de manter esta postura agressiva de aperto por muito mais tempo. O ouro não chegará ao fundo do poço até que Wall Street sinta que tem um controle firme sobre como as taxas irão e, neste momento, parece que as taxas precisarão ficar rapidamente acima dos níveis atuais do IPC. 

Enquanto os rendimentos continuarem a subir, qualquer recuperação do ouro parecerá que irá desaparecer. O fundo do ouro não será confirmado por enquanto, mas agora parece que os vendedores continuam no comando.    

Nat Gas

Os preços do gás natural estão mais elevados à medida que as autoridades europeias tentam descobrir como aconteceram “danos sem precedentes ao sistema de gasodutos Nord Stream. Parece que a Europa não deveria esperar fornecimentos significativos da Rússia neste inverno. Um porta-voz do Kremlin, Peskov, observou que a Rússia está “extremamente preocupada” e que irá conduzir uma investigação. Muitos comerciantes acreditam que a Rússia está a sabotar o oleoduto, apesar de isto ser algo esperado por muitos, à medida que perdem terreno com a guerra na Ucrânia. A crise energética mundial continua a estar no centro das atenções e isto continua a ser muito preocupante para as perspectivas de curto prazo para os activos europeus.  

O CEO da EQT observou: “O furacão Ida parece que não afetará a produção de gás natural”. Sua perspectiva de que os preços do gás natural fiquem acima de US$ 7, o que está bem acima da média de 20 anos.

Crypto

A derrocada do mercado global está dando uma pausa e isso é uma boa notícia para o criptoverso. O Bitcoin tem mostrado alguma resiliência devido às vendas violentas que acontecem na maioria dos principais índices. É bastante impressionante que o Bitcoin esteja acima do nível de US$ 20,000 e que a recente liquidação não tenha sofrido um grande colapso abaixo dos mínimos do verão. O Bitcoin não tem um catalisador para se estender muito mais alto, mas uma estabilização é um sinal bem-vindo para os touros de longo prazo.

Os comentários do presidente do Fed, Powell, na conferência organizada pelo Banco da França, não continham quaisquer novas notícias bombásticas. Powell reiterou sua preocupação com as questões estruturais do ecossistema DeFi. Powell reafirmou seu apoio à inovação, incluindo criptografia, e encorajou o Congresso a aprovar regulamentação para stablecoins. Powell lembrou aos comerciantes de criptografia que ainda demorará muito até que vejamos um dólar digital. Ele disse que o estudo do Fed sobre as moedas digitais do banco central levará pelo menos alguns anos, e é por isso que é importante que o Congresso forneça regulamentação sobre stablecoins.  

Este artigo é apenas para fins de informação geral. Não é um conselho de investimento ou uma solução para comprar ou vender títulos. As opiniões são os autores; não necessariamente da OANDA Corporation ou de qualquer uma das suas afiliadas, subsidiárias, executivos ou diretores. A negociação alavancada apresenta alto risco e não é adequada para todos. Você pode perder todos os seus fundos depositados.

Ed Moya

Analista de Mercado Sênior, Américas at OANDA

Com mais de 20 anos de experiência em negociações, Ed Moya é analista de mercado sênior da OANDA, produzindo análises intermercados atualizadas, cobertura de eventos geopolíticos, políticas do banco central e reação do mercado às notícias corporativas. Sua especialização específica abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo câmbio, commodities, renda fixa, ações e criptomoedas.

Ao longo de sua carreira, Ed trabalhou com algumas das principais corretoras de câmbio, equipes de pesquisa e departamentos de notícias em Wall Street, incluindo Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Mais recentemente, ele trabalhou com TradeTheNews.com, onde forneceu análises de mercado sobre dados econômicos e notícias corporativas.

Morando em Nova York, Ed é um convidado regular em várias grandes redes financeiras de televisão, incluindo CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. Suas opiniões contam com a confiança das agências de notícias globais mais renomadas do mundo, incluindo Reuters, Bloomberg e a Associated Press, e ele é regularmente citado em publicações importantes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal.

Ed é bacharel em Economia pela Rutgers University.