Nova stablecoin Aave supera o primeiro obstáculo

Em um movimento que pode perturbar o mercado de stablecoins, o Aave, o principal protocolo do mercado monetário, está preparado para criar um token estável totalmente garantido chamado GHO.

Em 31 de julho, mais de 99.9% dos membros da comunidade Aave votado para lançar a moeda. Foi a primeira de três votações de governança que ocorrerão nas próximas semanas para determinar o design e o roteiro do token.

Aave agora contratará uma empresa de segurança para auditar o código do GHO. Sua comunidade votará em seguida uma proposta de taxa de juros inicial GHO e taxa de desconto para os stakers AAVE que cunham GHO. 

Com garantia excessiva

Aave é o terceiro maior protocolo DeFi em valor total bloqueado (TVL) entre cadeias, com US$ 6.55 bilhões, de acordo com DeFi Llama. Os usuários podem obter rendimento sobre os ativos depositados no protocolo e também usar seus depósitos para garantir empréstimos autogerenciados e com garantia excessiva na plataforma.

Em uma aparição em 30 de julho no Bankless Stani Kulechov o fundador da Aave descrito GHO como “a primeira moeda estável com sobrecolateralização, mas ao mesmo tempo você pode obter rendimento com as garantias que está fornecendo ao protocolo Aave”. 

A moeda proposta surge no momento em que os reguladores estão examinando as stablecoins seguindo o colapso espetacular do token estável algorítmico da Terra, UST, em maio. A implosão apagou um ecossistema avaliado em US$ 60 bilhões em capitalização de mercado e desencadeou uma cascata de falhas em toda a criptografia, incluindo as falências da Three Arrows Capital e da Voyager Digital.

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Se for lançado, o GHO permitirá que os usuários do Aave cunham a moeda estável contra ativos colaterais depositados em um protocolo “facilitador”. O instantâneo de 31 de julho também abriu caminho para que a implantação v2 do Aave na rede Ethereum se tornasse o primeiro facilitador do stablecoin. 

Todos os juros gerados pelo GHO emprestado serão enviados ao Aave DAO como receita. Isso contrasta com outros ativos apoiados pela Aave, dos quais os provedores de liquidez recebem a maior parte dos juros. Todos os GHO reembolsados ​​de posições emprestadas serão eliminados do fornecimento.

Parâmetros Iniciais

Num post sobre governança de 7 de julho que primeiro GHO proposto, Aave notado que se espera que sua implantação Ethereum seja atualizada para a base de código v3 “nos próximos meses”. A postagem destacou que o design da v3 deverá permitir recursos de gerenciamento de risco mais fortes para miners GHO.

Marc Zeller, chefe de relações com desenvolvedores da Aave, twittou que a equipe Aave espera publicar uma postagem no fórum de governança propondo parâmetros iniciais para o GHO na próxima semana, incluindo taxas de juros, limites máximos de facilitadores e ativos colaterais apoiados. Ele também previu que as auditorias de código estarão prontas ao mesmo tempo.

Hackathons

Aave também espera promover a adoção do GHO no crescente ecossistema da Camada 2 do Ethereum, observando que doações e hackathons poderiam ser mobilizados para promover o desenvolvimento alavancando o token, como para pagamentos. 

Kulechov disse ao Bankless que há um grande potencial para que as stablecoins se tornem a moeda dominante da Internet e também resolvam problemas de pagamento da vida real através de uma maior adoção na Camada 2. 

Ele observou o aumento do uso de stablecoins em países que sofrem de hiperinflação crônica, como a Argentina, destacando que muitos indivíduos estão ignorando sua moeda local e executando pagamentos transferindo stablecoins entre contas mantidas nas principais bolsas centralizadas. 

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“Queremos mudar isso”, disse ele na entrevista. “Queremos garantir que essas transações possam acontecer na Camada 2 e queremos ver mais desenvolvedores construindo aplicativos de pagamentos sobre [a L2].”

Membros da comunidade e representantes de outros protocolos DeFi estão entusiasmados com a perspectiva do GHO. 

Sam Kazemian, o fundador da Frax, dito ele gostaria de apoiar a liquidez do GHO no lançamento usando os pools básicos do Frax no Curve. 

“A ideia é basicamente emparelhar stablecoins com um pool base FRAX-USDC e o FRAX incentivará o [pool] proporcional ao seu tamanho/demanda”, postou Kazemian no fórum de governança da Aave. Ele observou que o sistema não exigiria contribuições correspondentes da Aave e também expressou interesse em que Frax se tornasse um facilitador no futuro.

Estratégias Delta-neutras

Truco, da Yeti Finance, perguntou sobre como se tornar um facilitador para usar o GHO na negociação de negociações delta neutras – estratégias que são projetadas para se proteger contra movimentos direcionais no preço dos ativos subjacentes. Kulechov respondeu que “estratégias delta neutras poderiam ser uma opção no futuro”.

Um representante do protocolo Paladin perguntou se os detentores de stkAAVE precisariam depositar os tokens no Aave para receber um desconto ou se a taxa com desconto estaria disponível para os detentores de stkAAVE. 

“Como um protocolo que controla mais de 50,000 stkAAVE, queremos que nossa comunidade se beneficie o máximo possível dessas novas oportunidades”, postaram.

No fórum, Zeller também enfatizou que a Aave está buscando “crescer o mercado descentralizado de stablecoins” em vez de competir com os titulares da indústria por meio do lançamento do GHO.

“O poder do DeFi é que o GHO permite mais liquidez para stablecoins descentralizadas no mercado, mais taxas para Aave, mais volume e taxas para Curve, mais estabilidade para outras stablecoins, mais atratividade do DeFi em geral em comparação com CeFi”, disse Zeller. “Com GHO, Aave vence, mas também Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax e assim por diante. As sinergias definem o nosso ecossistema.”