Volume OpenSea para o quarto trimestre de 4 foi pior do que você imagina

A Midas Investments está fechando como uma plataforma financeira descentralizada e se voltando para o chamado CeDeFi, um tipo de estrutura híbrida que combina finanças centralizadas (CeFi) e DeFi.

A decisão é significativa. Isso pode indicar a direção que o setor de finanças descentralizadas (DeFi) pode estar tomando para se manter à tona em um momento de maior escrutínio regulatório e fracasso de projetos. A Midas se concentrou nos rendimentos de DeFi.

Veja também: Por que o colapso do mercado não sinaliza o fim das trocas criptográficas centralizadas

O fundador e CEO Iakov Levin revelou em um longo no blog em 27 de dezembro, que a Midas perdeu 20%, ou US$ 50 milhões, dos ativos que administrava em seu portfólio financeiro descentralizado no início do ano devido às más condições do mercado.

Neste artigo, queremos compartilhar com você a história do que nos levou a essa difícil decisão, fornecer uma visão geral de nossos balanços patrimoniais, P&L e composição do portfólio DeFi e fornecer algumas dicas sobre nossos planos para o futuro.

link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

- Midas.Investimentos (@Midas_platform) 27 de dezembro de 2022

A empresa tinha um total de $ 250 milhões de ativos sob gestão. As perdas pioraram após o fim de vários projetos cripto em 2022. Levin, também conhecido como “Trevor”, disse que o colapso da Terraform Labs, Celsius e FTX tornou difícil para a Midas sustentar seu modelo de rendimento fixo.

Os usuários retiraram 60% de seus ativos sob a gestão da Midas depois que o trio faliu, “criando um grande déficit de ativos”. De acordo com o CEO, a Midas perdeu mais US$ 14 milhões no protocolo Ichi e US$ 15 milhões devido à desvalorização da posição do portfólio DeFi Alpha.

“Com base nessa situação e nas atuais condições do mercado CeFi [finanças centralizadas], chegamos à difícil decisão de fechar a plataforma”, escreveu Levin.

Midas muda para CeDeFi

Midas é a mais recente vítima do maior sucesso da criptomoeda ano dramático, que viu mais de US$ 2 trilhões em valor serem eliminados do setor. A lista inclui as proeminentes empresas de criptomoedas Voyager Digital, Three Arrows Capital e BlockFi.

Após seu fechamento, Levin revelou que a empresa se dedicaria a um novo projeto on-chain “que se alinhe com nossa visão para CeDeFi” a partir de 2023.

“Este projeto será totalmente transparente, on-chain e construído com o objetivo de oferecer uma experiência de investimento nova e aprimorada”, disse ele.

CeDeFi refere-se a uma combinação de finanças centralizadas (CeFi) e finanças descentralizadas (DeFi). O CEO da Binance, Changpeng Zhao, também conhecido como “CZ”, é creditado com a criação do termo durante o lançamento da Binance Smart Chain em 2019.

A estrutura normalmente aproveita as as vantagens do financiamento descentralizado, mas com uma tomada de decisão mais centralizada no topo, de acordo com especialistas. As pessoas ainda terão acesso a itens como ferramentas agrícolas, protocolos de empréstimo e outros produtos DeFi.

A CeFi funciona exatamente como as finanças tradicionais, permitindo que as pessoas peguem emprestado ou emprestem dinheiro, neste caso cripto, a partir de um ponto central, geralmente controlado por meio de uma exchange como Binance ou Coinbase. O DeFi faz exatamente o oposto disso, facilitando as transações ponto a ponto de forma descentralizada. Ao contrário do CeFi, os usuários do DeFi têm controle total sobre seus fundos.

Como a Midas está utilizando o CeDeFi?

A Midas Investments sempre utilizou o modelo financeiro centralizado-descentralizado em algum nível de suas operações, mesmo antes de seu recente fechamento. A empresa usa algoritmos DeFi para manter a transparência dos fundos e “fornecer projeções de risco viáveis ​​aos usuários”.

A camada centralizada ajuda a manter intacto o “processo convencional de geração de rendimento, permitindo que [Midas] ofereça uma experiência de usuário perfeita”. Na postagem do blog, o CEO Iakov Levin disse que a Midas “planeja oferecer estratégias CeDeFi tokenizadas verificáveis ​​e escaláveis ​​para usuários de CeFi e DeFi”.

“O objetivo do novo projeto é criar uma situação ganha-ganha conectando protocolos concorrentes com liquidez e oferecendo um rendimento simplificado para uma variedade de finanças descentralizadas e audiências de finanças centralizadas”, afirmou Levin.

“O primeiro produto será um tesouro transparente on-chain que permite aos usuários cunhar tokens respaldados por stablecoins, Bitcoin ou Ethereum, depositando garantias em ETH”, acrescentou.

A Midas registra um déficit de US$ 63.3 milhões em seu balanço. Ele espera que seu pivô para o CeDeFi ajude a facilitar taxas mais baixas, segurança aprimorada e transações mais rápidas. Tudo em um esforço para evitar as armadilhas que levaram a grandes perdas relacionadas às suas operações de DeFi.

O fim do DeFi? Descentralizado ou centralizado.

Para os governos, a criptomoeda está se tornando popular demais para ser ignorada e caótica demais para ser negligenciada. Em todo o mundo, agências governamentais estão visando investidores de criptomoedas não apenas com impostos, mas também com registro obrigatório e regras de divulgação completa.

Isso levanta questões existenciais sobre a direção da indústria, em particular, se a descentralização como ferramenta para resistir à censura é um mito. Até agora, a indústria DeFi continuou fiel aos princípios fundadores do Bitcoin de privacidade e descentralização.

Os investimentos da Midas que giram para o CeDeFi podem ter uma perspectiva diferente – um pivô que sinaliza o início de uma tendência que eventualmente leva ao desmantelamento das finanças descentralizadas, já que o fracasso desenfreado de projetos criptográficos convida a um maior escrutínio do governo.

As instituições financeiras centralizadas adotam a regulamentação. Em uma postagem de blog anterior, o renomado arquiteto DeFi Andre Cronje explicado como a indústria saiu do fundamentalismo autônomo de seus pioneiros e agora busca regulamentação e segurança.

“Em vez de tentar combater os órgãos reguladores por causa da regulamentação de criptomoedas, devemos tentar nos engajar e educar sobre as criptomoedas regulamentadas. Como deve ser uma licença de emissão de token? Para que as atividades de uma bolsa devem ser expandidas?” ele disse.

Satoshi ficaria desapontado

Embora a criptografia tenha sido concebida como uma invenção anti-autoridade onde negócios não mediados são conduzidos peer-to-peer, a falta de controles internos, exigindo que os usuários utilizem seu próprio critério, foi explorada por aqueles com motivos criminais.

Por exemplo, hackers roubaram mais de US$ 2.32 bilhões do mercado DeFi somente este ano. Em todo o universo criptográfico, tudo isso se agrupa em um pretexto desarmante para o controle do estado. .

A direção atual da criptomoeda mapeada pelos reguladores do governo está, no entanto, muito longe do fundador do Bitcoin, Satoshi Nakamoto. whitepaper, que declarou:

“O que é necessário é um sistema de pagamento eletrônico baseado em prova criptográfica em vez de confiança, permitindo que quaisquer duas partes interessadas negociem diretamente entre si, sem a necessidade de um terceiro de confiança.

Terceiros agora estão totalmente imersos no ecossistema criptográfico. À medida que a indústria amadurece, torna-se cada vez mais emaranhada na supervisão institucional que cede em grande escala a sua autonomia prevista.