RBI Regulatory Sandbox está moldando o futuro dos bancos indianos (Karunakar Mohapatra)

Recentemente, houve muito burburinho sobre como o RBI encontrou quatro produtos viáveis ​​para pagamentos internacionais em sua caixa de areia regulatória. Muitos de nossos leitores e colegas não sabiam/não tinham ouvido falar de 'Regulatory Sandbox'. Neste blog, desconstruímos o que
é uma sandbox regulatória e como ela molda a disrupção no setor financeiro tradicional. Isso significa que produtos mais inovadores se tornam acessíveis, e qualquer produto que esses gigantes fintech tenham criado está de acordo com os regulamentos que protegem os clientes.
interesses.

A Índia é um foco de inovação fintech e abriga mais de 4200 startups fintech. Com tantas fintechs por aí, era imperativo regular a disrupção fintech para que o interesse dos consumidores indianos permanecesse seguro e as inovações permanecessem acessíveis,
que deu origem à sandbox regulatória.

Portanto, discutiremos o sandbox regulatório em geral e, gradualmente, nos aprofundaremos na jornada do sandbox regulatório do RBI. Também discutiremos como isso moldou a indústria de fintech que vemos hoje. No entanto, se você quiser pular diretamente para seções específicas,
você pode usar a tabela de conteúdo na parte superior.

O que é um Sandbox Regulatório?

Os sandboxes operam sob isenções regulamentares específicas, concessões ou exceções com limite de tempo limitado. A sandbox regulatória entrou em uma era de rápida inovação tecnológica nos mercados financeiros e BFSI. Ele administra as disputas entre o desejo dos reguladores
para motivar e facilitar a inovação fintech e os objetivos regulatórios, como resiliência econômica e proteção ao consumidor.

Simplificando, um sandbox regulatório é um ambiente altamente controlado fornecido pelo órgão financeiro central para fintechs/instituições financeiras para testar novos conceitos e inovações antes de lançar para a maioria do público. Portanto, financeiro
órgãos reguladores de nações individuais criaram sandboxes para inovação fintech dentro dos limites regulatórios.

Agora que entendemos a definição do sandbox regulatório, mergulharemos na imaginação e no início do sandbox regulatório RBI.

Sandbox Regulatório RBI

Após o lançamento e a implementação da desmonetização da UPI, a RBI viu 4 trilhões de transações UPI e 55 trilhões de autenticações Aadhaar. Esses eventos sinalizaram que a Índia já estava prestes a digitalizar completamente seu sistema bancário. A nação não vai ficar
atrás de suas contrapartes internacionais se forem tomadas medidas adequadas para aumentar a tecnologia financeira. Mais importante, tinha que ser feito dentro da estrutura regulatória, mantendo em mente o melhor interesse da população indiana.

Capitais financeiros como Reino Unido, Europa, Estados Unidos e muitos outros já estavam em estágios avançados da transformação digital de seus setores bancários. Eles criaram um ambiente estruturalmente sólido e flexível para as empresas testarem a inovação financeira
chamados sandboxes regulatórios.

Comitê de Trabalho RBI de 2016 para Decifrar os Desafios Regulatórios da Fintech

Em julho de 2016, o RBI criou um Comitê de Trabalho composto por 13 indivíduos para descobrir os desafios regulatórios enfrentados pelas fintechs e bancos digitais na Índia. A comissão de trabalho apresentou o relatório em 23 de novembro de 2017. Abaixo estão as recomendações
apresentados pela Comissão de Trabalho:

1. Antes de regulamentar esse espaço, é preciso ter um conhecimento mais aprofundado dos diversos produtos FinTech e sua interação com o setor financeiro e, com isso, suas implicações no sistema financeiro.
2. As ações regulatórias podem variar de “Divulgação” a “Regulamento e supervisão leve” a “Regulamentação rígida e supervisão completa”, dependendo das implicações do risco.
3. Há uma necessidade de desenvolver uma compreensão mais detalhada dos riscos inerentes à FinTech baseada em plataforma.
4. Os reguladores do setor financeiro devem identificar produtos FinTech específicos do setor e abordagens regulatórias.
5. Adotar canais digitais para substituir processos manuais demorados capacita a força de trabalho dos clientes e do setor de seguros.
6. Laboratórios de inovação, incluindo seguradoras, podem ser estabelecidos para combinar gerentes de marca e produto com recursos tecnológicos e analíticos.
7. Quando os fintechs introduzem quaisquer produtos do mercado de valores mobiliários, os reguladores podem avaliar o produto e ver se o SEBI ou o RBI podem monitorá-lo, registrando-os como intermediários ou por meio dos regulamentos de atividade.
8. As seguradoras podem colaborar com entidades ou startups “Insurtech” para fornecer uma experiência de cliente melhor e mais econômica.
9. Os reguladores do setor financeiro devem se envolver com as entidades FinTech para traçar respostas regulatórias apropriadas e realinhar a regulamentação e a supervisão em resposta ao ambiente em mudança.
10. Uma 'estrutura organizacional dedicada' dentro de cada regulador precisa ser criada para identificar e monitorar os desafios associados ao desenvolvimento de inovações FinTech significativas e responder a oportunidades e riscos decorrentes para o sistema financeiro de
    essas inovações.
11. Fornecer um ambiente para desenvolver inovações FinTech e testar aplicativos/APIs projetados por bancos e empresas FinTech.
12. O RBI pode introduzir uma estrutura apropriada para um “centro de inovação/sandbox regulatório” dentro de um espaço e duração bem definidos. Os reguladores do setor financeiro fornecerão o suporte regulatório necessário para aumentar a eficiência, gerenciar riscos e criar
    novas oportunidades para consumidores indianos dentro de jurisdições regulatórias.
13. Devido ao posicionamento exclusivo do IDRBT como um instituto de pesquisa e desenvolvimento, devido às suas atividades, o IDRBT está bem posicionado para criar e manter uma sandbox regulatória em colaboração com o RBI para permitir que inovadores experimentem seus serviços bancários/pagamentos
    soluções para eventual adoção. O Instituto pode continuar a interagir com o RBI, bancos e provedores de soluções em relação ao teste de novos produtos e serviços e, com o tempo, atualizar sua infraestrutura e conjunto de habilidades para fornecer uma sandbox regulatória completa
    ambiente. O Reserve Bank of India pode se envolver ativamente com o Instituto.
14. Reformas regulatórias e legais são essenciais para o desenvolvimento sustentável da indústria financeira digital.
15. Parcerias/compromissos entre reguladores, players existentes do setor, clientes e empresas FinTech permitirão o desenvolvimento de um setor de serviços financeiros mais dinâmico e robusto.
16. Os reguladores podem explorar o uso da Reg-Tech para facilitar a entrega de requisitos regulatórios de maneira mais eficiente e eficaz do que os recursos existentes.
17. O RBI deve reorientar a estrutura organizacional e as práticas de recursos humanos (RH) dos reguladores para enfrentar os desafios de inovação em relação a perfis de contratação de RH adaptados, aprendizado e programas educacionais.
18. Há uma necessidade de proteção de dados autônoma e lei de privacidade no país.
19. Bancos/entidades reguladas podem ser incentivados a colaborar com FinTech/startups para melhorar a experiência do cliente e a excelência operacional. Eles também podem considerar a realização de atividades FinTech em pagamentos, análise de dados e gerenciamento de riscos.
20. Modelos de engajamento e checklist a serem desenvolvidos por cada regulador para cada atividade.
21. Dado que as empresas FinTech estão em sua infância, mas crescendo, o governo pode considerar a introdução de subsídios fiscais para comerciantes que aceitam uma certa proporção de suas receitas comerciais de pagamentos digitais.
22. Todos os reguladores do mercado devem destacar a exigência de aumentar os níveis de educação/sensibilização dos clientes.
23. Um órgão autorregulador para empresas FinTech pode ser incentivado.

As recomendações acima estabeleceram as bases para o primeiro rascunho da sandbox regulatória indiana. O RBI lançou a estrutura final para o Regulatory Sandbox em 13 de agosto de 2019. É assim que o sandbox regulatório para Fintechs, Insurance-techs e Regtechs
procurando fazer inovações financeiras surgiu na Índia. 

Coortes e a escolha das Fintechs certas para liderar a inovação

De acordo com o RBI, fintechs, incluindo startups, bancos, instituições financeiras e outras empresas parceiras ou que fornecem suporte a empresas de serviços financeiros, podem se inscrever para entrar na sandbox regulatória. Eles estarão sujeitos ao
abaixo dos critérios de sandbox.

O foco do sandbox regulatório será encorajar inovações destinadas ao uso no mercado indiano em áreas onde:

• Os regulamentos governamentais necessários estão ausentes;
• Há necessidade de flexibilizar as restrições para viabilizar temporariamente a inovação proposta;
• A invenção promete facilitar/afetar a entrega de serviços financeiros de forma significativa.

O RBI optou por dividir o cronograma de entrada de fintechs em coortes. Cada coorte compreenderá um grupo de fintechs focadas em inovação em setores específicos com base em temas como pagamentos de varejo, pagamentos transfronteiriços, empréstimos para MPME e mitigação financeira
fraude. Podemos ver uma lista elaborada de todas as coortes no site RBI.

Recentemente, o RBI anunciou a lista de fintechs que saíram com sucesso da segunda coorte. A segunda coorte concentrou-se em permitir pagamentos transfronteiriços para trocar remessas rapidamente.  

A Índia responde por 15% da participação global nas remessas, tornando-se o maior destinatário de remessas de entrada globalmente. Em 2019, a Índia recebeu US$ 83 bilhões e, no primeiro semestre de 2020, recebeu US$ 27.4 bilhões. O volume diário de instrumentos de câmbio OTC
na Índia é de aproximadamente US$ 40 bilhões. Ao alavancar novas tecnologias mais rapidamente, a coorte precisava estimular inovações para um sistema de baixo custo, seguro, conveniente e transparente para pagamentos internacionais.

Nesta coorte, o RBI selecionou oito entidades para testar os limites da tecnologia de pagamentos internacionais em um ambiente sandbox. Este teste pode durar de sete meses a um ano. Cada seção é dividida em quatro semanas, cada uma com duração de 4 a 12 semanas.
As entidades participantes recebem suporte (relaxamento dos regulamentos) e são examinadas (avaliação do desempenho e lucratividade) durante cada seção para garantir que o RBI possa formar regras apropriadas. O IDRBT não tolera falha de nenhuma entidade em nenhuma das seções de teste.
Essas medidas rigorosas fornecem filtragem e mantêm apenas algumas fintechs capazes que podem impulsionar a inovação e criar valor para o cliente. 

Na segunda coorte de oito, apenas quatro fintechs passaram no teste:

1. Tecnologias financeiras abertas privadas limitadas:
   Open é uma plataforma de negócios bancários tudo-em-um. O Open ajuda a gerenciar serviços bancários, pagamentos, contabilidade, gerenciamento de despesas, impostos e empréstimos em um só lugar. Recursos de monitoramento sem atrito e invioláveis ​​baseados em blockchain propostos para um pagamento internacional
   sistema que aproveita a infraestrutura atual.
2. Soluções Fairex Privadas Limitadas:
   A Fairex é uma plataforma de agregação dos principais provedores de pagamentos transfronteiriços para remessa externa.
3. Tecnologias próximas privadas limitadas:
   'Paynearby', um produto das tecnologias Nearly, facilita o encaminhamento da remessa internacional de entrada para o número Aadhaar do beneficiário como uma conta bancária virtual usando o mecanismo RDA existente.
4. Pagamentos sem dinheiro Índia Private Limited:
   A plataforma de pagamento transfronteiriça da Cashfree facilita aos investidores indianos a compra de ativos como ações listadas publicamente e fundos negociados em bolsa listados por meio de métodos de pagamento locais em bolsas estrangeiras.

Impacto do RBI Regulatory Sandbox

Depois de introduzir o sandbox regulatório RBI para os jogadores no espaço fintech, o ambiente fintech passou por mudanças drásticas. Essas mudanças estão listadas abaixo:

Impulsione a inovação e a pesquisa

A indústria de fintech indiana fez muitas inovações nos últimos anos, como códigos QR, cartões habilitados para NFC, pagamentos instantâneos e vídeo KYC. O código QR, antes usado para rastrear bagagens, foi reaproveitado e agora é usado para fazer transações UPI instantâneas.
O RBI introduziu os códigos QR com muito alarde. Demorou para decolar. No entanto, agora vemos adesivos colados em todas as lojas, táxis e ônibus para fazer pagamentos sem dinheiro mais rápidos. 

Da mesma forma, os cartões NFC ganharam força durante a Covid-19, quando todas as transações deveriam ser sem contato. Mantenha o cartão próximo ao terminal PoS e a quantia correta será deduzida do saldo do cartão.

Liquidação instantânea é um benefício disfarçado. Com bilhões de transações acontecendo diariamente, tornou-se imperativo ter um processo de liquidação igualmente rápido. Com UPI e IMPS da NPCI, liquidar contas e fazer transferências instantâneas para contas bancárias
de qualquer carteira tornou-se fácil.

O Video KYC será uma inovação revolucionária para a indústria de cartão de crédito, pois a verificação de identidade é um processo vital antes de desembolsar o crédito. No entanto, devido ao método manual, o estabelecimento da identidade de um indivíduo levava muito tempo. O processo de vídeo KYC
tornou a verificação de identidade mais rápida.

O sistema de pagamento habilitado para AePS ou Aadhaar é onde as informações biométricas são integradas ao sistema Aadhaar, que é vinculado a todas as contas bancárias que as instituições financeiras podem usar para autenticação e fazer pagamentos mais rápidos.

Promover o crescimento

Com todos os produtos inovadores do mercado, o tempo necessário para operações cansativas tornou-se mais curto, permitindo que PMEs e outros negócios tenham mais tempo disponível. Com esse tempo extra, eles podem se concentrar em inovar seu produto ou marketing,
que precisa de muito espaço mental e tempo.

Por exemplo, se uma empresa tiver um único local onde possa gerenciar suas transações bancárias, contas, faturas, folha de pagamento, contabilidade e impostos seria incrível. Eles também podem tomar empréstimos e a capacidade de ver a eficiência com que administram seus
negócios quando necessário será felicidade. A empresa pode focar em atividades que promovam o crescimento com o tempo economizado.

Mantenha os interesses dos clientes intactos

É do interesse do sandbox regulatório passar as fintechs ou instituições financeiras que não diluem o interesse dos clientes em inovação. Portanto, o RBI coloca políticas e regulamentos de privacidade de dados necessários para proteger os dados do cliente. Requerentes para
O sandbox deve atender aos seguintes requisitos regulatórios para garantir os interesses dos consumidores e a segurança e solidez do setor financeiro:

• Confidencialidade das informações do cliente

• Critérios adequados e adequados

• Manuseio do dinheiro e ativos dos clientes por intermediários

• Prevenção da lavagem de dinheiro e combate ao financiamento do terrorismo,

• O número de clientes

• Volume de transação

• Grupos de clientes específicos

• Informação ao cliente

Expandir a inclusão financeira

A sandbox regulatória visa estender o alcance dos instrumentos financeiros aos menos privilegiados. Divulgar a conscientização entre os clientes para capacitá-los com a tecnologia mais recente e melhorar sua vida é algo que o RBI deseja alcançar. Várias fintechs visam
segmentos de clientes de nicho não apenas para vantagem competitiva, mas também como parte das diretrizes de sandbox do RBI.

A Índia é o país com a segunda maior penetração de internet globalmente. Ainda assim, 1 em cada 5 indianos não tem acesso a serviços bancários essenciais. É um desafio e uma oportunidade tornar os serviços financeiros acessíveis aos não-bancarizados. Com inovações
em tecnologia, os serviços financeiros são acessíveis com burocracia mínima, um dos maiores desafios superados pelas fintechs. Veja o ouro, por exemplo. A Índia detém privadamente US$ 1.5 trilhão em ouro em ativos, adquiridos principalmente por meio de empréstimos não garantidos. Portanto,
é uma excelente oportunidade para estender os serviços de crédito orientados para a tecnologia, pois requer menos investimento da fintech e menos papelada para atrair pessoas para empréstimos de ouro. As Fintechs podem explorar uma das muitas oportunidades para tornar os instrumentos financeiros mais acessíveis.

Atrair Investimentos

A indústria fintech recebeu cerca de US$ 23.6 bilhões entre 2014 e 2022. Os 30 principais investidores fizeram 676 das 1219 transações de financiamento no espaço, e 14 investidores entre eles eram dos EUA.

Se você olhar atentamente para o gráfico, houve um aumento constante nos investimentos após 2016. O RBI criou o Comitê de Trabalho para entender o setor de Fintech em 2016. Com o passar do tempo e o RBI estabeleceu a estrutura regulatória em 2019, houve uma ligeira queda porque
Os regulamentos fintech ainda estavam em desenvolvimento e a Covid-19 atingiu a Índia.

A Covid forçou bancos e instituições financeiras a evoluir e tornar os serviços financeiros acessíveis aos não-bancarizados. Foi um desafio e também uma excelente oportunidade para as fintechs apresentarem produtos e serviços inovadores. Essas imensas oportunidades
atraiu financiamentos que explodiram no ano de 2021.

Construir regulamentos sólidos

Com grandes poderes vem grandes responsabilidades. Fintechs e outras instituições financeiras colheram benefícios significativos na oportunidade criada devido à pandemia e tornaram instrumentos financeiros acessíveis aos não-bancarizados.

A sandbox regulatória garantiu que as fintechs entregassem o que foi prometido e nunca deixassem de cumpri-lo. No entanto, a sandbox regulatória também viu as ofertas das fintechs e, se houver, a regulamentação tornou-se um obstáculo, e não um sistema de suporte. Eles fizeram ajustes de acordo,
tendo em mente o interesse das fintechs e dos consumidores.

Conclusão

O RBI Regulatory Sandbox desempenhou um papel significativo na formação da indústria de fintech, alimentando e orientando as fintechs na direção certa, mantendo o interesse dos consumidores em foco. A estrutura temática é inspirada em sandboxes regulatórias
em várias capitais financeiras globalmente, e nunca caiu em nenhuma expectativa até agora. Além disso, o sandbox ajudou as instituições financeiras a irem na direção certa para capacitar os não-bancarizados e chamar a atenção de investidores adequados. 

Ajudou a adquirir não apenas tecnologia mais recente, mas também aprofundou a penetração de mercado dos instrumentos financeiros no mercado indiano, oferecendo serviços a preços mais baixos.