SEC encerra investigação contra índices S&P Dow Jones após acordo de $ 9 milhões

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) encerrou uma investigação contra a S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) após chegar a um acordo de US $ 9 milhões em uma multa, anunciou o regulador na segunda-feira. O regulador estava investigando a empresa por publicar valores de índices antigos para o S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Embora S&P DJI concordou com a ordem de cessação e extinção, não admitiu nem negou as conclusões do regulador do mercado financeiro.

Ansioso por conhecê-lo na iFX EXPO Dubai, maio de 2021 - Transformando em realidade!

A ordem regulatória detalhou que o S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Índice) publicou um valor de índice antigo em 5 de fevereiro de 2018, quando os contratos futuros do Índice de Volatilidade CBOE dispararam 115 por cento. O índice simplesmente permaneceu estático durante certos intervalos entre 4h e 5h08 daquele dia.

Uma característica não divulgada

A SEC também especificou que o erro foi devido a um recurso não divulgado de 'Auto Hold', que foi acionado se o valor de índice viola um limite predefinido. A prática não divulgada afetou os emissores de títulos que licenciam o índice.

XIV, uma nota negociada em bolsa inversa, usa os valores do índice S&P relatados como valores indicativos em tempo real que são maiores do que deveriam ser devido ao recurso não divulgado de 'Auto Hold', de acordo com as alegações da SEC.

“Fornecedores de índices como o S&P DJI desempenham um papel crucial nos mercados financeiros”, disse Daniel Michael, chefe da Unidade de Instrumentos Financeiros Complexos da Divisão de Execução da SEC. 

“Quando os fornecedores de índices licenciam seus índices para a emissão de títulos, como o S&P DJI fez aqui, eles devem garantir que a divulgação das características críticas de seus produtos, bem como a publicação de valores em tempo real, sejam precisas.”

A S&P DJI destacou que cooperou com a SEC na investigação e está empenhada em tornar seu processo de benchmarking mais transparente.

“A S&P DJI revisou suas metodologias e suas políticas e procedimentos relacionados como parte de seus processos de governança de índice. A empresa continua a aprimorar e fortalecer sua estrutura de controle e operações para atender às necessidades de seus clientes e dos mercados em evolução que atende ”, afirmou a empresa.