Comissão de Valores Mobiliários aumenta a fiscalização contra…

“O aumento nos acordos monetários é consistente com as declarações públicas da SEC de que ‘remédios robustos’ são uma prioridade de execução.”

NOVA IORQUE (PRWEB)
16 de novembro de 2022

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA entrou com 68 ações de execução contra empresas públicas e subsidiárias no primeiro ano fiscal completo do mandato do presidente Gary Gensler. Os acordos monetários impostos em ações de empresas públicas ou subsidiárias chegaram a US$ 2.8 bilhões, de acordo com um relatório divulgado hoje pelo NYU Pollack Center for Law & Business and Cornerstone Research.

O relatório, Atividade de Aplicação da SEC: Empresas Públicas e Subsidiárias - Atualização do Ano Fiscal de 2022, analisa as informações do Banco de dados empírico de aplicação de valores mobiliários. As 68 ações de fiscalização no ano fiscal de 2022, encerradas em 30 de setembro, refletiram um aumento de 28% em relação ao ano fiscal anterior.

A SEC impôs acordos monetários a 97% das 75 empresas públicas e rés subsidiárias que fizeram acordos no ano fiscal de 2022. Tanto o valor em dólares quanto a porcentagem foram os maiores de qualquer ano fiscal registrado no SEED, que abrange ações iniciadas no ano fiscal de 2010.

“O número de réus que se estabeleceram no ano fiscal de 2022 com admissões de culpa aumentou substancialmente em relação ao ano fiscal anterior. Isso foi motivado por ações envolvendo alegações de corretoras trazidas pela SEC em setembro”, disse Stephen Choi, Bernard Petrie, professor de direito e negócios na Escola de Direito da Universidade de Nova York e diretor do Pollack Center for Law & Business. “Os 16 réus que admitiram culpa foram o dobro do maior número em qualquer ano fiscal anterior no SEED.”

Os US$ 2.8 bilhões em acordos monetários impostos em ações de execução de empresas públicas ou subsidiárias no ano fiscal de 2022 foram US$ 921 milhões a mais do que no ano fiscal de 2021 e US$ 321 milhões a mais do que em qualquer outro ano fiscal no SEED. O acordo monetário médio no ano fiscal de 2022 foi de US$ 9 milhões, o maior no SEED. O acordo médio foi de US$ 42 milhões.

“O aumento nos acordos monetários é consistente com as declarações públicas da SEC de que 'remédios robustos' são uma prioridade de execução”, disse o coautor do relatório Sara Gilley, vice-presidente da Cornerstone Research. “Os US$ 1.2 bilhão em acordos monetários com 16 subsidiárias de corretoras públicas para falhas de manutenção de registros representam 44% do total de acordos monetários no ano fiscal.”

Os relatórios e divulgação do emissor continuaram sendo o tipo de alegação mais comum no ano fiscal de 2022, respondendo por 38% das ações. Pela primeira vez desde o ano fiscal de 2018, as alegações na classificação da Corretora da SEC foram as segundas mais comuns. Quase 70% das 16 ações da Corretora foram movidas contra instituições financeiras por falhas de manutenção de registros.

Destaques Adicionais

• Apesar dos desafios contínuos à constitucionalidade do uso de juízes de direito administrativo pela SEC, a SEC continuou a apresentar a maioria de suas ações (88%) como processos administrativos no ano fiscal de 2022.
• Cinco ações foram litigadas, mais do que a média de três nos cinco anos fiscais anteriores e consistentes com a declaração do presidente Gensler de que mais casos serão litigados à medida que a SEC cada vez mais responsabiliza os infratores.
• A SEC ajuizou quatro ações contra empresas de capital aberto e subsidiárias relacionadas a questões ambientais, sociais e de governança.
• No ano fiscal de 2022, 18% do total de liquidações monetárias vieram de restituição e juros pré-julgamento, a menor porcentagem no SEED. Os 82% restantes vieram de penalidades civis e outras.
• Apenas 1% dos réus de empresas públicas e subsidiárias fizeram acordo sem cooperação notada e sem componente monetário, o percentual mais baixo em qualquer ano fiscal na SEED.

Sobre o Banco de Dados Empírico de Execução de Títulos e Valores Mobiliários

A Banco de dados empírico de aplicação de valores mobiliários rastreia e registra informações para ações de execução da SEC movidas contra empresas públicas negociadas nas principais bolsas dos EUA e suas subsidiárias. Criado pelo NYU Pollack Center for Law & Business em cooperação com a Cornerstone Research, o SEED facilita a análise e o relatório de ações de execução da SEC por meio de atualizações regulares de novos registros e informações de liquidação para ações de execução em andamento. As variáveis ​​rastreadas incluem nomes e tipos de réus, violações, locais e resoluções.

Sobre o NYU Pollack Center for Law & Business

Estabelecido no 1997, o Centro Pollack da NYU para Direito e Negócios é uma joint venture da NYU School of Law e da Stern School of Business. Sua missão é enriquecer o currículo de ensino em ambas as escolas em áreas onde o direito e os negócios se cruzam; facilitar a interação profissional e a pesquisa acadêmica por professores que compartilham um interesse na estrutura, regulamentação e função da economia de mercado; e contribuir para o bem-estar público apoiando bolsas de estudo que auxiliam os formuladores de políticas governamentais e privadas em sua busca por maior produtividade empresarial.

Sobre a Cornerstone Research

A Cornerstone Research oferece consultoria econômica e financeira e depoimentos de especialistas em todas as fases de litígios e assuntos regulatórios. A empresa oferece suporte aos clientes com análises rigorosas e objetivas. Trabalhando com uma extensa rede de acadêmicos líderes, ex-reguladores e especialistas do setor, a Cornerstone Research identifica os especialistas mais qualificados para cada caso.

Fundada em 1989, a Cornerstone Research sempre foi guiada por seus valores fundamentais - compromisso com clientes, especialistas e funcionários e com a entrega consistente de serviços de alta qualidade. A empresa tem mais de 700 funcionários e escritórios em Boston, Chicago, Londres, Los Angeles, Nova York, São Francisco, Vale do Silício e Washington.

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