Manter a disciplina em um mercado volátil

Durante o quarto trimestre de 2020, o Bitcoin experimentou um aumento de 171%. Ethereum, a segunda maior criptomoeda em capitalização de mercado depois do Bitcoin, teve um desempenho ainda melhor em 2020, subindo mais de 600% (o Bitcoin conseguiu um aumento de apenas 305% no ano passado).

Poucas outras atividades testarão sua psicologia como a negociação, especialmente durante mercados voláteis ou ao lidar com uma classe de ativos digitais difícil de prever, como a criptomoeda. Emoções como medo, ganância, esperança, raiva e arrependimento podem influenciar negativamente o seu processo de tomada de decisão, fazendo com que você aja de forma irracional ou impulsiva. Quando movido pela ganância, por exemplo, você pode assumir riscos desnecessários ou desaconselháveis, como negociações instantâneas em busca de altas recompensas, enquanto o medo pode fazer com que você se torne avesso ao risco, resultando em hesitação comercial, oportunidades perdidas e (pior cenário) venda de pânico.

Para gerir os desafios mentais e emocionais subjacentes que todos nós enfrentamos como traders, primeiro é necessário compreendê-los, e é por isso que a psicologia comercial é tão importante. Somente depois de reconhecer os comportamentos comerciais não qualificados que resultam mais das emoções do que da razão, você poderá negociar contra a multidão com disciplina - com frieza, confiança e consistência.

Aprendendo a olhar para a negociação de forma diferente

Se você é um veterano experiente, é provável que já tenha encontrado alguns obstáculos ao longo de seu caminho comercial em algum momento. Acontece com todos, até com os melhores de nós. Para aqueles que estão apenas começando, seu entusiasmo inicial provavelmente servirá como um catalisador ou faísca, iniciando sua carreira comercial. No entanto, não deixe que essa faísca queime intensamente e depois se apague com a mesma rapidez devido à falta de disciplina comercial. Afinal, as emoções podem ser uma faca de dois gumes.

Agora, antes de pensarmos em como manter o rumo em tempos difíceis, vamos primeiro dar uma olhada nas muitas maneiras pelas quais a psicologia pode sabotar nossas estratégias de negociação de curto e longo prazo e nossas perspectivas gerais.

• Você abreviou negociações vencedoras, apesar de um backtesting completo e de uma estratégia sólida.
• O medo da perda impede você de fazer uma boa negociação.
• Uma série de negociações perdidas arruína sua esperança de quebrar.
• Você aumenta uma posição perdedora na esperança de que o mercado acabe se recuperando.
• Você começa a negociar agressivamente depois de perder dinheiro.
• Você se desvia de sua estratégia de negociação com base em flutuações repentinas do mercado.
• Você para de negociar ou reduz o tamanho da sua posição após uma perda.
• Você retém um ativo por mais tempo do que deveria, na esperança de ganhar a sorte grande.
• Negociações positivas e grandes lucros resultam em excesso de confiança.
• Deixar de aproveitar uma oportunidade devido ao fraco desempenho passado.
• Permitir que o hype da mídia ou conversas negativas atrapalhem seu curso de negociação.

Como você pode ver, muita coisa pode dar errado quando cedemos aos nossos instintos mais básicos. Como Gary Dayton escreve em seu livro Negociando com atenção: Alcance seu desempenho comercial ideal com atenção plena e psicologia de ponta, “Preconceitos cognitivos e emoções podem fazer com que você se agarre aos perdedores, faça negociações na hora errada e na direção errada, entre em negociações não planejadas e outras negociações erráticas.” Os mercados criptográficos oferecem enormes oportunidades de investimento para os traders, mas há algumas coisas a ter em mente que o ajudarão a enfrentar a tempestade quando todos ao seu redor estão perdendo a cabeça em meio a altas recordes e quedas de valor que induzem ataques cardíacos.

Benjamin Franklin disse que só existem duas coisas certas na vida. Mas Benjamin Franklin nunca negociou criptomoedas. Na verdade, existem três – morte, impostos e crises de mercado.

O que sobe tem que descer. Coisas que sobem também caem. Seja como for, a verdade básica permanece: as recessões (e as recuperações) do mercado são inevitáveis. A verdadeira questão não é se haverá uma recessão, mas como você irá lidar com ela. Navegar por tempos turbulentos nunca é uma perspectiva fácil, mas há uma série de coisas que você pode fazer para minimizar a dor a curto prazo e, ao mesmo tempo, maximizar sua vantagem competitiva a longo prazo, e compreender a psicologia comercial é uma das mais importantes.

Abrace seu medo

As crises do mercado podem ser assustadoras. Os mercados em alta ou um período negativo podem fazer com que os mercados apresentem tendências de baixa durante semanas, meses e até anos. Um ativo digital volátil e de alto risco, como a criptomoeda, pode assustar os traders, fazendo com que desviem as suas negociações para investimentos de menor risco, em vez de comprar ações nos mínimos do mercado. Ou, dito de outra forma, pode ser difícil crescer quando os mercados não o fazem. Mas não é impossível.

“Manter a cabeça baixa, afastar-se dos mercados e tornar-se introspectivo, embora seja uma resposta humana natural às más notícias, é uma opção terrível”, escreve Stefan Stern em Gerenciando em uma recessão. Como explica Stern: “Agora não é hora de… fechar-se para outras influências externas. Mantenha a mente aberta a novas iniciativas, continue a ser um networker activo e, acima de tudo, não enterre a cabeça na areia.

A importância da ambivalência

Nossa relação com o comércio é de ambivalência. É raro o comerciante que sempre adora negociar. Por outro lado, ninguém faria isso de forma consistente se sempre odiava negociar. Uma das consequências desta ambivalência é que nos deparamos com o equilíbrio entre cautela e otimismo. Durante uma recessão, contudo, determinar o quão cautelosos ou optimistas devemos ser pode ter implicações significativas para as nossas carteiras de negociação, ilustrando o problema do conflito emocional envolvido quando precisamos de resolver análises e previsões sobre os sentimentos do mercado durante períodos de incerteza fundamental.

Já não é suficiente apenas cuidar dos mercados. Para terem sucesso e permanecerem no jogo, os traders de hoje devem ter cuidado com as suas emoções, um ponto que David Tuckett deixa claro no seu livro Cuidando dos Mercados. Uma visão financeira emocional da instabilidade financeira. “O papel dos vários estados mentais e o seu impacto nos processos de pensamento”, argumenta ele, “pode modificar sistematicamente as preferências, os resultados esperados e a tomada de decisões de uma forma dinâmica e dependente do caminho, mas não linear”. Muitas vezes, os analistas ignoram ou negligenciam componentes críticos da psicologia humana ao avaliar as recessões do mercado. Ao abraçar a ambivalência e reconhecer o papel das necessidades e medos inconscientes durante a negociação, você pode compreender e gerenciar melhor suas motivações e suas consequências nas suas decisões de negociação.

Um mercado volátil deve ser visto como uma oportunidade para planeamento estratégico a longo prazo, permitindo-lhe tirar partido de oportunidades de elevado retorno, proteger-se contra preconceitos comportamentais e beneficiar de um melhor desempenho devido a períodos de detenção mais longos.

Gary Mishuris faz uma observação interessante sobre os preconceitos comportamentais em um artigo para o Financial Times, observando que “o viés de atualidade faz com que as pessoas extrapolem excessivamente o passado próximo para o futuro, mais do que os fatos merecem. Adotar uma visão de longo prazo sobre um investimento deve fazer com que você pense em mais do que apenas o que tem acontecido recentemente para chegar a uma conclusão razoável.” Em outras palavras, o viés de atualidade pode levar você a acreditar que eventos ou tendências recentes são mais preditivos do futuro do que provavelmente serão. Uma criptomoeda que teve resultados comerciais fracos recentemente, por exemplo, pode ser percebida pelos traders como tendo uma maior probabilidade de resultados futuros semelhantes do que se os traders tivessem examinado o histórico completo do ativo e as previsões de longo prazo feitas por analistas e analistas.

Quando ocorre a volatilidade, a sua reação instintiva pode ser proteger as suas apostas e vender até que o mercado melhore. As recessões ou a volatilidade podem ser os piores momentos, mas também podem ser os melhores momentos, especialmente para os traders que pretendem criar valor a longo prazo, o que nos leva ao próximo ponto.

“A queda do Bitcoin apaga US$ 100 bilhões em 24 horas – veja quanto tempo o ‘banho de sangue’ pode durar” avisa Forbes. CoinGape continua com a metáfora do derramamento de sangue: “Análise de preço do Ethereum: ETH cai para 1,400 enquanto o mercado de criptografia geralmente sangra”. Brett Arends acumula hipérboles em seu artigo de opinião para MarketWatch: “Fique longe de Bitcoin e Ethereum – eles são um lixo completo.”

Você está com medo ainda?

As manchetes são escritas para “contar e vender”. Nos velhos tempos da imprensa, uma manchete cativante vendia jornais. Hoje, um título de artigo bem ajustado em um site pode direcionar tráfego e gerar cliques. Afinal, como você acha que encontrei esses artigos? Algumas pesquisas por palavras-chave e pronto – cenários apocalípticos para criptomoedas como Bitcoin e Ethereum.

As primeiras impressões são tudo

Mas aqui está o problema. As manchetes podem mudar a maneira como pensamos.

As primeiras impressões realmente importam e o conteúdo não é diferente. New Yorker a redatora da equipe, Maria Konnikova, destaca em seu artigo “Como as manchetes mudam a maneira como pensamos” parecem quase óbvios: “A esta altura, todo mundo sabe que uma manchete determina quantas pessoas lerão um artigo, especialmente nesta era das mídias sociais. Mas, o que é mais interessante, uma manchete muda o maneira as pessoas leem um artigo e a maneira como se lembram dele. O título enquadra o resto da experiência. Uma manchete pode dizer que tipo de artigo você está prestes a ler – notícias, opinião, pesquisa, LOLcats – e dá o tom para o que se segue.”

Crucialmente, as manchetes podem impactar a forma como pensamos sobre um determinado tópico ou produto, informando as nossas opiniões e moldando o nosso conhecimento. Konnikova continua: “Ao chamar a atenção para certos detalhes ou fatos, uma manchete pode afetar o conhecimento existente que é ativado em sua cabeça. Pela escolha da frase, um título pode influenciar sua mentalidade enquanto você lê, para que mais tarde você se lembre de detalhes que coincidem com o que você esperava.”

Mate esse barulho

Ao fazer uma pesquisa por este artigo no Google, outra manchete chamou minha atenção. Escrevendo para o site de notícias financeiras Informante, Artigo de Shalini Nagarajan traz a seguinte manchete: “Bitcoin foi declarado 'morto' 402 vezes desde o seu início. Veja como você pode rastrear o número de vezes que ele ‘morreu’ na grande mídia.”

Como relata Nagarajan, “a 'morte' do Bitcoin pode ser rastreada em Obituário de Bitcoin, um site de paródia que reúne artigos de notícias e blogs. Já foi declarado morto nove vezes este ano [2021] e 14 vezes em 2020. Mas o maior número de “mortes” que registou (124) foi em 2017, quando a sua capitalização de mercado atingiu os 100 mil milhões de dólares pela primeira vez. A morte mais recente do token foi anunciada em 24 de fevereiro de 2021 por Steve Hanke, um economista aplicado americano da Universidade Johns Hopkins, que disse que é apenas uma questão de tempo até que o Bitcoin ‘espiral mortal’ atinja seu valor intrínseco, que é de US$ 0.”

Notou um padrão aqui? 'Nuff disse.

Diversificar, diversificar, diversificar — há muito que é considerado a pedra angular de uma estratégia comercial prudente. Diversificação é a prática de distribuir seus investimentos para limitar sua exposição a qualquer tipo específico de ativo. A lógica por trás disso é ajudar a reduzir a volatilidade do seu portfólio durante um longo período de tempo. A alocação de ativos implica a diversificação entre classes de ativos para ajudar a atingir os seus objetivos comerciais de uma forma consistente com o seu horizonte temporal, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. Uma alocação eficaz de activos “suaviza o processo” através da diversificação, o que ajuda a reduzir o impacto global de um aumento ou declínio drástico no valor de uma classe de activos.

Mas uma palavra de cautela. O que estou prestes a escrever pode parecer contra-intuitivo. Apesar de terem uma carteira diversificada, muitos traders sofreram perdas (por vezes significativas) durante as diversas crises dos últimos anos. Os dados sugerem que a relação entre ativos é muito mais rica do que se poderia pensar inicialmente, como argumentam Jamie Alcock e Stephen Satchell em seu livro provocativo, Dependência assimétrica em finanças: diversificação, correlação e gestão de portfólio em crises de mercado, sobre a dependência assimétrica e os desafios de mitigar os riscos num mercado em baixa.

Como afirmam: “Embora o risco de cauda tenha sido um tema de investigação durante a maior parte dos últimos 20 anos, foi necessária uma crise financeira global para que o risco de cauda se tornasse linguagem comum na indústria de investimento. Nos últimos anos, os métodos para cobrir o risco de cauda associado à dependência assimétrica (AD) tornaram-se cada vez mais importantes para os investidores.” Embora os riscos de cauda sejam, por definição, ocorrências pequenas e raras, podem acontecer e acontecem e uma carteira diversificada, embora benéfica, não pode garantir imunidade contra recessões inesperadas.

Diversifique, diversifique, diversifique. E, em seguida, atualize-se sobre métodos alternativos de gerenciamento de desempenho de portfólio.

Lembra do que eu disse acima sobre as manchetes? Bem, este deve assustar você: “Traders de criptografia superalavancados perderam US$ 2 bilhões em uma hora, Binance lidera novamente.” A negociação alavancada significa basicamente pedir dinheiro emprestado na esperança de ganhar ainda mais dinheiro e é um negócio arriscado. Um trader alavancado toma empréstimos de fundos para assumir uma posição maior do que seria capaz de assumir com os seus fundos existentes. Mais risco se traduz em lucros maiores, ou assim pensa. Porém, como o artigo deixa claro, “embora a negociação com margem permita aos traders ampliar os seus retornos, também pode levar a perdas e liquidações maiores, razão pela qual os traders experientes tendem a aconselhar os recém-chegados a manterem-se afastados da negociação alavancada”.

Com os recentes aumentos do Bitcoin, alguns analistas estão alertando que o mercado está atualmente superalavancado, o que resultará em volatilidade no curto prazo. No entanto, como Bitpanda escreveu recentemente, “O Bitcoin tem uma tendência de correção acentuada em um curto período de tempo após a abertura de uma nova vela semanal. Isso elimina posições compradas superalavancadas e traz algum equilíbrio ao mercado.”

Nosso conselho: seja cauteloso e evite alavancagem excessiva.

Agora que você está ciente de como nossos pontos cegos emocionais podem restringir nossa perspectiva de negociação, é hora de aproveitar as ferramentas de bot de negociação de criptografia de última geração da Traity, que removem o preconceito emocional e o erro humano da equação de negociação. Desde negociação sem emoção e velocidades de negociação mais altas até backtesting, diversificação de risco e disciplina comercial consistente, os bots de negociação de criptografia são essenciais para qualquer negociante de criptografia sério hoje.

Fonte: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–criptomoeda