Implicações fiscais da fusão Ethereum e o que fazer para se preparar

Tudo depende se há um fork (hard) da cadeia de Proof of Stake (PoS) de entrada (atualmente na cadeia de beacon) e a cadeia de Proof of Work (PoW) original.

Se não houver hard fork, é improvável que a mudança no mecanismo de consenso PoW para PoS resultante da fusão crie um evento de alienação tributável em virtude de não haver novo criptoativo – o ETH permanecerá como ETH.

Os detentores de ETH existentes simplesmente receberão um token ETH PoS em troca do token original em uma base de 1:1, e a base de custo original será atribuída ao novo token PoS.

Se ocorrer um hard fork, haverá uma potencial implicação fiscal, dependendo de onde você mora como residente fiscal.

Nos EUA, o IRS não emitiu nenhuma orientação sobre um evento de fusão em si. No entanto, o IRS oferece uma orientação clara quando se trata de hard forks, ou seja, se um investidor receber um lançamento aéreo de novas moedas após um hard fork, ele terá renda tributável. O lucro tributável é baseado no valor justo de mercado no momento do recebimento de um token PoW nas mãos do investidor - se for zero no momento do recebimento, então, em última análise, esse é o valor justo de mercado e, matematicamente, o imposto em zero é zero.

No Reino Unido – de acordo com as orientações atuais, pode-se inferir que o imposto de renda não é aplicável após o recebimento de tokens PoW. Em vez disso, o investidor estará sujeito ao imposto sobre ganhos de capital sobre quaisquer ganhos ou perdas cristalizados, com base em uma base de custo rateada para o ETH (PoW)

O valor de um token PoW, com base em seu custo de aquisição original, teria que ser distribuído de forma justa e razoável. Isso pode ser 50-50 como ponto de partida, ou um rateio baseado em tempo, mas o HMRC não prescreve 'justo e razoável' neste contexto - cabe ao titular repartir e manter registros claros de sua metodologia, caso o HMRC discordo.

Com relação ao valor de mercado, e supondo que os tokens PoW sejam suportados por oráculos e exchanges, e tenham feeds de preços confiáveis ​​– em teoria, começa em $ 0. No ponto inicial do fork, o ganho/(perda) agregado dos tokens PoW e PoS combinados deve estar em equilíbrio com o ganho/(perda) de ETH pré-fusão.

Em suma, não.

Um dos objetivos que as regras fiscais devem atingir em princípio é a neutralidade fiscal. É aí que a estrutura tributária de uma classe de ativos, como Crypto, não incentiva ou desincentiva indevidamente um investidor em comparação com classes de ativos semelhantes, como ações e títulos.

Embora o tratamento fiscal do comércio de criptomoedas vanilla – que é comprar e vender – esteja bastante alinhado com ações e títulos, a atividade DeFi não está no mesmo nível das finanças tradicionais. Muitas agências fiscais, como o IRS nos EUA, permaneceram em silêncio sobre o tratamento fiscal das transações defi - mas onde a orientação foi emitida pelo HMRC no Reino Unido, ela é complicada e serve, na minha opinião, apenas para desincentivar a atividade DeFi.