A crise de energia fará com que as impressoras de dinheiro voltem a funcionar, mas apenas o Bitcoin pode resolvê-la

O abaixo é um trecho direto de Marty's Bent Issue #1258: “A crise energética vai reativar as impressoras de dinheiro mais rápido do que a maioria espera." Assine a newsletter aqui.

Apesar de uma catástrofe muito previsível, a velocidade a que a crise energética na Europa se desenrola parece estar a apanhar os mercados desprevenidos. Todos esperam um Inverno rigoroso com preços astronómicos, mas parece que a maioria pensava que estes problemas não seriam sentidos até aos meses de Inverno. Pensar desta forma está a revelar-se um erro enorme, uma vez que os efeitos agravados da oferta cada vez menor e dos mercados que tentam enfrentar o caos estão a conduzir a níveis de preços que tornam impossível aos mercados simplesmente… operarem.

Notícias surgiram esta manhã de que as mesas de negociação europeias estão enfrentando finalmente 1.5 TRILHÕES de dólares em chamadas de margem à medida que os preços fogem da liquidez disponível em toda a indústria energética europeia. Eu sei que vivemos na era de trilhões sendo jogados como confetes no Super Bowl, mas, para colocar isso em perspectiva, isso seria ~13% da capitalização de mercado total do ouro e 31.6x a capitalização de mercado atual do bitcoin. Tudo apenas para garantir que os mercados de comércio de energia tenham hoje liquidez suficiente. Isto nem sequer começa a ter em conta a quantidade de liquidez que será necessária à medida que avançamos no ano. Em algum momento, em breve, o problema de liquidez atingirá um ponto em que a mão do Banco Central Europeu será forçada e eles ligarão a impressora de dinheiro para resgatar o sector energético. Isto poderá marcar um ponto crucial no caminho rumo a Weimar 2.0 à escala global. E isso é apenas na Europa. Se se deslocar um pouco para oeste em direcção ao Reino Unido, notará que eles estão a embarcar numa viagem muito semelhante, mas começando pelo lado fiscal da equação.

Liz Truss, a nova primeira-ministra do Reino Unido escolhida a dedo pelo WEF, está a sair do portão com grande força nos controlos de preços da electricidade. Preparados para distribuir até 170 mil milhões de libras, ou mais de 5% do PIB de Inglaterra, para tentar amenizar a dor que os cidadãos britânicos sentem no final do mês, quando vão pagar as suas contas de electricidade. Isso pode parecer muito bom para o leigo. O recém-empossado primeiro-ministro está aqui para salvar a carteira do britânico médio e colocá-la nas mãos dos “gananciosos” gigantes da electricidade e da energia. No entanto, se tiver alguma noção de economia e história, saberá que este tipo de tentativa de fixação de preços irá agravar os problemas. Os preços estão a subir porque há uma incapacidade de fornecer adequadamente combustíveis ao mercado e, a jusante disso, está a tornar-se mais difícil fornecer electricidade a preços razoáveis.

Embora possa parecer politicamente o passo certo a tomar, tentar fixar os preços subsidiando os custos para os consumidores, como é o caso no Reino Unido, ou inevitavelmente imprimir dinheiro para resgatar os produtores de energia, como pode vir a ser o caso na UE , estas ações servirão apenas para piorar a capacidade destes produtores de entregar os seus produtos ao mercado. Eventualmente, os controlos de preços irão romper-se como uma represa e a impressão de dinheiro gerará mais impressão de dinheiro. Ambas as acções conduzirão inevitavelmente a mais inflação de preços e a mais sofrimento. Pior ainda, as acções poderão levar as suas economias a um ponto em que não haverá quantidade de dinheiro que permita aos produtores comprar o combustível necessário para que as empresas de serviços públicos produzam e forneçam electricidade. A crise de liquidez entre os produtores de energia europeus parece sinalizar que podemos estar a viver as fases iniciais deste processo.

Isto é o que acontece quando a economia global é construída sobre um sistema monetário completamente desligado da realidade e quando os mercados não têm a capacidade de fixar com precisão os preços dos bens e serviços há cinco décadas. Para piorar a situação, descobrimos que o dinheiro fácil pode ser utilizado como arma de duas maneiras; primeiro degradando as poupanças do indivíduo e depois decidindo quem pode ou não usar esse dinheiro degradado. Até mesmo isolando países inteiros. Quando se isolam países inteiros do sistema monetário, especialmente países que são relativamente poderosos, eles retaliarão, transformando os seus recursos em armas. Hoje estamos a assistir a isto acontecer com a Rússia a decidir que simplesmente se recusará a vender ao mundo ocidental o seu petróleo e gás natural se o Ocidente não quiser permitir-lhes o acesso às suas redes monetárias e de pagamentos.

As coisas estão ficando cada vez mais pesadas a cada dia, malucos. O Ocidente encurralou-se e a única saída parece ser um colapso hiperinflacionário que força as pessoas a tirarem a cabeça do rabo e a reconhecerem que a classe improdutiva no comando está a levar-nos à ruína. Nada torna isto mais claro do que o facto de nós, aqui nos Estados Unidos da América, parecermos levados a seguir o manual da Europa, avançando com políticas energéticas e monetárias absolutamente idiotas.

E para aqueles que pensam que os EUA estão relativamente vacinados contra a crise que se desenrola na Europa, também deveriam tirar a cabeça da cabeça. Devido à natureza da nossa economia de lixo hiperconectada e de alta velocidade, o nosso vagão está praticamente atrelado ao destino da economia europeia devido à quantidade de exposição ao crédito que existe lá fora. A falência dos produtores de energia e de electricidade devido aos preços astronómicos desencadeará um efeito dominó que chegará às nossas costas mais rapidamente do que muitos pensam.

A única maneira de sair desta confusão é adoptar um dinheiro que é extremamente difícil de ser corrompido pela classe improdutiva. Esse dinheiro é bitcoin. Uma vez que o bitcoin se torne a moeda de reserva do mundo, os verdadeiros preços serão trazidos de volta aos mercados, o que permitirá que o capital seja alocado adequadamente, porque os custos da má alocação desse capital escasso serão extremamente elevados. Haverá consequências insustentáveis ​​ao tentar sinalizar a virtude para o seu caminho através da alocação de capital. Infelizmente para os povos da Europa, do Reino Unido e, eventualmente, dos EUA, as coisas só irão piorar até que os indivíduos que vivem nessas áreas despertem para este facto económico.