O relatório do Federal Reserve Bitcoin e o que isso significa para o mercado cripto africano

• É preciso haver mais pesquisas que possam concluir o que exatamente afeta o mercado de criptografia.
• Um aumento nas taxas de juro nos EUA tem efeitos materiais nas economias africanas.
• Notícias sobre mudanças futuras nos juros mudarão significativamente o mercado de criptografia porque os investidores estão sempre precificando o futuro.

Em fevereiro de 2023, o Federal Reserve Bank divulgou um relatório criptográfico, “The Bitcoin-Macro Disconnect”. O artigo investigou a ligação entre o Bitcoin e os fundamentos macroeconômicos: Estimando o efeito das notícias macroeconômicas no Bitcoin. A pesquisa aconteceu entre 2017-2022. O resultado principal afirmou que o Bitcoin e outros ativos criptográficos estão se dissociando das notícias monetárias e macroeconômicas. O foco estava mais no BTC porque os demais ativos são menos líquidos, dificultando a análise de sua ação de preço. 

De acordo com o relatório, o mercado de criptografia em 2021 atingiu um valor de mercado de US$ 2.5 trilhões, enquanto o do BTC conseguiu atingir a marca de US$ 1 trilhão. Para verificar a dissociação do Bitcoin de outros fatores macroeconômicos, os autores do artigo usaram três categorias para determinar como o BTC respondeu aos seguintes fatores. 

• Notícias sobre taxas de juros - Como o BTC respondeu às notícias sobre mudanças nas taxas de juros ou à intenção do Federal Reserve de alterar as taxas de juros.
• Notícias sobre a Economia – Como o BTC respondeu a notícias como as estatísticas de desemprego
• Notícias sobre inflação – Como o BTC respondeu às notícias sobre o Índice de Preços ao Consumidor

BTC não afetado por fatores macro

A pesquisa de 6 anos mostrou que o BTC não foi afetado por fatores macro tanto quanto outros ativos. Isto é surpreendente, pois mudanças inesperadas deveriam, em princípio, afetar o preço do bitcoin, uma vez que não tem valor intrínseco (o BTC é um ativo especulativo).

Com toda a justiça, há pouca ou nenhuma pesquisa que possa concluir o que exatamente afeta o mercado de criptografia. Até agora, o que é certo é que os preços das criptomoedas são determinados principalmente pelas taxas de adoção.

Como o BTC é afetado pelas notícias sobre taxas de juros

As dívidas ficam mais baratas quando as taxas de juros estão baixas, facilitando a obtenção de empréstimos. Isso aumenta a oferta total de dinheiro, o que aumenta o preço de tudo, inclusive do BTC. Quando as taxas de juros são altas, a dívida fica cara, tornando mais difícil contrair empréstimos. Isso reduz a oferta monetária e o preço de tudo, inclusive do BTC, diminui.

Um exemplo de caso: Quando a Reserva Federal anunciou o aumento das taxas de juro em Novembro de 2021, o preço de quase tudo no mundo despencou. Antes, a taxa de juros estava baixa desde 2008 e acontecia o contrário.

Hipótese 1: Taxas de juros mais altas prejudicarão o preço do BTC. Consequentemente, as notícias sobre futuras mudanças nos juros mudarão significativamente o mercado de criptografia porque os investidores estão sempre precificando o futuro. 

Para contextualizar isto, aqui está uma breve explicação de como as taxas de juro da Reserva Federal afectam África.

Ler: A relação contraditória entre a tecnologia Blockchain e a privacidade

Como as taxas de juro da Reserva Federal afectam África

Um aumento das taxas de juro nos EUA tem efeitos materiais nas economias africanas, incluindo:

• Depreciação da moeda – Um aumento nas taxas de juro provoca saídas de capital dos mercados africanos, à medida que as importações dos Estados Unidos se tornam mais caras, levando à inflação.
• Custos do serviço da dívida – Os EUA estão entre os maiores emissores de dívida em África. Os países africanos que contraíram empréstimos em dólares pagam mais para pagar as dívidas quando as taxas de juro aumentam.
• Redução dos preços de exportação – As economias africanas dependem das exportações para os EUA. Um aumento nas taxas de juro reduz os preços de exportação de matérias-primas, afectando a geração de receitas.
• Emissão de Remessas - Um aumento nas taxas de juros reduz o dinheiro enviado para casa devido à redução da oferta monetária

Lembre-se: uma diminuição na oferta monetária faz com que o preço de tudo, inclusive do BTC, caia.

Como o BTC é afetado pelas notícias sobre inflação e desemprego

A inflação e o desemprego estão diretamente relacionados às taxas de juros. Taxas de juros mais altas resultam em inflação mais baixa, mas em desemprego mais alto e vice-versa. Os bancos centrais de todo o mundo utilizam taxas de juro para gerir a inflação. Esta é a razão pela qual as notícias sobre a inflação são procuradas pelos investidores.

Uma inflação mais baixa significa que os bancos centrais irão baixar as taxas de juro mais cedo, o que significa que há mais oferta monetária, uma vez que o empréstimo é mais acessível, estimulando consequentemente os mercados.

Curiosamente, é adequado para investidores quando a taxa de desemprego é elevada. Por que? O aumento do desemprego forçará os Bancos Centrais a baixar as taxas de juro para aumentar a oferta monetária através de empréstimos, fazendo com que os mercados subam.

Quando a taxa de desemprego está baixa, os bancos centrais aumentam as taxas de juro para reduzir a oferta monetária, fazendo com que o mercado especulativo despenque.

BTC não responde às notícias sobre taxas de juros

Para começar, a pandemia do CoronaVirus, que atingiu o mundo no final de 2019, não afetou o BTC, pois afetou outros setores da economia. Foi em 2021 que o BTC atingiu seu ponto mais alto, sendo negociado a US$ 69,000 mil.

Em junho de 2021, o Federal Reserve comentou sobre o aumento das taxas de juros. No entanto, o preço do BTC continuou a subir durante seis meses. Para ler mais sobre o relatório, Clique aqui.

Concluindo, o Federal Reserve admitiu que a análise pode não ser tão extensa, pois os dados sobre o comportamento do BTC são limitados. 

Ler: Como o Federal Reserve afeta todo o mercado de criptomoedas

• Conteúdo com tecnologia de SEO e distribuição de relações públicas. Seja amplificado hoje.
• Platoblockchain. Inteligência Metaverso Web3. Conhecimento Ampliado. Acesse aqui.
• Fonte: https://web3africa.news/2023/02/20/news/the-federal-reserve-bitcoin-report-and-what-it-means-for-african-crypto-market/