O colapso do FTX: a dramática queda de Sam Bankman-Fried da graça

Em uma dramática reviravolta, a FTX entrou com pedido de proteção contra falência nos Estados Unidos, com o CEO e fundador Sam Bankman-Fried renunciando ao cargo.

Isso ocorreu depois que a Binance cancelou a aquisição da FTX em uma reviravolta notável, apenas um dia depois de anunciar sua intenção inicial de adquirir a empresa de câmbio de criptomoedas.

Apesar da assinatura do acordo não vinculativo que veria a Binance, a maior bolsa de criptomoedas do mundo por volume de negociação, assumir os negócios fora dos EUA da FTX e sua popular plataforma de negociação, que tem sido um pivô no aumento dramático de ativos digitais no ano passado, o acordo foi cancelado.

Incerteza em Cingapura sobre FTX

Isso colocou incerteza em Investimento do investidor estatal de Cingapura Temasek As rodadas de financiamento Série B e Série C da FTX, que De acordo com Forbes está estimado em cerca de US$ 205 milhões.

Um porta-voz da Temasek dito, “Estamos cientes dos desenvolvimentos entre a FTX e a Binance e estamos contratando a FTX em nossa qualidade de acionista.”

O investimento da Temasek na FTX remonta a julho de 2021 na primeira rodada de financiamento da Série B, que levantou aproximadamente SGD 1.4 bilhão (US$ 1 bilhão) de vários investidores com uma avaliação de aproximadamente SGD 25.2 bilhões (US$ 18 bilhões).

Em outubro de 2021, a empresa de investimentos financiada pelo estado participou da segunda rodada de financiamento junto com o Ontario Teachers' Pension Plan Board e a Tiger Global, reiterando sua confiança e crença nos retornos de longo prazo do FTX, especialmente quando os investimentos vieram. em um momento em que as criptomoedas estão enfrentando um escrutínio regulatório mais rígido nos Estados Unidos e em todo o mundo.

Em meio às pesadas perdas sofridas pelos investidores em Cingapura, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) disse ontem que não tinha motivos para listar a FTX na mesma base que a Binance, que ordenou que parasse de fornecer serviços de pagamento a seus residentes em setembro. .

No entanto, embora a FTX não opere no estado insular; não é possível impedir que os usuários acessem diretamente provedores de serviços no exterior.

FTX luta uma precedência

De acordo com o Reuters, FTT, o token nativo da FTX, não teve um bom desempenho há duas semanas. Com a notícia da aquisição inicial, caiu 72 por cento na terça-feira e caiu cinco por cento em um mínimo de dois anos de SGD 6.44 (US $ 4.61) na quarta-feira.

semáforo relatado que poucas horas antes do anúncio, a FTX buscou financiamento de investidores no Vale do Silício e em Wall Street, buscando resgates no valor de SGD 1.40 bilhão (US$ 1 bilhão). Isso contrasta fortemente com os sentimentos positivos no início deste ano, mudando-se de Hong Kong para as Bahamas e doando SGD 13.98 milhões (US$ 10 milhões) para organizações no país caribenho. Em abril, anunciou planos para uma sede de SGD 83.88 milhões (US$ 60 milhões) e sediar sua segunda conferência anual Crypto Bahamas no resort Baha Mar em Nassau em abril próximo.

A Binance despejou ainda mais combustível na especulação ao twittando liquidaria qualquer FTT restante em seus livros, citando “revelações recentes”.

Como parte da saída da Binance do patrimônio da FTX no ano passado, a Binance recebeu cerca de US$ 2.1 bilhões equivalentes em dinheiro (BUSD e FTT). Devido a recentes revelações que vieram à tona, decidimos liquidar qualquer FTT remanescente em nossos livros. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 de novembro de 2022

A Alameda Research, corretora de cripto de Sam Bankman-Fried, teve seu balanço vazado com informações de que de seus SGD20.41 bilhões (US$ 14.6 bilhões) em ativos, cerca de 40% eram compostos de tokens FTT, e isso levantou preocupações entre os investidores de que com Com tantos ativos compostos de token nativo, pode haver manipulação potencial de preços e favores que podem aumentar os preços de determinadas maneiras.

Em números sobre a aquisição que poderia ter sido

Bankman-Fried disse que o acordo não envolve FTX.US ou Binance.US, que são entidades separadas. A FTX foi avaliada em SGD 44.74 bilhões (US$ 32 bilhões) em sua mais recente rodada de financiamento em janeiro deste ano, mas ambas as empresas se recusaram a comentar o valor da aquisição, com muitas esperando uma queda.

O anúncio da Binance de vender seu FTT derrubou o preço do token para mais de 75%, provocando uma retirada de SGD 8.39 bilhões (US$ 6 bilhões) apenas 72 horas após o anúncio. E não foi só o FTT que foi afetado. Reuters relatado que o Bitcoin caiu 2 por cento em SGD25514.32 (US $ 18,250), marcando seu pior dia desde meados de agosto, junto com o Ether, que perdeu quase 18 por cento desde o início de terça-feira.

O preço do FTT subiu ligeiramente após o anúncio da aquisição, mas Justin D'Anethan não está otimista sobre o token e as perspectivas de sua corretora. D'Anethan, diretor de vendas institucionais do Amber Group, uma plataforma de ativos digitais com sede em Hong Kong, disse: “A FTX entrando em contato com a Binance destaca o fato de que eles não estavam bem financeiramente e que o nervosismo no mercado e as suspeitas sobre seus incapacidade de cumprir as obrigações eram corretas”. 

Ele acrescentou: “Quando um jogador desse tamanho quebra, isso significa que seus credores não estão sendo reembolsados ​​e todos os projetos de token nos quais a Alameda foi investida também sofrerão, pois a Alameda faz o que for preciso para sacar”.

De acordo com dados da Coin Metrics, o Bitcoin, a maior e mais conhecida moeda digital, perdeu quase 9% para SGD37519.69 (US$ 26,848.20) desde meados de abril, arrastado por uma combinação de fatores, incluindo uma repressão às moedas digitais na China.

A Binance também foi duramente atingida pela desaceleração do mercado e suas ações perderam mais da metade de seu valor desde janeiro, com os ganhos de Zhao caindo de SGD 135.59 bilhões (US$ 97 bilhões) para SGD 15.38 bilhões (US$ 11 bilhões) em cinco meses. . Ainda assim, a bolsa tem procurado expandir seus negócios por meio de aquisições, e o acordo com a FTX teria sido o maior até agora.

E agora para os investidores?

Os locais de negociação se distanciaram da FTX depois de serem investigados por transações anormais.

A Kraken, uma plataforma de negociação cripto, congelou um punhado de contas pertencentes ao FTX Group, sua empresa irmã Alameda Research e seus executivos no domingo, depois de conversar com policiais.

Em uma carta aos investidores da empresa, o cofundador da Galois Capital, Kevin, afirmou que cerca de metade do capital da empresa está bloqueado na FTX.

A empresa de fundos de hedge cripto admitiu oficialmente que tinha “fundos significativos presos no FTX”, mas não empregou “nenhum método das Bahamas para retirar fundos”.

“Espero que recuperemos uma porcentagem de nossos ativos na FTX em alguns anos”, acrescentou o cofundador da Galois Capital.

Enquanto isso, Sequoia Capital e conglomerado de investimentos japonês SoftBank Group Corp reduziram seus investimentos em FTX para zero dólares.

A Sequoia disse em uma carta publicada no Twitter que seu Global Growth Fund III investiu US$ 150 milhões na FTX.com e na FTX US, enquanto o fundo Sequoia Capital Global Equities investiu US$ 63.5 milhões.

A Binance e outras empresas menores de criptomoedas, como Crypto.com e OKX, prometeram publicar provas de reservas suficientes para corresponder às suas responsabilidades com os clientes.

O CEO da Changpeng Zhao Binance disse que Bankman-Fried mentiu para seus usuários, seus acionistas e reguladores. Zhao também disse que Bankman-Fried é o grande responsável pelo colapso da FTX.

No entanto, alguma responsabilidade deve recair sobre as empresas de capital de risco e outras que investiram na FTX, pois não descobriram os problemas na troca de criptomoedas, disse Zhao.

Em uma série de tweets, Bankman-Fried se desculpou, dizendo “Sinto muito, novamente, por termos acabado aqui.

“Espero que as coisas possam encontrar uma maneira de se recuperar. Espero que isso possa lhes trazer alguma transparência, confiança e governança.”

Ele também disse que “ficou chocado ao ver as coisas se desenrolarem do jeito que aconteceram”.

Os investidores estão agora à mercê do processo de falência da FTX e podem ter que esperar antes de acessar seus fundos.

 

2) Sinto muito, mais uma vez, que acabamos aqui.

Espero que as coisas possam encontrar uma maneira de se recuperar. Espero que isso possa trazer alguma transparência, confiança e governança para eles.

Em última análise, espero que possa ser melhor para os clientes.

- SBF (@SBF_FTX) 11 de novembro de 2022