Os fundamentos da análise fundamental

Fundamentos (substantivo): Um termo comumente usado por investidores medíocres para justificar seu investimento. 2. Um atributo indefinido que os Redditors usam para descrever um projeto de criptomoeda sobre o qual eles nada sabem.

Exemplo:

Comerciante 1: Ei, vocês viram o Apollo?

Comerciante 2: Claro! Os fundamentos desse bad boy são perfeitos. Estou pensando em pegar um empréstimo e apostar tudo.

Comerciante 3: Você está brincando comigo? Esses fundamentos são terríveis. Eu não tocaria naquela coisa com uma vara de três metros.

Comerciante 1: Apollo é meu cachorro ...

Piadas à parte, pesquisar e analisar as características fundamentais de uma criptomoeda é a chave para construir um portfólio forte. As análises técnicas e de sentimento são adequadas para jogadas de curto prazo, mas se você está investindo em projetos de longo prazo, precisa ter certeza de que os fundamentos são sólidos como uma rocha.

Mas o que diabos são "os fundamentos?" Pergunte a dez investidores diferentes e provavelmente obterá dez respostas diferentes.

Em sua essência, os fundamentos de uma criptomoeda são os atributos que resistem ao teste do tempo, geralmente não afetados pelas condições de mercado ou pelo sentimento da comunidade. Neste artigo, analisamos algumas das características fundamentais mais importantes que você deve pesquisar ao avaliar seu próximo investimento.

Pense como um capitalista de risco

Pela primeira vez na história (pelo menos nos EUA) você tem a oportunidade de investir em startups em estágio inicial sem a necessidade de ser um investidor credenciado. Porque quando você pensa sobre isso, isso é tudo o que a maioria das criptomoedas são. Eles estão no estágio inicial, startups de tecnologia.

Portanto, ao procurar seu próximo investimento, por que não imitar os grupos que conhecem melhor o investimento em startups - os capitalistas de risco. Esses magnatas examinam seus investimentos ad nauseam para garantir que escolham aqueles que têm o maior potencial de alcançar a lua, figurativamente, é claro.

Os capitalistas de risco comem, dormem e respiram os fundamentos. E embora possam priorizar atributos diferentes durante o processo de avaliação, os fundamentos a seguir são razoavelmente consistentes entre os investidores ao examinar startups, criptomoedas ou outros.

Problema e escopo

Uma das primeiras coisas que você deve descobrir ao pesquisar uma criptomoeda é o problema que ela está resolvendo. Essas informações revelam alguns detalhes críticos sobre seu potencial investimento.

Problema Declaração

Em primeiro lugar, demonstra que a equipe pode se comunicar de forma sucinta e eficaz. Desconfie de declarações de problemas longas e complexas, cheias de palavras-chave de marketing até a borda. Essa falta de clareza costuma ser um sinal revelador de uma equipe com mau funcionamento.

Uma regra prática: Se você não sabe qual problema o projeto resolve nos primeiros cinco minutos de pesquisa, não deve investir.

A missão do projeto deve ser clara e mostrar uma compreensão do mercado.

Bons exemplos

• Bitcoin é uma rede de pagamento inovadora e um novo tipo de dinheiro.
• Ethereum é uma plataforma descentralizada para aplicativos que funcionam exatamente como programados, sem qualquer chance de fraude, censura ou interferência de terceiros.
• Monero é uma moeda digital segura, privada e indetectável.
• Wanchain visa construir um super mercado financeiro de ativos digitais. É uma infraestrutura que conecta diferentes ativos digitais.

Maus exemplos

• Nebulosas é um blockchain público de próxima geração, com o objetivo de melhorar continuamente o ecossistema. Qual projeto não está melhorando continuamente seu ecossistema?
• SmartCash é uma moeda baseada em blockchain com foco em governança comunitária, cooperação e crescimento e uma economia descentralizada. Então, como todos os outros blockchain por aí.
• Parentes é um ecossistema descentralizado de serviços digitais para a vida diária. Não foi possível ser mais específico?

Tamanho do Mercado

Além disso, entender o problema ajuda a medir o tamanho do mercado. Algumas equipes dirão sem rodeios o quão grande é o mercado, seja em seu site ou em seu white paper. Mas, na maioria das vezes, você terá que fazer alguns cálculos e suposições.

O tamanho do mercado é um determinante essencial de quão lucrativo seu retorno sobre o investimento pode ser. Um projeto como OmiseGo, por exemplo, que visa todo o sistema financeiro, obterá retornos mais elevados (se bem-sucedido) do que algo como FunFair que se concentra apenas em jogos online.

A diferença no tamanho do mercado não significa que você deve investir em um em vez de outro, mas você deve manter isso em mente ao analisar seu risco versus recompensa.

O Blockchain ajudará?

Finalmente, depois de saber o problema, você pode concluir rapidamente se a implementação de um blockchain ajudará. Lembre-se de que os blockchains são excelentes para eliminar intermediários, reduzir a necessidade de confiança e aumentar a transparência nas transações. Eles não são necessariamente mais rápidos do que sistemas centralizados e geralmente são mais complicados.

Se um dos atributos anteriores não resolver o problema declarado, pode não ser um bom investimento.

Claro, existem exceções a esta regra. 0x e outros projetos semelhantes são protocolos que melhoram a infraestrutura de blockchain subjacente. Eles facilitam a capacidade de outros projetos de utilizar a tecnologia de blockchain com mais eficiência.

Equipe, consultores e parcerias

Depois do problema que uma criptomoeda resolve, a equipe que está construindo a criptografia é o segundo elemento fundamental mais importante a ser verificado. Alguns investidores até argumentam que a equipe é realmente a coisa mais importante.

A equipe que cria a criptomoeda deve ter experiência não apenas em blockchain, mas, mais importante, na indústria em que está entrando. A tecnologia de blockchain é relativamente nova, então encontrar uma equipe com currículos preenchidos com blockchain é raro. No lugar da experiência em blockchain, você pode procurar empregos anteriores envolvendo criptografia ou segurança cibernética.

VeChain serve como um ótimo exemplo de um time que você quer. VeChain é uma plataforma dapp e solução blockchain corporativa para cadeias de suprimentos, especificamente produtos de luxo. Sunny Lu, cofundador e CEO, foi anteriormente CIO da Louis Vuitton China, enquanto Jie Zhang, cofundador e CFO, se especializou em garantia de TI na PwC e Deloitte.

Eles claramente conhecem a indústria de bens de luxo melhor do que a maioria das outras pessoas e têm a capacidade de manter uma solução de software de nível empresarial.

Conselheiros

Consultores experientes podem preencher qualquer lacuna que uma equipe tenha em sua experiência. O apoio de tecnólogos e empresários respeitáveis ​​também confere um nível de credibilidade a um projeto.

Você acha que Gavin Andresen ou Vitalik Buterin arruinariam sua reputação por aconselhar projetos ruins? Mais provável que não.

Sim, sou um consultor de confiança. Não, eu não tenho tokens. Não, meu interesse em seguro descentralizado NÃO deve ser interpretado….

- Vitalik Não doador de Éter (@VitalikButerin) 8 de outubro de 2017

Alianças e parcerias

Como consultores, um projeto com parceiros confiáveis ​​deve permanecer no seu radar. As parcerias podem assumir a forma de investimentos estratégicos, colaborações ou mesmo aquisições.

Cuidado: Sempre faça sua diligência devida em parcerias. Muitos projetos de criptografia são razoavelmente solto com quem eles listam como um "parceiro". Eles podem incluir prestadores de serviços, potencial parceiros, ou mesmo mentir abertamente sobre com quem estão trabalhando.

Tração

Uma equipe pode ter a maior criptomoeda do mundo, mas se ninguém a estiver usando, não vale a pena. Como muitos projetos de blockchain são pré-produtos, descobrir um com tração significativa pode ser difícil. Se você encontrar um com um produto funcional e uma base de clientes real, é um ótimo sinal. Isso mostra que a equipe já superou 90% de outras startups.

Em vez de tração real, você pode procurar projetos que tenham pelo menos clientes usando um beta ou produto em um testnet.

Alguns projetos de blockchain são direcionados a corporações corporativas. Para eles, tente encontrar as empresas com as quais eles já têm negócios fechados.

Economia de Token

Depois de avaliar o produto, a equipe e o mercado, a próxima pergunta que você deve se fazer é: "qual é o propósito do token neste ecossistema?" Idealmente, você deseja um token que se torne mais valioso à medida que a plataforma ganha adoção. Pode parecer óbvio, mas existem projetos em que a moeda subjacente é aparentemente desnecessária. *tosse* Ripple *tosse*

Você também deve estar ciente de outras informações de token, como:

• Inflacionário vs. deflacionário. Uma moeda deflacionária sofrerá mais pressão de alta nos preços do que uma inflacionária. Quando uma moeda é inflacionária, sua oferta aumenta continuamente, o que normalmente prejudica o preço.
• Distribuição. Quanto maior a distribuição de moedas, melhor. Quando um pequeno número de pessoas detém a maioria das moedas, há um desequilíbrio de poder. Há um risco constante de o preço cair se os poucos no topo decidirem vender.
• Mecanismo de consenso. Alguns mecanismos de consenso oferecem o que são efetivamente dividendos para os detentores de tokens. NEO te dá GÁS, VeChain produz THOR e até mesmo alguns criptografados de prova de participação delegada (DPoS), como Ark, traz retornos consistentes, dependendo em qual delegado você votar.
• Token queima. Por último, mas não menos importante, projetos que queimam tokens de forma consistente ajudam a reduzir o fornecimento, o que, por sua vez, aumenta o preço. Binance e Fator ambos implementam a queima em seus modelos econômicos simbólicos.

#Binance Queima de Tokens do 4º Trimestrehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) 17 de julho de 2018

Concorrentes

Embora não seja infalível de forma alguma, uma forma de avaliar a valorização potencial de sua moeda é olhar para os concorrentes. Os concorrentes existem tanto no espaço de blockchain quanto nas indústrias tradicionais.

Concorrentes Blockchain

Ao examinar o blockchain, compare os valores de mercado de tokens de funcionamento semelhantes para ver se seu investimento potencial está subvalorizado.

Não compare preços. Uma diferença na oferta poderia resultar em preços muito diferentes para duas moedas, embora ainda tivessem a mesma avaliação (capitalização de mercado).

Vamos fazer algumas contas no Huobi Token, uma criptomoeda para a bolsa Huobi. No momento, a capitalização de mercado da moeda é de cerca de US $ 180 milhões. Esta avaliação é significativamente menor do que as Ações KuCoin ($ 290 milhões) e Binance Coin ($ 1.5 bilhão), dois outros tokens de troca.

À primeira vista, parece que Huobi Token, e talvez até Ações KuCoin, são subvalorizados. Como o uso desses tokens está diretamente relacionado ao volume de negociação, devemos verificar esses números também. Aqui estão os volumes de negociação de 24 horas para cada bolsa:

• Huobi: $ 1.1 bilhão
• KuCoin: $ 37 milhões
• Binance: $ 2 bilhões

Como você pode ver, o volume de negócios da Huobi é um pouco mais da metade do da Binance, mas a capitalização de mercado de seu token é pouco mais de um décimo. Além disso, o volume de negociação da Huobi é significativamente maior do que o da KuCoin, embora sua capitalização de mercado seja menor.

Com resultados como este, Huobi Token merece mais pesquisas, pois pode estar subvalorizado.

Você nunca deve agir com base em qualquer um desses fundamentos sozinho. Em vez disso, use-os em combinação para pintar uma imagem holística de um projeto inteiro.

Indústrias Externas

Outra estratégia para atribuir valor ao seu investimento em blockchain é compará-lo com o equivalente não blockchain. Vejamos o armazenamento de arquivos, por exemplo.

Siacoin é a maior criptomoeda que ataca o armazenamento de arquivos no momento, com um valor de mercado de pouco mais de US $ 450 milhões. O Dropbox tem a mesma função no mundo sem blockchain. Em março de 2018, o Dropbox tinha uma capitalização de mercado de US $ 11 bilhões.

Com o Siacoin destinado a perturbar a indústria de armazenamento de arquivos e substituir o Dropbox, você pode argumentar que ele está enormemente desvalorizado em seu preço atual.

Outros

A lista de atributos fundamentais acima não é exaustiva, e você pode descobrir por experiência própria que há coisas mais importantes nas quais basear suas decisões de investimento. Por exemplo, alguns traders contam com seguidores de mídia social e tamanho da comunidade, enquanto outros acreditam que a atividade do GitHub é o atributo mais importante a se considerar.

Você precisa descobrir quais atributos são mais valiosos para os estratégia de negociação e investir de acordo. Um conjunto estabelecido de critérios fundamentais o ajudará a manter suas emoções e preconceitos longe de seus investimentos.

Se entregue

Você deve avaliar continuamente os fundamentos dos projetos nos quais investiu. Os membros da equipe vêm e vão, os roteiros mudam e os lançamentos fazem ou quebram criptomoedas. A única maneira de ficar no topo da indústria em rápida evolução é mergulhar nela.

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Quanto mais você pesquisa e se familiariza com a leitura de white papers, melhor investidor você se tornará. Não há substituto para o tempo, mas em breve você não terá problemas em arrancar as joias do cascalho.

Fonte: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/