O impulso crescente dos CBDCs

O dinheiro continua a ser o método de pagamento mais utilizado no mundo, mas a proliferação de moedas digitais emitidas de forma privada, como o Bitcoin e outras criptomoedas emergentes, está a fazer com que os bancos centrais respondam.

Insira as moedas digitais do banco central, também conhecidas como CBDCs. Ao contrário das criptomoedas voláteis, os CBDCs oferecem um meio para pagamentos digitais seguros com curso legal e nenhuma conta bancária é necessária.

Em princípio, os CBDCs devem ser aceites em todos os lugares e tratados como notas físicas, como em restaurantes e lojas. Não é nenhuma surpresa, portanto, que os CBDCs estejam ganhando força, mas o caminho para a adoção global ainda promete um caminho difícil pela frente.

Iniciando a inclusão nas economias emergentes

Entre os pioneiros dos CBDCs estão as economias emergentes do mundo. A dinâmica está a crescer rapidamente em países como a Nigéria e a Indonésia, com um estudo conduzido pela G+D e OMFIF a concluir que 90% e 60% dos cidadãos, respetivamente, utilizariam esse método de pagamento.

Isto deve-se provavelmente à disponibilidade mais limitada de infra-estruturas modernas em algumas destas regiões, com alguns cidadãos incapazes de aceder a bancos locais, redes telefónicas ou uma ligação à Internet para concluir transacções. No entanto, este interesse é também resultado da educação dos consumidores e da sensibilização para os CBDCs como meio de pagamento inclusivo.

Com um CBDC bem projetado, mesmo que a fonte de alimentação local falhe ou a rede de telefonia celular caia, o dinheiro digital pode ser armazenado em um cartão para funcionar offline e depois usado para fazer pagamentos. Os usuários também não precisarão pagar nenhuma taxa nem deixarão pegada digital.

Contudo, tal como acontece com as notas físicas, continuam a ser necessários os mais rigorosos requisitos de segurança para garantir que os falsificadores, os criminosos ou os ciberataques não possam tirar partido.

A capacidade de alavancar taxas de transação zero é crítica para bancos como o Banco do Gana, que é um dos primeiros bancos centrais africanos a anunciar o seu compromisso com uma moeda digital nacional para os seus cidadãos. Com a compatibilidade do CBDC para dispositivos de baixo custo, como pulseiras ou cartões inteligentes, a Agenda Digital do Gana poderá fazer progressos significativos nos próximos anos para estimular o crescimento e a inovação no país da África Ocidental.

Contabilização da interoperabilidade

Com grande parte do impulso a ocorrer nos países emergentes, a adoção global de CBDCs dependerá, em parte, da transformação de atitudes nos países desenvolvidos. Menos de um quarto dos cidadãos dos EUA (24%) e apenas 14% dos cidadãos da Alemanha estão atualmente abertos à ideia de uma moeda digital do banco central, o que provavelmente se deve à disponibilidade estabelecida de outros métodos de pagamento digital e à infraestrutura disponível . A interoperabilidade, com um fluxo contínuo de fundos entre os sistemas de pagamento existentes, será crucial para garantir o sucesso da implementação de uma CBDC.

A interoperabilidade no espaço CBDC refere-se a vários domínios. Entre as considerações para adoção estará a integração com instrumentos de pagamento baseados em contas existentes atualmente fornecidos por bancos comerciais, permitindo trocas contínuas entre dinheiro de depósito e CBDCs. Também crucial será a relação com sistemas de liquidação por bruto em tempo real e novas formas de CBDC grossistas para compensação e liquidação no sector bancário.

Além disso, a interoperabilidade com novos instrumentos baseados em tokens, como stablecoins, ativos digitais ou CBDCs que representam outras moedas, deverá ser levada em conta, enquanto os contratos inteligentes poderão permitir casos de uso programáveis, como entrega versus pagamento e máquina a máquina. pagamentos. Os quadros jurídicos e regulamentares também terão de ser considerados para garantir que os pagamentos transfronteiriços possam ser facilitados.

Garantindo uma experiência perfeita

Juntamente com as considerações técnicas, os adotantes devem estar cientes do que a interoperabilidade significa para as diferentes partes interessadas, incluindo consumidores, comerciantes, prestadores de serviços financeiros, empresas e autoridades monetárias.

Embora o público em geral provavelmente fique indiferente, desde que o processo seja contínuo, os comerciantes exigem que os pagamentos CBDC sejam facilmente integrados aos sistemas POS existentes, sem grandes investimentos iniciais.

A perspectiva do banco central provavelmente girará em torno das interligações com os prestadores de serviços financeiros e do alinhamento dos padrões regulamentares e de supervisão. É também crucial que tanto o sector público como o privado colaborem para alcançar um ecossistema CBDC próspero, permitindo que consumidores e empresas beneficiem ambos.

Uma plataforma interoperável será vital para apoiar a introdução de uma CBDC para alcançar uma adopção generalizada e eficiência para os utilizadores finais, bem como permitir que os intervenientes do sector privado desenvolvam produtos e serviços inovadores.

Tornando os CBDCs totalmente operacionais

Em última análise, para que o impulso da CBDC realmente ganhe ritmo, é necessária uma regulamentação comum entre os países para facilitar os pagamentos transfronteiriços e concentrar-se na colaboração entre os sectores público e privado.

Além disso, as implicações da interoperabilidade para as diferentes partes interessadas precisam de ser compreendidas no futuro, o que permitirá a adopção de normas partilhadas e o estabelecimento de bases comuns.

Com a interoperabilidade ajudando a impulsionar a coexistência, a inovação, a eficiência e uma adoção mais ampla, os CBDCs podem atingir todo o seu potencial no fornecimento de benefícios a toda a sociedade.