Ele poderia ter se tornado um bilionário de Wall Street. Ele optou por não fazê-lo e sua filosofia simples pode ajudá-lo a repensar o investimento.
Você provavelmente não adora nem segue investidores nas redes sociais.
O mundo das finanças pode não ser a sua paixão, o que é bom. Mas quero apresentar a você uma lenda do investimento da qual a maioria das pessoas nunca ouviu falar. O nome dele é David Swensen e ele morreu recentemente.
David elevou o fundo de investimento da Universidade de Yale de US$ 1 bilhão para US$ 31 bilhões, tornando-o o de melhor desempenho fundo na América nos últimos 20 anos. Com esse tipo de resultados, ele poderia facilmente ter criado um fundo de hedge e recebido dinheiro de esnobes ricos, imundos e fedorentos, que tiram selfies em jatos particulares.
David disse não ao dinheiro. Ele escolheu uma renda universitária medíocre.
Especialistas em investimentos podem obter enormes lucros com taxas. Eles podem ficar tão ricos que chegam aos seus escritórios em Wall Street em helicópteros ou limusines. David não queria nada disso. Ficar rico e tornar-se elitista não o motivava.
Depois de trabalhar seis anos em Wall Street no início de sua carreira, ele sofreu um corte de 80% no salário para administrar o fundo patrimonial de Yale. Uau.
Os retornos de investimento que David obteve na Universidade de Yale os ajudaram a educar mais alunos. David até deu aulas para alunos sobre investimentos, apesar da falta de incentivo financeiro para isso. Poucos dias antes de David morrer de câncer, ele ainda dava aulas de investimentos depois de todos esses anos. Ele era conhecido por orientar os alunos e enviar-lhes mensagens encorajadoras.
Títulos no currículo, poder, fama, uma enorme conta bancária, tudo isso não significava nada.
David descobriu que a verdadeira riqueza está ganhando importância a partir de um senso de propósito, em vez de obtê-la com dinheiro.
A motivação da mortalidade é o que impulsionou a vida de David. Sua vida girava em torno das coisas boas que ele poderia fazer, da mudança que poderia ser pioneiro, da coragem que poderia demonstrar às gerações mais jovens, do exemplo que poderia dar. Não é nenhuma maravilha Barack Obama fez com que ele administrasse um fundo de recuperação econômica.
O que David descobriu é que a verdadeira riqueza é o legado que permanece depois que você morre nas pessoas que você silenciosamente mudou. É isso mesmo - você pode viver depois de morrer quando descobrir esse segredo da riqueza.
A riqueza está fazendo a diferença.
“Autoconfiante, mas altruísta” é como Yale descreveu o modo de vida de David.
Conselhos de investimento simples são o que David foi pioneiro. Antes de ele aparecer, era convencional investir a maior parte do seu dinheiro em ações e títulos.
Então David começou a investir o dinheiro de Yale em fundos imobiliários e de capital de risco. O New York Times disse que “diversificação é almoço grátis” se você entender o que ele está fazendo.
Os fundos de índice são a forma de baixo custo pela qual ele aplicou uma diversificação maior do que o normal. O desempenho do investimento de Yale aumentou porque David aumentou a quantidade de dinheiro que investiu em ativos de maior crescimento, como ações. É assim que penso nisso.
Volatilidade é igual a crescimento.
Você pode seguir as ovelhas e seguir abordagens convencionais ou pode expandir os ativos nos quais investe. Aprendi com a lenda do investimento Ray Dalio há muitos anos, essa alocação de ativos é realmente a grande ideia a ser entendida.
A alocação de ativos significa simplesmente a porcentagem do seu dinheiro que você coloca em cada ativo – ações, títulos, ouro/prata, criptografia, imóveis. Cada estação – inverno, verão, outono, primavera – exige pequenos ajustes na alocação de ativos. O inverno é uma recessão. O verão é uma economia em expansão. Deixe-me explicar a alocação de ativos de outra forma.
Se você quisesse ler a folha de dicas dos melhores investidores do mundo, o que você gostaria de ver é a alocação de ativos deles no longo prazo. Como eles distribuem uma parte do dinheiro entre diferentes ativos?
A porcentagem de seu dinheiro que vai para cada ativo é o molho secreto que eles escondem e pelo qual cobram.
Os investidores podem ser românticos.
Tomemos como exemplo os críticos do bitcoin. Eles criticam o bitcoin e chamam isso de fraude. Assim que o preço altamente volátil cai, eles gritam em seu palanque que o mundo está desmoronando. Eles não têm ideia de como investir.
Investir não é investir em um ativo. Ah.
Investir é ter dinheiro em todas as principais classes de ativos. Bitcoin é uma classe de ativos que inclui Ethereum. David Swensen entendeu que há necessidade de criptomoedas como investidor.
Em 2019 ele famoso investimento em dois fundos criptográficos. Não é que ele esteja apaixonado pelo bitcoin ou pense que ele irá para a lua. Acontece simplesmente que ele continua diversificado em todas as classes de ativos.
1% de uma carteira de investimentos alocada para ativos de maior risco e mais voláteis como o bitcoin pode ser a diferença entre um retorno de 20% que supera o mercado e um mísero retorno de 1% que você obteve ao colocar todo o seu dinheiro em uma conta poupança porque você ' É muito romântico e antiquado para entender os fundamentos das finanças digitais.
Não se apaixone por um ativo. Possui todas as principais classes de ativos. Descubra quanto dinheiro colocar em cada ativo com base na sua tolerância ao risco e situação financeira.
Não há muitas fotos de David online. Não há muito conteúdo sobre ele como há na lenda do investidor comedor de McDonalds Warren Buffet. David era discreto. Ganhar dinheiro não comandava sua vida. A maneira como ele viveu sua vida ridicularizou o investimento tradicional.
A única vez que vi David se manifestar foi quando sua moral foi desafiada. Ele recusou uma oportunidade de investimento porque o gestor estava lucrando com os traders que estavam considerado culpado de negociação com informações privilegiadas. Outra empresa de alto nível foi rejeitada por David porque se recusou a explicar todas as empresas nas quais estava investindo o dinheiro.
A genialidade de David era que a moral era mais importante do que obter o retorno do dinheiro de Yale. O dinheiro tornou-se uma forma de ele votar no que e em quem ele acreditava ser bom. A forma como o dinheiro é investido pode mudar o rumo da sociedade, e essa é uma causa muito melhor do que outro Lambo estacionado à porta de uma mansão financiada por Wall Street.
Nas palavras de David Swensen, “Satisfaça sua alma”. O resto é besteira.
- 2019
- Conta
- conselho
- Todos os Produtos
- alocação
- América
- ativo
- alocação de ativos
- Ativos
- Bank
- fundamentos básicos
- MELHOR
- bilhão
- Bitcoin
- Obrigações
- chamada
- capital
- Oportunidades
- Causar
- alterar
- carregar
- CNBC
- Empresas
- conteúdo
- cripto
- criptomoedas
- morreu
- digital
- descoberto
- diversificação
- Cedo
- Econômico
- economia
- propriedade
- EU
- EV
- Expandir
- Moda
- Taxas
- Figura
- financiar
- financeiro
- final
- Empresa
- seguir
- Gratuito
- fundo
- fundos
- Bom estado, com sinais de uso
- Growth
- Esconder
- Como funciona o dobrador de carta de canal
- hr
- HTTPS
- enorme
- ia
- idéia
- Passiva
- Informante
- operações de iniciados
- investir
- investimento
- investidor
- Investidores
- IP
- IT
- aprendido
- longo
- gosta,
- Maioria
- Fazendo
- Mídia
- média
- dinheiro
- Moon
- New York
- New York Times
- online
- Oportunidade
- Pagar
- Pessoas
- atuação
- filosofia
- tubo
- pasta
- poder
- preço
- privado
- bens imóveis
- recessão
- recuperação
- DESCANSO
- Resultados
- Retorna
- Risco
- Rolo
- Execute
- Golpe
- sentido
- conjunto
- ovelha
- simples
- SIX
- pequeno
- So
- Redes Sociais
- meios de comunicação social
- Sociedade
- primavera
- começado
- estoque
- Ações
- rua
- verão
- Ensino
- O Básico
- The New York Times
- tempo
- tolerância
- Traders
- Trading
- universidade
- risco
- capitale a rischio,en
- Contra
- Voto
- wall Street
- Riqueza
- QUEM
- palavras
- mundo
- anos