O escândalo da corda: a maior ameaça ao criptoecossistema

Nos últimos anos, os mercados de criptografia cresceram significativamente. A maior parte do mundo atribuiu este aumento no preço como consequência da impressão excessiva de dinheiro e dos receios crescentes de inflação nos mercados financeiros tradicionais.

Embora essas coisas possam ter desempenhado um pequeno papel, o principal contribuinte para o mercado altista tem sido uma misteriosa moeda estável conhecida como Tether. A Tether tem sido alvo de controvérsia há anos, à medida que a empresa continua a espalhar informações erradas, demite auditores e se recusa a fornecer qualquer transparência real em relação aos seus apoios.

Essa história ganhou muita força ao longo dos anos, mas também é algo negado pela maioria dos maximalistas hardcore do Bitcoin. Freqüentemente, eles rotulam isso de “FUD” e fazem de tudo para defender uma empresa não regulamentada, totalmente centralizada e de falsificação de moedas fiduciárias, fundada por um grupo enigmático de criminosos condenados na China.

Esta não é apenas uma história sobre uma pequena empresa fraudulenta. Enquanto escrevo isto, o Tether está agora avaliado em quase 63 mil milhões de dólares, o que o classificaria entre os maiores crimes financeiros da história. É uma bomba-relógio, e este artigo fornecerá um resumo de qualidade de por que o Tether é um risco sistêmico que você não deve ignorar ou ignorar.

O problema com o Tether é que eles estão imprimindo dólares americanos sem lastro, enviando-os para trocas criptográficas obscuras e não regulamentadas e, em seguida, injetando-os em muitos ativos criptográficos, principalmente o Bitcoin.

Ao contrário do padrão de outras moedas estáveis, o Tether é muito ruim em mostrar transparência e foi pego mentindo em dezenas de ocasiões.

Tether tem apenas 13 funcionários

A página da Tether no LinkedIn mostra que eles têm apenas 13 funcionários confirmados, o que a torna a empresa mais valiosa por funcionário em todo o mundo. Uau, nada suspeito!

Isto me lembra Bernie Madoff, que administrou o maior esquema Ponzi da história. No início dos anos 2000, Bernie Madoff detinha o recorde com apenas 28 funcionários. Por ter menos funcionários, você tem menos denunciantes.

Mudanças no site do Tether

Até março de 2019, o Tether afirmava ser garantido na proporção de 1 para 1 com reservas em dólares americanos; Site do Tether então modificou esta reivindicação em vez disso, seriam 100% apoiados por reservas, o que significa que activos ou empréstimos não monetários (e equivalentes a dinheiro) também poderiam ser incluídos nas suas participações.

O problema com isto é que ninguém tem qualquer ideia de quais são as suas reservas reais. Eles se recusam a fornecer qualquer auditoria ao público, exceto simples gráficos de pizza que passaram 10 minutos fazendo no Microsoft Paint.

Em maio de 2021, a Tether divulgou um gráfico de pizza de seus US$ 42 bilhões em reservas criptográficas.

Segundo o JPMorgan, as divulgações do Tether são muito irrealistas. Isso sugeriria que se tornou um dos maiores investidores mundiais no mercado de papel comercial dos EUA, convivendo com gestores de fundos como Vanguard e BlackRock e superando os investimentos de gigantes tecnológicos como Google, Microsoft e Apple.

A partir de agora, o Tether afirma ser o 7º maior detentor de títulos comerciais em todo o mundo e deverá se tornar o “maior” até o final de 2021.

“Recebemos muitas perguntas e ouvimos muitas discussões, mas não vimos nenhuma participação ativa”, disse Deborah Cunningham da Federated Hermes.

“Até a semana passada não tínhamos ouvido falar deles”, disse um trader de um grande banco.

“Era novidade para nós.”

O Tether é essencialmente garantido por 2.9% em dinheiro, o que é muito diferente do apoio de 100% em dinheiro que eles reivindicavam anteriormente. Infelizmente, a maioria dos comerciantes de criptografia está muito focada em seu desejo de que o mercado suba, do que em admitir a verdade desconfortável, de que o Tether não tem reservas suficientes e está sustentando todo o mercado de criptografia com dinheiro falso.

Ethereum e Ripple Execs expressando preocupação.

Até mesmo os líderes de algumas das maiores criptomoedas estão expressando suas preocupações em relação ao Tether. Tenho certeza que se Satoshi Nakamoto estivesse por perto, ele também concordaria.

No The Tim Ferriss Show, Vitalik Buterin disse: “Acho que o ecossistema Bitcoin também tem seus próprios […] demônios de bomba-relógio, como o Tether é um exemplo”.

No início deste mês, os advogados de Brad Garlinghouse e Chris Larsen solicitaram à SEC que investigasse e obtivesse documentos importantes da iFinex, a mesma empresa chinesa que opera Tether e Bitfinex.

O mercado é alimentado por Tether

Muitos defensores do Tether afirmam que mesmo que o Tether desaparecesse, outras moedas estáveis ​​tomariam rapidamente o seu lugar e que os mercados não cairiam de todo. Dizem que o Tether tem impacto zero no mercado e é apenas um hambúrguer de nada.

Embora existam outras moedas estáveis ​​tentando seguir o caminho corrupto do Tether, como o USDC, o mercado ainda é amplamente dominado pelo Tether.

O volume do USDT geralmente varia de 50% a 80%, o que é maior do que qualquer outra criptografia no mercado. Os dados da exchange mostram claramente que o USDT está alimentando principalmente a valorização do preço do Bitcoin, o que é profundamente preocupante.

A Bitfinex está intimamente envolvida neste esquema de manipulação de preços e fraude. Se olharmos os dados, quase 75% do seu volume está com Tether.

O que o torna especialmente vago é como foi confirmado (vazamento de documentos do paraíso) que Tether e Bitfinex são controlados pela mesma empresa chinesa conhecida como iFinex Limited. Durante anos, Tether e Bitfinex mentiram e disseram que as duas operações eram separadas, mas esse vazamento provou o contrário.

A correlação entre o preço do Bitcoin e a impressão Tether é estranha

Observe como o Bitcoin só aumenta em momentos em que o Tether é visto injetando centenas de milhões no Bitcoin. E durante os períodos em que pararam, vimos grandes correções de mercado.

A impressão tether é a espinha dorsal do crescimento do mercado. Em documentos judiciais, vimos conversas vazadas dos principais executivos da Bitfinex que incluíam a admissão de que “o Bitcoin poderia cair abaixo de US$ 1 mil se não agirmos rapidamente”

Imediatamente após a NYAG anunciar seu acordo com a Tether, o Bitcoin perdeu 25% de seu valor de mercado em apenas alguns dias. Quando a Tether divulgou seu gráfico questionável mostrando a quebra de suas reservas falsas, o Bitcoin caiu mais 53% e perdeu mais de US$ 520 bilhões em capitalização de mercado.

Para calcular o verdadeiro valor do Bitcoin, devemos remover o Tether e todo o seu dinheiro falso da equação. Eu presumiria que o Bitcoin apagaria a maioria, senão todos, de seus ganhos no mercado altista, quando o Tether eventualmente saísse dos golpes.

Em fevereiro, a procuradora-geral de Nova York, Letitia James, anunciou que concordou com um acordo com a Tether. Imediatamente após o anúncio desta notícia, os fantoches de Tether afirmaram que “Tether era livre e limpo” e foram apenas “provados de que não havia irregularidades”, o que não era verdade.

Na realidade, o acordo exigia que a Tether produzisse auditorias trimestrais durante os próximos dois anos, exigia-lhes que confiscassem todos os negócios em Nova Iorque (foram proibidos) e forçou a Tether a pagar quase 20 milhões de dólares em multas.

Estas são citações diretas do relatório da NYAG:

"Bitfinex e Tether enganaram clientes e mercado ao exagerar reservas,
Escondendo aproximadamente US$ 850 milhões em perdas em todo o mundo”

“Bitfinex e Tether encobriram de forma imprudente e ilegal enormes perdas financeiras para manter seu esquema funcionando e proteger seus resultados financeiros”,

“As afirmações da Tether de que sua moeda virtual sempre foi totalmente garantida por dólares americanos eram mentiras.”

“A investigação da OAG descobriu que, a partir de meados de 2017, o Tether não tinha acesso a serviços bancários, em nenhum lugar do mundo, e portanto, por períodos de tempo, não manteve reservas para garantir os tethers em circulação à taxa de um dólar para cada tether, contrária às suas representações.”

Como todos os outros escândalos de fraude, a exposição do Tether encontrou muita resistência por parte daqueles que lucram diretamente com isso. Muitos maximalistas do Bitcoin, em particular, iniciaram campanhas cruéis de desinformação para rotular este tópico controverso como “nada além de FUD”

Adam Back é um proeminente Tether Defender. E você pode estar se perguntando, por quê? Bem, se você se aprofundar na história de Adam Back, verá que ele é o fundador desta empresa chamada Blockstream.

Esta clipe de áudio encontramos mostra Zane Tackett, um executivo da Bitfinex, revelando que Tether era na verdade um dos quatro investidores iniciais da Blockstream. Blockstream é a empresa que quer ser a base da infraestrutura financeira do Bitcoin. Ele adora defender o Tether, mas alguém mais vê o conflito de interesses? Ele está na folha de pagamento deles e sua empresa está sendo financiada pela Tether.

Samson Mow é o Diretor de Estratégia da Blockstream e, portanto, demonstrou seu total apoio ao Tether. Ele tem milhares de tweets criticando qualquer um que fale contra ele e espalha inflexivelmente informações erradas de que o Tether é legítimo e totalmente apoiado – apesar dos investigadores da NYAG confirmarem o contrário.

Eu poderia escrever um artigo inteiro sobre Blockstream e como essa empresa corrupta está tentando desesperadamente assumir o controle total da rede Bitcoin. Seu envolvimento e defesa do Tether não são nenhuma surpresa.

Este é um grupo de criminosos que tenta sequestrar todos os aspectos da rede e silenciar qualquer um que fique em seu caminho.

Peter McCormack também é outro defensor do Tether. Ele é o apresentador de um podcast sobre Bitcoin e tuíta continuamente sobre como o Tether é legítimo.

Ele tem laços profundos com Tether, incluindo o fato de que eles até pagou por seus honorários advocatícios num enorme processo em que esteve envolvido, o que é muito suspeito.

Peter também contou com Paolo Arduino e Stuart Hoegnerand, advogado de Tether, em seu podcast. Ele convenientemente não fez nenhuma pergunta sobre a controvérsia, mas as defendeu em uma infinidade de tópicos. Seu episódio de podcast foi basicamente apenas uma promoção paga para curar sua reputação.

Anthony Pompliano passou de chamar o Tether de o maior golpe de todos os tempos e expressar suas preocupações de que ele não estava realmente atrelado ao dólar, a ser um grande apoiador e aconselhar seus seguidores a não lerem artigos sobre o assunto.

É assim que eles acham que o esquema continuará. Se eles permanecerem ignorantes e exortarem seus seguidores a também o serem. Suas fortes conexões com BlockFi, Blockstream e sua horda de promoções pagas fraudulentas e investimentos o tornam suscetível a grandes perdas se o Tether falhar, por isso ele agora mostra seu total apoio a essa fraude.

Existem dezenas de outras grandes páginas que adoram ser pequenos fantoches do Tether, incluindo Dan Held e Nic Carter, que têm fortes conexões com o Tether e estão visivelmente em sua folha de pagamento. Essas pessoas não deveriam ser confiáveis.

Nos mercados financeiros tradicionais, é também por isso que o crime dura tanto tempo. Os insiders e as elites que dela beneficiam não têm incentivos para chamá-la pelo que realmente é. Para mim, e para as poucas outras páginas que citam o Tether, somos incentivados pela nossa moral a proteger o capital dos investidores, alertando sobre os riscos.

Projeto de Lei de Proteção ao Consumidor

Membros do Congresso anunciaram a proposta de um nova lei de defesa do consumidor aumentar a supervisão e regulamentação dos emitentes de moedas estáveis ​​existentes e dos prestadores de serviços relacionados com moedas estáveis.

A Lei Stablecoin Tethering and Bank Licensing Enforcement (STABLE) busca fornecer proteção às comunidades sem e com poucos bancos contra riscos de empréstimos justos e outros desafios de proteção ao consumidor, como impacto díspar, empréstimos predatórios e redlining digital.

Em suma, os reguladores dos EUA estão a considerar uma nova legislação que definirá as moedas estáveis ​​como títulos. Se o projeto for aprovado, o Tether provavelmente enfrentará uma ação judicial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, o que pode ser mais um prego no caixão.

A grande questão é: o que acontece quando o Tether é quebrado?

Ninguém pode prever o futuro, mas podemos fazer suposições calculadas com base nos dados que temos. É esmagadoramente evidente que o Tether é a cola que sustenta os mercados criptográficos. Com a sua insolvência, provavelmente assistiremos a uma crise de cripto-liquidez que criará níveis extremos de pânico e medo entre os investidores.

O dinheiro não fluirá apenas para outras moedas estáveis, mas desestabilizará todo o mercado. Ver como as principais bolsas são dependentes do USDT também destaca o quanto o mercado depende de volume falso e de demanda falsa, o que não é nada sustentável.

Se a comunidade criptográfica não estiver suficientemente preparada para a insolvência do Tether, poderemos ver um evento apocalíptico nos mercados. Isto inclui bolsas que suspendem levantamentos, negociações pausadas, pânico e medo excessivos, preços em queda à medida que os investidores correm para sair, novas regulamentações governamentais e bancos até mesmo congelando todos os depósitos de Bitcoin.

Considerações Finais

Sou um grande fã de Crypto e preferiria que esse mercado fosse orgânico. Infelizmente, a ganância humana assumiu o controle e, desde então, vimos o Tether se transformar em uma das maiores fraudes da história.

Este tweet de Jason Calacanis é muito verdadeiro e eu não poderia estar mais de acordo!

A Tether tem sido um participante ativo nos mercados de criptomoedas desde 2014, mas se recusa a responder perguntas básicas, se recusa a ser auditada por uma empresa respeitável e foi flagrada mentindo muitas vezes. Se fossem realmente legítimos, já teriam provado isso há anos.

Este artigo levou muito tempo para ser elaborado. Se você gostou de ler, reserve alguns segundos para “aplaudir” meu artigo e assine minha página no Medium.

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Fonte: https://cryptowhale.medium.com/the-tether-scandal-the-biggest-threat-to-the-crypto-ecosystem-23a169003205?source=rss——-8—————–criptomoeda