Fechamento do Fed dos EUA sinaliza mais altas chegando, Powell diz que o processo de desinflação começou, ADP esfria, Nenhuma surpresa com o aumento dos estoques da OPEP/EUA, Ouro em alta, Criptomoedas

As ações dos EUA entraram em uma montanha-russa do Fed; enfraquecendo depois que a declaração sugeriu que o Fed manterá suas armas de aumento de taxas, mas se recuperando após uma coletiva de imprensa dovish que não viu Powell defender seus gráficos de pontos e o fez dizer pela primeira vez que o processo de desinflação começou. Se os próximos relatórios de inflação mostrarem que as pressões de preços continuam a diminuir, o Fed pode terminar este ciclo de aperto em março. Alguns podem interpretar esta decisão como pacifista, pois poderiam ter conseguido um aumento de meio ponto hoje e enfatizado que ainda estão longe de levar a inflação de volta à meta. 

Alimentado

A decisão do Fed foi conforme o esperado, já que os formuladores de políticas reduziram a marcha novamente e sinalizaram que mais aumentos de juros estão por vir. O Fed está mantendo seus gráficos de pontos, pois a inflação permanece elevada. Eles estão reconhecendo que a inflação diminuiu, mas claramente ainda há muito trabalho para aproximá-la da meta. O Fed está preocupado com uma reaceleração da inflação, o que se justifica pelo quanto a inflação está distante da meta. O Fed está claramente dizendo aos mercados que eles estão dispostos a ultrapassar aqui para garantir que eles vençam a inflação. 

A reação inicial foi um dólar mais forte que teve o preço dos swaps com uma taxa de pico logo abaixo de 5.00%. O Fed terá mais dois relatórios de inflação antes do dia 22 de março.^nd reunião e se as tendências de desinflação atingirem uma parede, os gráficos de pontos do Fed de trazer as taxas entre 5.00-5.25% podem se manter.

Prensa Powell

Hoje, o presidente do Fed, Powell, decidiu não usar sua gravata de falcão. Os ativos de risco se recuperaram depois que Powell expressou otimismo com o processo de desinflação e não demonstrou preocupação com a recente flexibilização das condições financeiras. Powell era o Dr. Jekyll e Mr. Hyde enquanto tentava manter a porta aberta para mais aperto, mas ele continuou falando sobre o progresso da desinflação. Powell ainda acha que pode fazer um pouso suave, pois acredita que pode trazer a inflação de volta à meta sem matar o mercado de trabalho. Powell foi bastante pacifista, pois não conseguiu convencer os mercados de que os gráficos de pontos de dezembro ainda poderiam acontecer. Powell acrescentou que não vê um corte nas taxas este ano, mas parece que ninguém está acreditando nisso.

ADP

O relatório de empregos da ADP mostrou que as contratações diminuíram em janeiro, mas parte disso se deve ao impacto de interrupções relacionadas ao clima. O setor privado viu o emprego aumentar em 106,000 postos de trabalho em janeiro, enquanto o crescimento salarial permaneceu estável. A impressão suave foi devido ao impacto de inundações recordes na Califórnia e fortes tempestades de gelo e neve no centro e leste dos Estados Unidos.

Solavancos

Isso pode ser preocupante. As pressões salariais não vão desaparecer tão cedo se as vagas de emprego continuarem tão elevadas. O relatório JOLTS de dezembro nos lembrou que os empregadores ainda estão lutando para preencher as vagas, já que as vagas de emprego aumentaram para 11.0 milhões em relação ao mês anterior. O mercado de trabalho continua aquecido e isso deve dar suporte ao Fed continuar agressivo com o aperto. 

Após os dados da ADP e Jolts, as expectativas ainda devem permanecer para um relatório robusto da folha de pagamento não-agrícola.

ISM

O relatório de fabricação do ISM era feio. A atividade manufatureira registrou um declínio pior e os preços pagos subiram após uma seqüência de nove quedas mensais consecutivas. A leitura manchete de manufatura caiu de 48.4 para 47.4, abaixo do consenso de 48.0 e a quinta queda consecutiva. A primeira metade do ano pode ser brutal, pois os indicadores do lado da demanda despencaram à medida que os novos pedidos diminuíram e as carteiras de pedidos continuaram em contração. 

AZEITE E AZEITE EVO

Os preços do petróleo caíram depois que um relatório de fabricação feio foi seguido por uma construção massiva de estoques. A decisão da OPEP foi conforme o planejado com a decisão de manter seu plano de política de petróleo estável enquanto avaliam o que acontece com a demanda da China e a produção da Rússia.

O relatório de estoque de petróleo bruto da EIA mostrou que os estoques subiram para os níveis mais altos desde junho de 2021. A demanda aumentou, mas mais produção está mitigando qualquer aperto que resta. 

O petróleo permaneceu perto dos mínimos da sessão depois que o Fed sinalizou que mais aumentos de juros estão chegando. O Fed está disposto a ultrapassar o aperto e isso significa que eles vão além para reduzir a inflação, o que pode ser um empecilho para o crescimento no curto prazo. 

Dourado

O ouro estava volátil após a decisão do FOMC. O ouro caiu inicialmente depois que o Fed elevou as taxas e sinalizou que mais aumentos estão por vir. A fraqueza do ouro foi limitada, pois estamos claramente nos aproximando do fim do ciclo de aperto do Fed. O ouro se recuperou depois que o presidente do Fed, Powell, decidiu não cair nos mercados e disse que o progresso da desinflação havia começado.

O próximo grande movimento para o ouro virá da próxima rodada de dados de inflação. O mercado de trabalho ainda importa, mas no momento o Fed não está focando tanto nessa parte do mandato. 

Crypto

O Bitcoin caiu inicialmente depois que a política sinalizada pelo Fed permanecerá restritiva por algum tempo. O apetite ao risco está lutando hoje e isso está arrastando as criptomoedas para baixo. Se a inflação continuar diminuindo em um ritmo saudável, o caso de touro para cripto permanecerá. O Bitcoin ficou positivo, pois Powell não se preocupou com a recente flexibilização das condições financeiras. Powell não foi totalmente falcão e isso deu a muitos traders permissão para voltar a investir em ativos de risco. O Bitcoin tem uma resistência massiva no nível de US$ 24,000, mas se isso for violado, os traders de impulso podem tentar manter o rali em direção à região de US$ 26,500.    

Este artigo é apenas para fins de informação geral. Não é um conselho de investimento ou uma solução para comprar ou vender títulos. As opiniões são os autores; não necessariamente da OANDA Corporation ou de qualquer uma das suas afiliadas, subsidiárias, executivos ou diretores. A negociação alavancada apresenta alto risco e não é adequada para todos. Você pode perder todos os seus fundos depositados.

Ed Moya

Analista de Mercado Sênior, Américas at OANDA

Com mais de 20 anos de experiência em negociações, Ed Moya é analista de mercado sênior da OANDA, produzindo análises intermercados atualizadas, cobertura de eventos geopolíticos, políticas do banco central e reação do mercado às notícias corporativas. Sua especialização específica abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo câmbio, commodities, renda fixa, ações e criptomoedas. Ao longo de sua carreira, Ed trabalhou com algumas das principais corretoras de câmbio, equipes de pesquisa e departamentos de notícias em Wall Street, incluindo Global Forex Trading, FX Solutions e Trading Advantage. Mais recentemente, ele trabalhou com TradeTheNews.com, onde forneceu análises de mercado sobre dados econômicos e notícias corporativas. Morando em Nova York, Ed é um convidado regular em várias grandes redes financeiras de televisão, incluindo CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business e Sky TV. Suas opiniões contam com a confiança das agências de notícias globais mais renomadas, incluindo Reuters, Bloomberg e a Associated Press, e ele é regularmente citado em publicações importantes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times e The Wall Street Journal. Ed é bacharel em Economia pela Rutgers University.

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• Fonte: https://www.marketpulse.com/20230201/us-close-fed-signals-more-hikes-coming-powell-says-disinflation-process-begun-adp-cools-no-surprise-from-opec-us-stockpiles-rise-gold-higher-crypto/