O que são Moedas Digitais do Banco Central?

As Moedas Digitais do Banco Central (CBDCs) são versões digitais da moeda fiduciária de um país, emitidas e apoiadas pelo banco central. Embora muitos bancos centrais em todo o mundo estejam explorando o uso potencial de CBDCs, apenas alguns países lançaram programas piloto ou implementações em grande escala de CBDCs.

Um dos primeiros países a lançar um CBDC é a República Popular da China. Em outubro de 2020, o Banco Popular da China (PBOC) lançou um programa piloto para sua moeda digital, o Digital Currency Electronic Payment (DCEP), em quatro cidades: Suzhou, Chengdu, Shenzhen e Chengdu. O DCEP foi projetado para funcionar como dinheiro físico e pode ser usado para transações P2P, mas também pode ser transferido e armazenado eletronicamente. O PBOC afirmou que o objetivo do DCEP é melhorar a eficiência do sistema financeiro, aumentar a inclusão financeira e reduzir o risco de crimes financeiros.

Outro país que lançou uma CBDC são as Bahamas. Em outubro de 2020, o Banco Central das Bahamas lançou o Sand Dollar, uma versão digital do dólar das Bahamas que pode ser usada para transações P2P. O Sand Dollar é projetado para aumentar a inclusão financeira e melhorar a eficiência das transações financeiras nas Bahamas, especialmente nas ilhas remotas onde o acesso a serviços financeiros tradicionais é limitado.

Outros países que estão atualmente explorando ou testando CBDCs incluem Suécia, União Européia, Estados Unidos e recentemente Egito. O banco central sueco, o Riksbank, estuda o uso potencial de um CBDC, conhecido como e-krona, desde 2017. Em 2020, o Riksbank anunciou que estava lançando um programa piloto para testar a viabilidade técnica do e- coroa. O Banco Central Europeu também está explorando o uso potencial de um CBDC, conhecido como euro digital, e está atualmente realizando uma consulta pública sobre o assunto. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve também manifestou interesse no uso potencial de um CBDC e lançou um programa de pesquisa para estudar o assunto.

Um risco dos CBDCs é o potencial de demanda reduzida por depósitos em bancos comerciais. Se indivíduos e empresas começarem a manter CBDCs em vez de depósitos bancários tradicionais, isso poderá levar a uma diminuição na demanda por depósitos bancários comerciais, o que, por sua vez, poderá reduzir a lucratividade dos bancos e afetar sua capacidade de emprestar. Isso pode ter consequências negativas para a estabilidade do sistema financeiro e da economia como um todo.

Outro risco dos CBDCs é o potencial de uso em atividades ilícitas, como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo. Os CBDCs, como qualquer outra moeda digital, podem ser transferidos e armazenados eletronicamente, tornando mais fácil para os indivíduos se envolverem em tais atividades sem serem detectados. É importante que os bancos centrais e as autoridades reguladoras implementem salvaguardas adequadas para impedir o uso de CBDCs para fins ilícitos.

Um terceiro risco dos CBDCs é o potencial para ataques de segurança cibernética. Como os CBDCs são moedas digitais, eles são vulneráveis ​​a ataques cibernéticos, que podem comprometer a segurança e a integridade do sistema financeiro. É importante que os bancos centrais tenham medidas robustas de segurança cibernética para se proteger contra esses ataques.

No geral, embora os CBDCs ainda estejam nos estágios iniciais de desenvolvimento e adoção, eles têm o potencial de trazer inúmeros benefícios, como aumentar a inclusão financeira e melhorar a eficiência do sistema financeiro. É provável que mais países se juntem à lista daqueles que usam CBDCs no futuro, pois os bancos centrais continuam a explorar os potenciais benefícios e desafios dessas moedas digitais.