O que é uma baleia criptográfica? Como as grandes carteiras mudam as marés no mercado de criptomoedas

O que é uma baleia criptográfica? Como as grandes carteiras mudam as marés no mercado de criptomoedas

Carimbo de data / hora: 29 de abril de 2023 6h00

O que é uma baleia criptográfica? Se você é novo no espaço blockchain, entender esse termo é uma das primeiras coisas que você deve aprender em sua educação criptográfica. 

Intencionais ou não, os movimentos das cripto-baleias causam grandes oscilações no mercado. Manter-se atualizado com a atividade das baleias, tanto de alta quanto de baixa, é uma maneira fácil de obter vantagem competitiva no mercado de criptografia.

Sabe-se que as baleias manipulam deliberadamente os preços das moedas digitais para seu próprio benefício. No entanto, o manejo ineficiente da liquidez das criptomoedas também pode levar as baleias à ruína, como vimos de forma tão espetacular durante Sam Bankman-Friedcaiu em desgraça.

Mas como essas baleias controlam os movimentos dos preços dos ativos digitais e como evitar serem arrastadas por seus respingos?

O que é uma baleia criptográfica?

Fundamentalmente, uma baleia criptográfica é um endereço de carteira que contém uma quantidade significativamente grande de uma criptomoeda específica. Na maioria dos casos, o número de moedas necessárias para se qualificar como uma baleia é subjetivo, embora a maior parte da comunidade criptográfica concorde que possuir 1,000 BTC confere o status de “Baleia Bitcoin”.

Baleia criptográfica carregando um carrinho de compras está comprando moedas criptográficas debaixo d'água.
Fonte: DailyCoin

Manter grandes quantidades de criptografia dá a essas baleias enorme controle e influência sobre os mercados. Para você ter uma ideia, vamos dar uma olhada Dogecoin (DOGE). O maior detentor de DOGE na rede principal Dogecoin possui 24% do fornecimento total de DOGE. Com um estalar de dedos, esta carteira poderia vender suas moedas e imprimir uma vela vermelha catastrófica no gráfico DOGE.

Embora esta não seja uma boa ideia devido à liquidez limitada, esta baleia tem uma influência enorme sobre os movimentos de preços do DOGE. Por esse motivo, muitas baleias preferem negociar criptomoedas em negociações OTC (over-the-counter), onde não impactarão diretamente os preços das criptomoedas.

Existem certas técnicas de manipulação de mercado disponíveis para as baleias, das quais nós, peixes pequenos, devemos estar cientes. 

Como as baleias movimentam o mercado criptográfico

Tal como no oceano real, os movimentos e comportamentos das baleias agitam e perturbam a vida de simples camarões que são apanhados no seu rasto. Aqui estão algumas das maneiras comuns pelas quais as baleias criptográficas manipulam os preços.

Comprar/Vender Paredes

As baleias esgotam mentalmente os compradores otimistas, estabelecendo grandes ordens de venda e criando o que é chamado de parede de vendas. O que isto significa? Imagine que você é um trader e espera um ativo criptográfico como Ethereum (ETH) subir de preço. 

Você vai a uma bolsa de criptografia como a Binance para comprar ETH, mas quando olha a carteira de pedidos, vê uma parede de pedidos de venda no valor de US$ 10 milhões. Isso significa que os touros precisam comprar US$ 10 milhões em ETH e o preço dificilmente se moverá.

Uma barreira de vendas espessa costuma ser suficiente para desencorajar os compradores que retiram suas ordens de compra, permitindo que a pressão de venda padrão do mercado domine os touros e faça os preços caírem. Esta técnica também pode ser aplicada a NFT coleções.

“Mas por que uma baleia reduziria deliberadamente os preços se detivesse uma grande quantidade de criptomoedas?!” Eu ouço você perguntando. A resposta é simples: significa que podem comprar mais a preços ainda mais baixos. 

Como você provavelmente pode imaginar, as paredes de compra funcionam da mesma maneira que as paredes de venda, apenas na direção oposta. Os vendedores baixistas com posições curtas podem ver uma barreira de grandes ordens de compra e fechar suas posições de venda a descoberto, perdendo a fé em sua tendência de baixa. Ao fazer isso, os ursos precisam recomprar a criptomoeda específica que está sendo negociada para fechar suas posições vendidas, empurrando os preços para cima.

Caça à Liquidação

A volatilidade no mercado de criptografia é um dado adquirido, mas quando os traders usam muita alavancagem, as coisas ficam ainda mais loucas. Quando os traders alavancados são liquidados, eles precisam automaticamente fechar suas posições para pagar tudo o que pediram emprestado ao abrir a posição.

Simplificando, quando uma posição longa é liquidada, o trader tem automaticamente que vender a moeda que está sendo negociada e vice-versa para uma posição curta. Um mercado sobrealavancado provoca uma cascata de liquidações forçadas que resultam em movimentos dramáticos de preços.

Quando as criptobaleias fazem inesperadamente grandes compras ou vendas, elas podem desencadear esses pontos de liquidação que forçam os comerciantes a fechar suas posições. 

Carteira múltipla

Para alguns, ser uma baleia Bitcoin e ter uma carteira Bitcoin cheia de milhares de BTC é um símbolo de status. No entanto, outras baleias são mais discretas e não querem que seus movimentos sejam rastreados na blockchain.

Essas baleias separam seus bens em carteiras menores para manter os olhares indiscretos longe de suas carteiras. Ao evitarem a detecção, estas baleias conseguem manipular o mercado sem que os seus movimentos sejam reconhecidos como transacções de baleias.

Este exemplo mostra que essas quatro carteiras têm um histórico de envio de SHIB entre si. Embora a maior carteira tenha 0.192% da oferta SHIB, ela forma um cluster com outras carteiras que detêm coletivamente 0.443%.

Criptobaleias conhecidas

Nem todas as criptobaleias são anônimas. Na verdade, alguns dos maiores detentores de algumas moedas são figuras públicas bem reconhecidas na indústria criptográfica. Geralmente, estas figuras públicas não participam nas práticas de manipulação de mercado comuns entre as baleias anónimas.

  • microestratégia – A empresa de software de Michael Saylor é uma das baleias Bitcoin mais extensas e publicamente reconhecidas do mundo.
  • Brian Armstrong – O fundador da Coinbase foi um dos primeiros investidores em ativos digitais como Bitcoin.
  • Tesla – O famoso veículo elétrico de Elon Musk comprou US$ 1.5 bilhão em BTC em 2021.
  • Winklevoss Twins – Os gêmeos empreendedores Tyler e Cameron Winklevoss possui cerca de 70,000 bitcoins e fundou a exchange cripto Gemini. 
  • Vitalik Buterin – O excêntrico fundador do Ethereum é compreensivelmente uma baleia ETH. Ele também foi o maior Shiba Inu (SHIB) baleia, antes de queimar as moedas SHIB que ele nunca quis.

Houve uma época em que Sam Bankman-Fried era considerado uma criptobaleia, no entanto, seus fundos infamemente mal administrados levaram à sua própria morte. O balanço da FTX estava repleto de tokens de criptomoeda como token FTX (FTT) e Serum (SRM) com alta capitalização de mercado e baixa liquidez.

Quando começaram a circular rumores de que a FTX estava insolvente, não havia liquidez suficiente no mercado para sustentar a pressão de venda desses tokens. O balanço da FTX baseava-se apenas em ativos inflacionados artificialmente, o que, em última análise, significava que não tinham fundos líquidos suficientes para pagar aos seus depositantes.

O que é observação de baleias criptográficas?

Uma das facas de dois gumes da funcionalidade do blockchain é que tudo é transparente e verificável na cadeia, o que significa que qualquer pessoa pode rastrear os movimentos das baleias criptográficas. As baleias podem evitar isso até certo ponto, dividindo seus acervos entre várias carteiras, mas detetives experientes em blockchain ainda podem encontrar carteiras vinculadas com relativa facilidade.

A observação de baleias é uma habilidade útil. As baleias são geralmente comerciantes qualificados, com excelente conhecimento e compreensão do mercado. Rastrear carteiras de baleias é uma boa maneira de identificar criptomoedas que possam ter catalisadores positivos em seu horizonte.

Por outro lado, se uma baleia começar a vender uma determinada criptomoeda, isso pode ser considerado um indicador de que os grandes players do mercado prevêem que más notícias estão a caminho. Se contas populares do Twitter como Alerta de baleia compartilhar que uma baleia está enviando uma grande quantidade de criptografia para uma bolsa, ela pode estar se preparando para uma grande liquidação.

É importante estar ciente de que as baleias sabem que todos podem ver esta informação, por isso você precisa ter em mente que qualquer transação com baleias também pode ser mais uma camada de manipulação para desencaminhá-lo.

Prós e contras das cripto-baleias e da observação de baleias

Apesar de todas as suas táticas e técnicas, as baleias criptográficas também são uma força do bem na indústria criptográfica. Vamos dar uma olhada nas vantagens e desvantagens das baleias criptográficas e da observação de baleias no mercado de criptografia. 

Prós

  • Apoie projetos de criptografia – As baleias que compram e mantêm certas criptomoedas retiram de circulação um grande número de moedas, aumentando a escassez de tokens e reduzindo a pressão potencial de venda.
  • Fornecer liquidez profunda – As baleias criptográficas às vezes fornecem liquidez para bolsas descentralizadas para ganhar taxas de negociação. Isto reduz a volatilidade dos preços através de uma maior liquidez de mercado mais profunda dentro dos pares de tokens.
  • Identifique novas negociações – Rastrear carteiras de baleias é uma boa maneira de saber o que o dinheiro inteligente espera que aconteça no mercado de criptografia.

Desvantagens

  • Manipulação de mercado – As baleias criptográficas exercem um controle poderoso sobre o mercado e podem manipular os preços para tentar influenciar suas negociações e decisões de investimento.
  • Questões de centralização – Olhando para o exemplo do Dogecoin, se uma carteira contiver uma concentração tão alta de moedas, ela poderá chantagear os desenvolvedores para que atuem de acordo com seus interesses. A sua capacidade de destruir o valor de um ativo digital é uma ameaça à descentralização.

Por outro lado

  • Nunca se esqueça que o mercado criptográfico é um ambiente PvP. É um jogo de soma zero em que as baleias procuram activamente extrair valor do mercado à custa dos outros. 

Por que você deveria se importar

Aprender sobre as baleias criptográficas e as técnicas que elas podem usar para manipular o mercado pode ajudá-lo a tomar decisões informadas no espaço criptográfico.

Perguntas Frequentes:

Quanta criptografia faz de você uma baleia?

Não há limites oficiais para a quantidade de criptomoeda que você precisa manter para se qualificar como uma baleia para a maioria das altcoins. No entanto, a regra geral sugere que possuir 1,000 BTC confere ao detentor o status de baleia detentora.

Quem são as maiores criptobaleias?

A maior criptobaleia é, sem dúvida, Satoshi Nakamoto, o fundador do Bitcoin. Acredita-se que Satoshi possua mais de 1 milhão de bitcoins, que ele nunca vendeu.

Onde as baleias guardam suas criptomoedas?

A maioria das baleias geralmente opta por armazenar suas criptomoedas usando carteiras de hardware. Essas soluções de armazenamento refrigerado fornecem a melhor segurança possível e mantêm suas moedas protegidas contra hacks.

As baleias são boas ou ruins para a criptografia?

As criptobaleias são uma bênção e uma maldição para a indústria. Eles podem ser uma fonte de estabilidade e volatilidade no mercado. Se eles são bons ou ruins para a indústria, depende, sem dúvida, de como se comportam, mais do que de sua existência.

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