O que são dias a pagar pendentes? E como calcular o DPO?

Os dias a pagar pendentes são um dos vários KPIs de contas a pagar para rastrear e atua como um substituto para a eficiência operacional geral. Basicamente, o DPO ajuda os proprietários de negócios e analistas a determinar com que eficácia e eficiência uma empresa equilibra o fluxo de caixa e relações com fornecedores ao mesmo tempo que atua como um procurador para determinar como pessoas de fora com credibilidade julgam você. Compreender o índice de dias a pagar pendentes é um passo importante para obter uma visão estratégica e panorâmica do seu negócio, ao mesmo tempo que abre oportunidades de melhoria.

Qual é a proporção de dias a pagar pendentes?

 Dias a pagar pendentes, geralmente reduzidos para DPO, mede a rapidez (ou lentidão) com que sua empresa paga vendedores e fornecedores, em média. No entanto automação de contas a pagar ferramentas do permitem calcular quanto tempo cada entrada de AP leva para fechar, encontrar o índice de dias a pagar pendentes usando uma média geral é uma ferramenta mais útil para a tomada de decisões estratégicas sem se perder no mato.  

A Fórmula DPO

 investimentos AP ou plataforma de contabilidade Provável automatiza o cálculo dos dias a pagar, mas compreender a mecânica do índice é útil para gerar insights – sabendo o que alimentações cálculo do DPO, você poderá entender quais ajustes ou modificações operacionais podem ser feitas para melhorar cálculo do DPO.

Mas primeiro, precisamos ver a fórmula do DPO:

DPO = (Média de Contas a Pagar ÷ Custo dos Produtos Vendidos) × número de dias

Onde:

Média de contas a pagar: Sua média contas a pagar o equilíbrio é encontrado adicionando o saldo inicial de AP ao final e dividindo por dois. Por exemplo, se você estiver encontrando seu DPO anual para o ano fiscal de 2023, você adicionaria o saldo de AP do quarto trimestre de 4 (já que foi assim que você começou 2022) ao saldo do quarto trimestre de 2023 e, em seguida, dividiria por dois. 

CPV: Custo dos produtos vendidos, um valor direto que reflete a fabricação, distribuição, entrega e custos semelhantes associados ao seu produto. O CoGS é encontrado em sua demonstração de resultados, mas, alternativamente, você pode usar Custo das vendas. Se você seguir esse caminho, calculará o custo das vendas adicionando o saldo inicial do estoque às compras durante o período e subtraindo o estoque final.

Dias no período: Este é o número total de dias decorridos ao longo do período medido, ou seja, 90 dias para um cálculo trimestral do DPO ou 365 para uma avaliação anual.

Um cálculo DPO

Vamos ver como isso acontece na vida real. Usaremos o relatório de final de ano da Ford para 2022 para encontrar o cálculo anual do DPO da empresa. Lembre-se de que precisaremos encontrar o CoGS em nossa demonstração de resultados junto com os totais iniciais e finais de AP do balanço patrimonial.  

Fonte: Ford

A Ford usa o custo das vendas como métrica, portanto, neste caso, seu total anual é de US$ 134.394 bilhões – um preço alto, mas lembre-se disso fabricação de automóveis é um empreendimento caro.

Fonte: Ford

A seguir, calcularemos a média do saldo a pagar da Ford adicionando o saldo final de 2021 ao saldo final de 2022 e dividindo por dois – obtemos US$ 23.977 bilhões como nosso saldo médio de contas a pagar.

Finalmente, vamos juntar tudo:

 Isso significa que, em média, a Ford leva 65 dias para pagar o saldo do AP. Mas o que a fórmula DPO nos diz do ponto de vista estratégico e operacional?

Como você interpreta os dias a pagar pendentes?

Lembre-se de que as operações da sua empresa vivem e morrem de acordo com o seu fluxo de caixa geral, e um grande vácuo de caixa é o seu saldo de contas a pagar. Embora os vendedores e fornecedores precisem ficar satisfeitos, você também deseja adiar o envio de dinheiro em geral Fora do seu negócio pelo maior tempo possível (exceto em circunstâncias de nicho, como descontos de pagamento antecipado). Nesses casos, um DPO mais alto indica que você está mantendo dinheiro no seu negócio por mais tempo. Também pode significar:

1. Você tem maior flexibilidade para encontrar oportunidades de investimento ou crescimento do negócio, pois tem mais dinheiro em mãos.
2. Seus fornecedores avaliam altamente sua solvabilidade e confiabilidade e confiam em você para pagar sua dívida. 

Um baixo dias a pagar pendentes geralmente não é preferível, pois pode indicar que você está perdendo oportunidades de investir ou crescer ao enviar dinheiro antes do necessário. Como alternativa, um DPO baixo pode indicar condições de empréstimo ruins dos fornecedores, o que, por sua vez, pode ser uma acusação à sua qualidade de crédito geral.

Por outro lado, julgar o resultado de uma fórmula pendente de pagamento em dias altos/baixos não é uma avaliação binária; não é apenas “bom” se for alto e “ruim” se for baixo. Em vez disso, é contextual. Se o seu negócio está em dificuldades, um DPO elevado não indica um bom crédito e uma gestão de caixa prudente – significa que poderá não ter dinheiro para pagar as dívidas a tempo. Da mesma forma, poucos dias a pagar pendentes não são ruins. Você pode operar em um nicho de mercado onde se espera um reembolso rápido, portanto, seu DPO deve ser julgado de forma relativa, e não absoluta. Ou seus fornecedores oferecem descontos por pagamento antecipado; nesse caso, um DPO baixo significa que você está economizando dinheiro de forma proativa no longo prazo.

Conclusão

A gestão de caixa é fundamental para a longevidade dos negócios, mas manter os fornecedores satisfeitos também é. Em ambos os casos, os dias a pagar pendentes atuam como uma métrica para equilibrar suas alocações de caixa e capital com a manutenção de relações positivas com os fornecedores, pagando em dia. O DPO também atua como um substituto para toda a sua operação e eficiência de contas a pagar também; como a fórmula do DPO nos diz com que eficiência você pode planejar e gerenciar recursos e relacionamentos, geralmente é confiável tirar conclusões mais amplas a partir desse ponto de dados.

De uma perspectiva estratégica, o DPO também ajuda a projetar o fluxo de caixa futuro ao executar programas de modelagem financeira. O capital de giro líquido (NWC) inclui o saldo de contas a pagar e o NWC informa suas projeções de fluxo de caixa livre (FCF). O FCF é uma das principais variáveis ​​de avaliação, portanto, equilibrar o seu DPO com a previsão do FCF em mente também é útil se você estiver considerando uma aquisição, aquisição ou outro planejamento para o futuro da sua empresa e precisar de uma avaliação empresarial atualizada.

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• Fonte: https://nanonets.com/blog/days-payable-outstanding/